Berita yang sangat baik untuk saham Applied Digital (APLD); tetapi risiko tetap ada

Harga saham Applied Digital (APLD) telah menjadi parabola sejak beberapa hari lalu, menjadikannya salah satu syarikat yang berprestasi terbaik di Wall Street. Saham melonjak ke paras tertinggi $6.60, mata tertinggi sejak 17 Julai dan 120% di atas titik terendahnya bulan ini. Ia juga telah melonjak sebanyak 177% daripada paras terendahnya tahun ini.

Nvidia melabur dalam APLD

Saham Gunaan Digital melonjak dalam persekitaran volum tinggi. Data oleh Yahoo Finance menunjukkan bahawa jumlah pada hari Isnin berjumlah lebih 52 juta, naik mendadak daripada purata 9.38 juta.

Saham itu juga merupakan antara nama yang paling popular di platform media sosial seperti X dan StockTwits.

Perhimpunan ini berlaku selepas syarikat itu mengumpulkan $160 juta dalam pembiayaan, kebanyakannya daripada Nvidia, nama paling popular dalam industri semikonduktor. Ia juga menerima dana daripada Industri Berkaitan, pemain terkemuka dalam industri hartanah.

Pelaburan ini terkenal kerana peranan Nvidia dalam industri teknologi, di mana ia mengeluarkan GPU yang paling maju. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, syarikat itu telah menjadi firma ketiga terbesar di dunia kerana trend AI yang berterusan.

Nvidia telah melabur dalam beberapa syarikat AI pada masa lalu. Paling ketara, ia melabur dalam SoundHound AI awal tahun ini, melonjakkan sahamnya ke paras tertinggi $10.26. Sejak itu, bagaimanapun, saham telah menurun sebanyak lebih 55% kepada $4.50 semasa.

Gunaan Digital semakin berkembang

Sebagai permulaan, Applied Digital ialah syarikat teknologi yang menjalankan pusat data. Syarikat itu pada mulanya memberi tumpuan kepada perlombongan Bitcoin, industri berisiko tinggi dan ganjaran tinggi. Ia kemudian menukar strategi perniagaannya pada 2022 dan meninggalkan perniagaan perlombongan sama sekali.

Kini, Applied Digital menyediakan penyelesaian pusat data kepada syarikat dalam industri perlombongan Bitcoin, yang menyewakan ruang di pusat datanya. Ia kini mempunyai tujuh syarikat perlombongan Bitcoin yang besar sebagai pelanggan yang menyumbang kira-kira 83% daripada jumlah pendapatannya.

Digital Gunaan juga telah berpindah ke industri pengkomputeran awan. Dilancarkan pada 2023, bahagian itu menyediakan perkhidmatan awan kepada syarikat, termasuk AI dan pembangun pembelajaran mesin. Ia melakukannya dengan menyediakan penyelesaian pengkomputeran GPU untuk membantu mereka mengendalikan beban kerja yang besar. Ia mempunyai lebih 6,200 GPU kebanyakannya daripada Nvidia.

Ini adalah industri besar yang dijangka terus berkembang apabila permintaan untuk penyelesaian AI terus meningkat. Ia juga menyediakan penyelesaian Pengehosan HPC, di mana ia membina pusat data AI.

Keputusan suku tahunan yang kukuh

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa Applied Digital mempunyai keputusan kewangan yang bercampur-campur. Ia menghasilkan lebih $43.7 juta dalam hasil, lebih tinggi daripada $8.5 juta yang diperoleh pada tahun penuh 2022.

Kerugian bersihnya melebihi $64.8 juta manakala EBITDA larasannya berjumlah $4.8 juta. Kemuncak bagi suku tersebut ialah peningkatan infrastrukturnya kerana ia terus mengembangkan perniagaannya. Ia juga menyelesaikan isu pengubah di kemudahan Pengehosan Pusat Data Ellendale dan memulihkannya kepada kapasiti penuh.

Untuk tahun ini, Applied Digital memperoleh lebih $165.6 juta, peningkatan besar daripada $55.5 juta yang dibuatnya pada 2023. Seperti yang dijangkakan, syarikat itu mengalami kerugian bersih yang besar sebanyak $149 juta.

Penganalisis optimistik tentang pertumbuhan Applied Digital. Anggaran purata ialah pendapatannya akan mencecah $53.8 juta pada suku pertama fiskal melebihi $259 juta pada 2025 dan $402 juta pada tahun berikutnya. Ini menunjukkan bahawa pertumbuhan syarikat bersedia untuk mempercepatkan.

Penganalisis mempunyai pandangan positif untuk syarikat itu, dengan mereka di Needham, Roth MKM, B. Riley Securities dan HC Wainwright mempunyai penarafan belian. Penganalisis mempunyai sasaran purata $9, jauh lebih tinggi daripada paras semasa $6.58.

Namun begitu, terdapat risiko untuk melabur dalam Digital Gunaan. Pertama, syarikat bergantung kepada hanya segelintir pelanggan dalam industri perlombongan Bitcoin. Ini bermakna kehilangan hanya satu daripada mereka boleh menyebabkan kerugian yang besar.

Kedua, pelaburan Nvidia bukanlah jaminan bahawa ia akan berjaya pada masa hadapan. Satu contoh yang baik ialah SoundHound, yang sahamnya tidak berfungsi dengan baik sejak Nvidia melabur di dalamnya beberapa bulan lalu.

Ketiga, industri AI mungkin menjadi kitaran seperti yang kita lihat dengan industri lain seperti kenderaan elektrik, ganja dan percetakan 3D.

Analisis harga saham Digital Gunaan

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham APLD mencecah paras $2.37 pada bulan Mei dan kini telah melonjak lebih 178% ke tahap tertinggi sejak Julai. Ia telah melonjak melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari, menunjukkan lebih banyak permintaan institusi dan runcit.

Saham juga telah melonjak di atas bahagian atas saluran menaik dan menghampiri titik rintangan penting pada $7.22, titik tertinggi pada bulan Jun. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah menunjuk ke atas dan menghampiri titik terlebih beli.

Oleh itu, saya mengesyaki bahawa saham akan meningkat kepada $7.22 dan kemudian meneruskan aliran menurun apabila berita Nvidia mula pudar.