Saham Faraday dan Canoo: Adakah wannabes Tesla ini mempunyai masa depan?

Saham kenderaan elektrik mempunyai satu lagi prestasi buruk pada bulan Ogos kerana kebanyakannya menerbitkan keputusan kewangan yang kurang memberangsangkan. Tesla (TSLA), OG industri EV, telah jatuh lebih 20% daripada titik tertingginya pada bulan Julai.

Syarikat EV lain yang lebih kecil seperti Rivian (RIVN), Faraday Future (FFIE), Canoo (GOEV) dan Nio (NIO) mempunyai prestasi yang lebih teruk pada bulan Ogos. Saham Canoo jatuh sebanyak 4.60% pada bulan Ogos dan telah jatuh lebih 73% dalam tempoh 12 bulan yang lalu.

Saham Faraday Future menjunam lebih 66% pada bulan Ogos dan hampir 90% sejak Januari tahun ini kerana kebimbangan mengenai masa depannya kekal.

Canoo membuat kemajuan tetapi risiko kekal

Canoo ialah syarikat kenderaan elektrik yang sedang membina kenderaan komersial yang digunakan oleh syarikat seperti Walmart dan organisasi seperti NASA. Walmart akan menggunakan kenderaan itu kebanyakannya untuk penghantaran jarak dekat atau terakhir di beberapa lokasinya. Ia telah meletakkan 4,500 perjanjian mengikat untuk kenderaan tersebut.

USPS ialah satu lagi pelanggan yang ideal untuk kenderaan Canoo kerana perkhidmatan penghantaran jarak terakhirnya yang luas.

Oleh itu, Canoo dapat melihat permintaan yang besar apabila syarikat berusaha untuk mengurangkan jejak karbon mereka.

Keputusan Canoo yang dikeluarkan pada bulan Ogos menunjukkan bahawa ia sedang membuat kemajuan dalam pembuatan dan penghantaran kenderaan. Pendapatannya mencapai rekod $605k pada suku terakhir kerana ia menghantar kenderaan kepada NASA.

Syarikat itu juga mengurangkan kerugian bersih larasannya kepada 61 sen kerana ia mengurangkan perbelanjaan operasi sebanyak 33%.

Selain itu, ia meneruskan proses penempatan semula apabila ia memindahkan ibu pejabatnya ke Texas dan kemudahan pembuatannya ke Oklahoma, di mana ia menerima dokumen Zon Perdagangan Bebas (FTZ) awal tahun ini. Ia juga terus menerima aset daripada Arrival, sebuah syarikat EV yang muflis.

Faedah terbesar Canoo ialah ia mempunyai tunggakan yang besar daripada syarikat yang boleh dipercayai seperti Walmart dan USPS. Ia mempunyai kira-kira $3 bilion dalam pesanan, dengan $750 juta adalah pesanan yang mengikat. Syarikat itu berharap untuk memenangi beberapa pesanan daripada USPS dalam RFQ yang akan datang, yang akan menjadi antara 10k dan 12k unit.

Cabarannya, bagaimanapun, ialah syarikat memerlukan wang untuk membiayai operasi ini. Ia memerlukan jumlah yang besar untuk beberapa tahun walaupun penghantaran kenderaan bermula.

Berbalik kepada laporan pendapatannya, syarikat itu berkata bahawa ia mengalami kerugian bersih sebanyak $115 juta pada separuh pertama tahun ini, peningkatan daripada $161 juta yang hilang setahun sebelumnya. Ini bermakna ia berkemungkinan akan kehilangan jumlah yang sama pada separuh kedua tahun ini.

Lembaran imbangan Canoo, sebagaimana adanya, tidak dapat menyokong perniagaan sejak ia mengakhiri suku tersebut dengan $19.1 juta. Secara keseluruhan, ia kini mempunyai kira-kira $33.2 juta dalam bentuk tunai, termasuk $14.1 juta yang diperolehnya pada bulan Julai.

Dalam penyata pendapatan, syarikat itu berkata bahawa ia sedang mencari pembiayaan daripada dana dan pejabat keluarga. Ia juga menyatakan bahawa ia akan mempertimbangkan untuk mendapatkan wang tunai daripada pasaran awam, yang akan menjadi sangat cair.

Analisis saham Canoo

Berbalik kepada carta harian, kita melihat bahawa harga saham GOEV berada dalam aliran menurun yang kukuh kerana kebimbangan mengenai syarikat itu kekal. Ia turun pada $1.19 pada bulan Mac dan kemudian melantun semula kepada $4.48 pada bulan April. Baru-baru ini, saham telah kehilangan momentum dan menghampiri paras terendah tahun ini sebanyak $1.20.

Saham Canoo kekal di bawah purata bergerak 50 hari dan membentuk corak segi tiga menurun. Oleh itu, unjuran saham adalah agak menurun kerana kebimbangan berterusan kekal. Lebih banyak kelemahan akan disahkan jika ia jatuh di bawah sokongan pada $1.19.

Faraday Future semakin teruk

Walaupun Canoo tidak menunjukkan prestasi yang baik, Faraday Future jauh lebih teruk. Tidak seperti Canoo, yang membina kenderaan dengan kegunaan tulen, Faraday sedang membina kenderaan elektrik mewah yang bermula pada harga lebih $300,000.

Walaupun pasaran untuk kenderaan mewah adalah besar, saya percaya bahawa sangat sedikit orang akan selesa membelanjakan $300k untuk kenderaan tersebut. Selain itu, ramai yang membeli kenderaan seperti Porsche Taycan telah melihat nilai kenderaan mereka jatuh. Porsche Taycan EV kehilangan nilai lebih $100,000 dalam tempoh empat tahun.

Faraday mengakhiri suku terakhir dengan jumlah aset semasa melebihi $70 juta dan liabiliti semasa melebihi $268 juta atau modal kerja negatif melebihi $198 juta. Ia mempunyai kurang daripada $2 juta dalam bentuk tunai dan pelaburan.

Faraday Future kini dijadualkan untuk menyampaikan kenyataan penting bulan ini. Di dalamnya, ia akan mengumumkan bahawa ia akan mula menawarkan perisiannya kepada OEM China sambil masih menjual kenderaannya.

Dalam artikel terakhir saya di Faraday Future , saya menyatakan bahawa saham akan jatuh ke bawah $5. Ramalan ini adalah tepat kerana ia telah jatuh kepada $3.43. Jika aliran ini berterusan, maka saham akan jatuh ke bawah $1 lewat tahun ini, membawa kepada pemisahan saham terbalik yang lain.

Ingat, syarikat telah melaksanakan tiga pemisahan terbalik dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Pemisahan ini adalah wajib kerana syarikat tersenarai NASDAQ dikehendaki mengekalkan harga saham melebihi $1 untuk tempoh tertentu.