Harga saham AstraZeneca telah menegak; bersiap sedia untuk menarik balik

Harga saham AstraZeneca (LON: AZN) melonjak pada semua silinder kerana ia berada pada paras tertinggi sepanjang masa. Ia telah melonjak dalam tempoh lima minggu berturut-turut yang lalu, berturut-turut terpanjang sejak April 2023.

Terutama, seperti yang ditunjukkan di bawah, syarikat itu mengatasi prestasi syarikat penjagaan kesihatan lain pada tahun ini. Ia telah meningkat sebanyak 27% pada 2024 manakala SPDR Select Fund Health Care (XLV) telah melonjak lebih 12.505.

Vanguard Health Care ETF (VHT) dan iShares US Healthcare ETF (IYH) semuanya melonjak kurang daripada 15%.

Pertumbuhan yang kukuh berterusan

AstraZeneca, syarikat terbesar di UK, dengan paras pasaran melebihi $270 bilion, telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Prestasinya terkenal kerana dua sebab utama. Pertama, tidak seperti Eli Lilly dan Novo Nordisk, prestasinya telah berlaku tanpa ia mempunyai peranan utama dalam ubat obesiti. Eli Lilly menjual Mounjaro manakala Novo menjual Wegovy dan Ozempic.

Namun, syarikat itu berharap untuk menjadi pemain utama dalam industri pada masa hadapan. Sebagai contoh, penganalisis percaya bahawa ia akan memberikan lebih banyak maklumat tentang perniagaan obesitinya dalam satu acara pada awal November.

Astra telah menambat kejayaannya dalam hal ini dengan pengambilalihan Eccogene, sebuah syarikat yang dibelinya awal tahun ini.

Namun, risiko yang dihadapi oleh AstraZeneca dalam perniagaan ini ialah industri kini semakin sesak, dengan Novo dan Eli Lilly mempunyai pemain terbesar. Syarikat lain seperti Biogen, Amgen, Altimmune, dan Viking Therapeutics sedang mengusahakan ubat-ubatan tersebut. Seperti yang ditunjukkan oleh syarikat seperti Google, memecat pemimpin pasaran bukanlah perkara yang mudah.

Kedua, lonjakan harga saham AstraZeneca amat ketara kerana ia berlaku selepas permintaan terhadap vaksin Covid-19 tamat. Banyak syarikat yang menghasilkan berbilion-bilion menjual vaksin telah berprestasi rendah.

Contoh yang baik ialah Pfizer, yang cuba membeli AstraZeneca pada 2014. Saham Pfizer telah jatuh lebih 47% daripada titik tertingginya pada 2022. Ini bermakna AstraZeneca telah bergerak melepasi ledakan vaksin lebih baik daripada Pfizer.

Keputusan tahunan terkini menunjukkan mengapa harga saham AstraZeneca melonjak. Hasil tahunannya telah melonjak daripada lebih $24.3 bilion pada 2019 kepada lebih $45.8 bilion pada 2023. Keuntungan tahunannya telah meningkat daripada lebih $1.3 bilion kepada $6.4 bilion dalam tempoh yang sama.

Hasil ini adalah organik dan melalui pemerolehan strategik. Ia membayar $39 bilion untuk membeli Alexion Pharma pada 2021, $1.8 bilion untuk CinCor Pharma, dan $320 juta untuk Neogene Therapeutics.

Sebaliknya, Pfizer telah membelanjakan lebih banyak wang dalam pembelian. Ia membelanjakan $43 bilion untuk membeli Seagen, $6.7 bilion untuk Arena Pharmaceuticals, $11.6 bilion untuk Biohaven, $5.4 bilion untuk Global Blood Therapeutics dan $2.26 bilion untuk Trillium Therapeutics.

Dalam 20 tahun yang lalu, Pfizer telah membelanjakan $339 bilion dalam pengambilalihan, jauh lebih tinggi daripada penilaian semasa syarikat sebanyak $150 bilion.

Seorang pemimpin dalam penjagaan kanser

Sebab lain mengapa harga saham AstraZeneca melonjak ialah syarikat itu telah menjadi salah satu nama teratas dalam industri kanser. Dalam keputusan terbaharu, syarikat itu berkata perniagaan onkologinya memperoleh lebih daripada $5.3 bilion hasil, menjadikannya bahagian paling penting dalam perniagaan.

Astra berkemungkinan akan terus melihat lebih banyak pertumbuhan dalam bahagian ini apabila bilangan kes kanser melonjak secara global. Sumber pendapatan utama lain ialah segmen penyakit jarang yang pendapatannya meningkat kepada $2.14 bilion. Hasil Kardiovaskular, Renal dan Metabolisme (CVRM) meningkat kepada $3.16 bilion manakala pernafasan dan imunologi (R&I) meningkat kepada $1.9 bilion.

Oleh itu, pada asasnya, AstraZeneca mempunyai lebih banyak ruang untuk berkembang, yang boleh menjadikan matlamat pengurusan untuk mencapai angka pendapatan $80 bilion menjelang 2030 mungkin. Ini bermakna peningkatan yang besar daripada $45 bilion yang dibuat tahun lepas, yang menjelaskan mengapa penganalisis di Morningstar ragu-ragu. Mereka menulis:

Analisis harga saham AstraZeneca

Berbalik kepada carta mingguan, kita melihat bahawa harga saham AZN telah melonjak secara mendadak dalam beberapa minggu berturut-turut. Perhimpunan ini kebanyakannya kerana pendapatannya yang kukuh dan sasarannya yang bercita-cita tinggi.

Apabila ia meningkat, AZN menukarkan titik rintangan penting pada 12,602p ke tahap sokongan, membatalkan corak dua atas yang sedang terbentuk. Ia juga merupakan bahagian atas cawan dan corak pemegang.

Saham AstraZeneca kekal melebihi semua purata bergerak. Walau bagaimanapun, terdapat tanda-tanda bahawa saham telah mendapat terlalu banyak belian kerana Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan Stochastic Oscillator telah bergerak ke tahap terlebih beli.

Oleh itu, sementara pandangan jangka panjang adalah menaik, terdapat kemungkinan bahawa saham akan menarik balik dan menguji semula sokongan pada 12,602p. Ini dikenali sebagai corak rehat dan ujian semula dan biasanya merupakan tanda kesinambungan kenaikan harga.