USD/RUB: Ruble menunggu data inflasi Rusia, keputusan CBR

Kadar pertukaran USD/RUB telah bergerak ke sisi dalam beberapa hari lepas apabila pelabur memfokus semula pada tindakan utama dari Amerika Syarikat, kejatuhan harga minyak mentah, dan data inflasi Rusia yang akan datang dan keputusan bank pusat. Ia didagangkan pada 90.18, beberapa mata lebih tinggi daripada paras terendah minggu lepas pada 86.65.

Harga minyak mentah telah jatuh

Pemangkin utama ruble Rusia ialah prestasi harga minyak mentah dan gas asli. Brent, penanda aras global, telah jatuh kepada $71.73, paras terendahnya dalam lebih setahun. Begitu juga, West Texas Intermediate (WTI) telah beralih kepada $67.

Terdapat kemungkinan bahawa penanda aras ini akan terus jatuh sekarang kerana mereka membentuk corak silang kematian pada bulan Julai. Silang kematian berlaku apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 200 hari dan 50 hari bersilang antara satu sama lain.

Harga gas asli juga mengalami tekanan. Menurut TradingView, ia didagangkan pada $2.35, turun lebih 35% daripada titik tertingginya tahun ini.

Komoditi ini penting untuk ekonomi Rusia kerana ia menjana lebih 80% daripada jumlah pendapatan asing. Rusia memperoleh lebih $180 bilion hasil minyak mentah pada 2023, dan kerajaan menjangkakan bahawa penerimaan tahun ini akan melebihi $239 bilion.

Oleh itu, kejatuhan harga minyak mentah dan gas asli bukanlah perkara yang baik untuk ruble Rusia, terutamanya apabila perang di Ukraine berterusan. Kebanyakan hasil minyaknya kini akan membayar tentera dan membuat peralatan.

Harga minyak terus jatuh pada hari Isnin walaupun selepas kartel OPEC+ memutuskan untuk menahan pengeluaran lebih lama. Kumpulan itu, yang diketuai oleh Arab Saudi dan Rusia, memilih untuk memulihkan pengeluaran akhir tahun ini kerana kelemahan berterusan di China.

Inflasi Rusia dan keputusan CBR

Berita penting USD/RUB seterusnya ialah data inflasi Rusia yang akan datang dan keputusan kadar faedah Bank Pusat Rusia (CBR).

Rusia adalah salah satu negara yang mengalami masalah inflasi yang besar. Data terkini menunjukkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (IHP) berada dalam peningkatan yang berterusan dalam beberapa bulan yang lalu.

IHP mendahului pada 2.3% pada April 2023 dan telah berada dalam aliran menaik yang kukuh sejak itu, mencapai paras tertinggi 9.1% pada bulan Julai.

Penganalisis menjangkakan data yang akan datang menunjukkan bahawa inflasi Rusia berkurangan daripada 9.1% kepada 9.0%, kali pertama inflasi berkurangan dalam tempoh lebih 16 bulan.

Rusia adalah salah satu daripada beberapa negara di mana inflasi telah meningkat sejak beberapa bulan lalu. Di Eropah, CPI tajuk telah menurun kepada 2.3% manakala di UK, angka itu telah menurun kepada sasaran Bank of England sebanyak 2.0%.

Pemangkin penting seterusnya untuk kadar pertukaran USD kepada RUB ialah keputusan kadar faedah CBR yang akan datang.

Tidak seperti bank pusat lain, CBR telah menjadi salah satu bank paling hawkish dalam beberapa bulan yang lalu. Ia menaikkan kadar faedah sebanyak 200 mata asas kepada 18% kerana ia berusaha untuk mengatasi inflasi. Penganalisis menjangkakan bank akan menyampaikan satu lagi kenaikan kadar faedah kepada 19%.

Tindakan Rizab Persekutuan ke hadapan

Kadar pertukaran USD kepada RUB juga telah bertindak balas terhadap aktiviti di Amerika Syarikat. Angka ekonomi terkini telah menunjukkan bahawa ekonomi semakin perlahan.

Laporan oleh Biro Statistik Buruh (BLS) menunjukkan bahawa ekonomi mencipta 818,000 lebih sedikit pekerjaan daripada yang dilaporkan dalam tempoh 12 bulan hingga Mac tahun ini.

Pada hari Jumaat, agensi itu menyemak semula bilangan pekerjaan Julainya daripada 114,000 kepada 89,000, bermakna pasaran buruh lebih teruk daripada jangkaan. Kadar pengangguran kekal melebihi 4%.

Berita USD penting seterusnya ialah data Indeks Harga Pengguna (CPI) AS akan datang yang dijadualkan pada hari Rabu. Angka-angka ini mungkin akan mengukuhkan pandangan bahawa Fed akan mengurangkan kadar faedah pada bulan September.

Pakar ekonomi percaya bahawa CPI tajuk telah bergerak daripada 2.9% pada bulan Julai kepada 2.6% pada bulan Ogos, mata terendah dalam tempoh lebih 2 tahun. Laporan itu akan mengesahkan bahawa Fed sama ada akan mengurangkan kadar sama ada 0.25% atau 0.50% lewat bulan ini.

Analisis teknikal USD/RUB

Rubel Rusia telah mengukuh dengan ketara berbanding dolar AS tahun ini apabila USD/RUB jatuh daripada 102.45 pada Ogos tahun lepas kepada 90.27, atau kejatuhan 12% hari ini.

Ia kekal di bawah garis aliran menurun yang menghubungkan ayunan tertinggi sejak Oktober tahun lepas.

Pasangan itu baru-baru ini melantun semula daripada paras rendah 87 minggu lepas kepada 90, bergerak di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari.

Oleh itu, kadar pertukaran USD/RUB berkemungkinan akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan garis arah aliran menurun pada sekitar 92. Walau bagaimanapun, dalam jangka panjang, ruble Rusia akan terus mengukuh kerana kadar faedah yang lebih tinggi daripada negara itu.

Kadar faedah ditetapkan untuk meningkat kepada 19%, dan dengan inflasi terperangkap pada 9%, pelabur dalam bon Rusia membuat pulangan 10%, yang sangat menarik.