Ramalan saham Apple: membentuk corak berisiko menjelang pelancaran iPhone 16

Harga saham Apple (AAPL) akan menjadi tumpuan pada hari Isnin kerana syarikat itu menyampaikan acara terpentingnya pada tahun ini. Saham telah berundur lebih 5% daripada paras tertingginya bulan ini dan hampir 7% daripada paras tertinggi tahun ini.

Acara pelancaran iPhone 16 Apple

Pemangkin utama untuk harga saham Apple ialah acara pelancaran iPhone 16 yang akan datang pada hari Isnin. Ini akan menjadi acara penting kerana ia akan membolehkan syarikat mempamerkan produk dan peningkatan pentingnya.

iPhone 16 akan menjadi perkara besar seterusnya dalam acara itu. Walau bagaimanapun, seperti yang digambarkan oleh kebanyakan syarikat media, iPhone baharu tidak akan berbeza secara dramatik daripada siri iPhone 15.

Menurut Bloomberg, syarikat itu akan memperkenalkan iPhone 16, 16 Plus, 16 Pro, dan 16 Pro Max. Dua iPhone pertama tidak akan mempunyai perubahan besar, kecuali pemproses yang lebih pantas dan peningkatan dalam storan daripada 8 gigabait, naik daripada 6. Mereka juga akan mendapat butang tindakan yang kini terdapat dalam telefon pro.

Versi pro akan serupa dengan model sebelumnya, dengan satu-satunya perbezaan ialah saiznya. Skrin iPhone pro akan meningkat daripada 6.3 inci daripada 6.1 inci manakala Pro Max akan meningkat daripada 6.7 inci kepada 6.9 inci.

IPhone ini juga akan mempunyai lebih banyak pilihan warna, mempunyai bezel yang lebih tipis, pemproses yang lebih pantas dan lebih banyak ciri kecerdasan buatan. Mereka juga akan mempunyai lebih banyak peningkatan kamera.

Apple juga akan melancarkan AirPod baharu, beberapa yang akan mempunyai ciri kesihatan tambahan, termasuk penggantian alat bantu pendengaran. Ia juga akan menaik taraf model Apple Watchnya buat kali pertama dalam tempoh dua tahun.

Selain itu, Apple berkemungkinan akan memperkenalkan barisan MacBook yang disokong cip M4 baharu. M4 dijangka lebih berkuasa daripada barisan semasanya.

Apple menghadapi cabaran besar

Acara iPhone 16 Apple akan menunjukkan cabaran yang dihadapi oleh syarikat itu. Paling ketara, syarikat itu sedang bergelut untuk menunjukkan bahawa terdapat ruang yang lebih besar untuk menambah baik produk iPhonenya.

Pada masa lalu, peningkatan iPhone adalah lebih penting dan pelanggan sering membuang telefon lama mereka untuk yang baharu. Contoh yang baik tentang ini adalah pada 2017 apabila Apple menghentikan penghantaran iPhone dengan butang rumah fizikal.

IPhone yang akan datang tidak akan mempunyai ciri-ciri pecah tanah. Untuk satu, sementara Apple akan memperkenalkan ciri AI baharu, realitinya ialah sesiapa yang memerlukan AI pada iPhone mempunyai akses kepadanya sekarang.

Apple telah bekerjasama dengan OpenAI, pencipta ChatGPT untuk cita-cita AInya dan dikatakan akan melabur dalam syarikat itu pada penilaian $100 bilion.

IPhone ialah penjual terbesar Apple dan pertumbuhannya telah perlahan untuk masa yang lama. Dalam keputusan terbaharunya, Apple berkata bahawa pendapatan iPhonenya mencecah $32.29 bilion, turun daripada $39.66 bilion pada tempoh yang sama pada 2023. Pada separuh pertama tahun ini, jualan iPhone turun daripada $156 bilion kepada $154 bilion.

Pada sebahagian besarnya, iPhone menjadi mangsa kejayaannya sendiri, yang menjelaskan mengapa orang kekal dengan peranti mereka untuk tempoh yang lama. Secara purata, orang kekal dengan iPhone mereka antara 3 hingga 4 tahun.

Cabaran besar Apple seterusnya ialah iPad, yang merupakan sumber pendapatan yang besar. Pada suku terakhir, jualan iPadnya meningkat kepada lebih $7.1 bilion. Mereka meningkat kepada lebih $19.7 bilion pada separuh pertama tahun ini. Cabarannya, bagaimanapun, ialah masa depan iPad tidak pasti kerana iPhone boleh melakukan kerja yang sama.

Dikeluarkan pada bulan Mac, generasi keenam iPad agak serupa dengan model lain, bermakna ramai pengguna tidak berminat untuk menaik taraf.

Tumpuan utama Apple kini adalah dalam segmen perkhidmatannya, yang terus kukuh walaupun cabarannya kekal. Hasil perkhidmatannya meningkat daripada $81.7 bilion pada Q2'23 kepada lebih $85.7 bilion pada suku terakhir. Ia melonjak daripada $293 bilion kepada lebih $296 bilion pada separuh pertama tahun ini.

Perkhidmatan Apple terdiri daripada perkhidmatan utama seperti Apple Pay, Arked, Muzik, Berita dan App Store. Semua ini adalah perniagaan margin tinggi.

Saham dan penilaian epal

Oleh itu, cabaran utama Apple ialah bagaimana untuk mewajarkan penilaian $3.4 trilion sekarang kerana pendapatannya tidak lagi berkembang seperti dahulu. Apple mempunyai nisbah harga-kepada-pendapatan GAAP hadapan sebanyak 33.63 dan memajukan EV kepada jualan sebanyak 8.47. Gandaan penilaian ini mungkin menjelaskan mengapa Warren Buffett telah mula meninggalkan kepentingannya dalam syarikat itu.

Secara teknikal, terdapat tanda-tanda bahawa saham Apple telah membentuk corak carta dua teratas yang garis lehernya berada pada $195.80. Dalam analisis tindakan harga, ini adalah salah satu corak carta penurunan harga yang paling popular di pasaran.

Oleh itu, saya mengesyaki bahawa Apple akan terus menghadapi pergolakan dalam beberapa bulan akan datang. Hanya minggu ini, EU akan memutuskan sama ada Apple mesti membayar cukai $14 bilion, disebabkan layanan keutamaannya di Ireland. Lebih banyak kenaikan hanya akan berlaku jika saham meningkat di atas titik rintangan utama pada $240.