Apakah masa depan saham Lucid Group dan Rivian?

Harga saham Rivian (RIVN) dan Lucid Group (LCID) telah menunjukkan kemunculan semula yang kukuh dalam beberapa bulan lalu. Lucid telah mengetuai pertumbuhan ini, meningkat hampir 50% dalam tempoh tiga bulan lalu manakala Rivian melonjak hampir 20% dalam tempoh yang sama. Tesla, OG industri EV, telah meningkat kira-kira 35% dalam tempoh yang sama.

Cabaran EV kekal

Saham EV seperti Rivian, Lucid dan Tesla telah meningkat walaupun industri terus melalui cabaran besar.

Cabaran utama ialah industri kini beralih daripada pengguna awal kepada pasaran besar-besaran, tempat yang sukar. Pengguna awal cenderung untuk menjadi lebih mewah manakala pasaran massa biasanya lebih selektif.

Contoh terbaik ini ialah data daripada Cox Automotive, yang telah menunjukkan bahawa bahagian urus niaga EV AS yang dipajak telah berada dalam aliran menaik yang kukuh. Pajakan ini telah melonjak kepada 32% tahun ini, meningkat daripada hanya 9% pada 2022. Bahagian transaksi Rivian yang merupakan pajakan ialah 15.2%, jauh lebih rendah daripada syarikat seperti Tesla, BMW dan Audi.

Kenaikan dalam pajakan adalah petanda bahawa ramai pelanggan pasaran besar-besaran takut untuk membelanjakan sejumlah besar wang untuk EV baharu. Ia juga merupakan petanda bahawa pajakan telah menjadi jauh lebih murah dan mampu dimiliki oleh kebanyakan orang.

Dalam artikel baru-baru ini, Bloomberg menyatakan bahawa beberapa pengedar menawarkan pajakan serendah $20 untuk beberapa model Nissan Leaf.

Cabaran besar lain untuk Rivian dan Lucid ialah ramai rakyat Amerika kini memilih kenderaan hibrid. Syarikat-syarikat seperti Toyota dan Ford telah menjadi lebih awal dalam industri kenderaan hibrid.

Cabaran terbesar bagi kedua-dua syarikat, bagaimanapun, adalah bahawa orang Cina telah menjadi sangat baik dalam membina EV, yang menjelaskan mengapa pentadbiran Biden telah mengumumkan rancangan untuk meletakkan tarif 100% ke atas kenderaan dari negara itu.

Tarif ini, sekurang-kurangnya buat masa ini, hanyalah kosmetik kerana syarikat EV China tidak menjual kenderaan di AS. Namun begitu, dengan syarikat-syarikat ini mengepam beribu-ribu kenderaan setiap bulan, terdapat kemungkinan ramai daripada mereka akan cuba memasuki pasaran AS.

Susut nilai adalah satu lagi sebab besar mengapa ramai pelanggan takut untuk membeli EV ini. Data menunjukkan bahawa kenderaan Lucid baharu menyusut kira-kira 65.6% selepas lima tahun manakala purata segmen mewahnya ialah 65.8%.

Lubang wang yang tidak berkesudahan?

Sementara itu, Rivian dan Lucid Group masih menjadi insinerator tunai, bertahun-tahun selepas mereka mula menghantar kenderaan mereka.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa Rivian menghantar 13,790 kenderaan pada suku kedua dan memperoleh lebih $1.15 bilion dalam hasil. Ia memperoleh keuntungan kasar negatif lebih $412 juta dan kerugian bersih lebih $1.45 bilion. Dengan membahagikan kerugian dan unit yang dijual, ini bermakna syarikat kehilangan $83,393 untuk setiap kenderaan yang dihantarnya.

Lucid Group, sebaliknya, menghantar 2,394 kenderaan pada suku kedua, menghasilkan lebih $200 juta hasil. Kerugian bersihnya berjumlah lebih $643 juta atau $268k setiap kenderaan.

Oleh itu, syarikat-syarikat ini telah bertahan kerana pelaburan baru-baru ini oleh beberapa pelabur terbesar mereka. Lucid Group mengakhiri suku terakhir dengan lebih $4.28 bilion dalam kecairan dan komitmen $1.5 bilion daripada Public Investment Fund (PIF).

Rivian, sebaliknya, yang mengumpul lebih $11.9 bilion apabila ia diumumkan kepada umum, juga telah membakar wang tunai. Ia memperoleh wang tunai pada 2023, dan yang terbaru, syarikat itu memperoleh pelaburan $5 bilion daripada Kumpulan Volkswagen.

Pemegang saham Rivian telah melalui pencairan yang ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Saham terkumpul syarikat telah meningkat daripada lebih 892 juta pada 2022 kepada lebih 1 bilion hari ini. Saham Lucid juga telah meningkat daripada 1.64 bilion kepada lebih 2.3 bilion.

Analisis harga saham yang jelas

Saham Lucid Group telah meningkat apabila pelabur menunggu pelancaran Gravity yang akan datang. Graviti akan menjadi SUV EV yang agak berpatutan, yang akan serasi dengan pengecas Tesla.

Beralih kepada carta harian, kita melihat bahawa harga saham LCID membentuk corak dua teratas pada $4.32. Dalam analisis tindakan harga, corak double-top adalah salah satu tanda yang paling menurun dalam pasaran.

Ini adalah petanda bahawa saham mungkin mengalami pembalikan yang teruk pada hari-hari mendatang. Pandangan ini akan menjadi tidak sah jika saham melepasi paras dua teratas pada $4.32 dan jika ia sentiasa kekal di atas purata bergerak 50 hari dan 100 hari.

Analisis harga saham Rivian

Carta harian menunjukkan bahawa saham RIVN mencecah paras $8.25 pada bulan Mei tahun ini dan telah melantun semula kepada $14. Ia menyatu pada purata pergerakan 50 hari dan 100 hari. Ia juga telah bergerak di atas garis arah aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak Mei.

Oleh itu, prospek saham adalah menurun sederhana, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $10, iaitu kira-kira 30% di bawah paras semasa. Pandangan menurun ini akan menjadi tidak sah jika saham meningkat melebihi $16.