Mengapa saham Moderna merudum hari ini? Inilah yang kami tahu

Moderna Inc. (NASDAQ: MRNA) menyaksikan sahamnya menjunam lebih daripada 14% pada hari Khamis selepas ia mengumumkan pemotongan ketara kepada perbelanjaan penyelidikan dan pembangunan (R&D) tahunannya.

Gergasi bioteknologi itu mendedahkan rancangan untuk mengurangkan bajet R&Dnya sebanyak $1.1 bilion bermula pada 2027, mengurangkan perbelanjaan tahunan daripada $4.8 bilion pada 2024 kepada antara $3.6 bilion dan $3.8 bilion menjelang 2027.

Keputusan ini berpunca daripada usaha strategik untuk mengutamakan portfolio komersialnya, memfokuskan pada onkologi, penyakit jarang berlaku dan vaksin bukan pernafasan kelas pertama.

Moderna akan menghentikan lima program, termasuk terapi khusus antigen KRAS dan vaksin HCoV Endemik.

Pengumuman ini datang pada masa Moderna sedang berusaha untuk menavigasi persekitaran pasaran yang mencabar.

Syarikat itu telah menghadapi masalah berikutan penurunan jualan vaksin COVID-19, dengan panduan pendapatan tahun penuh 2024 disemak semula kepada $3.0-$3.5 bilion, penurunan ketara daripada unjuran awalnya sebanyak $4 bilion.

Peristiwa terkini di sekitar Moderna

Walaupun semakan menurun dalam hasil, Moderna terus maju dalam mengembangkan portfolio vaksinnya.

Agensi Ubat Eropah baru-baru ini mengesahkan vaksin COVID-19 yang dikemas kini syarikat yang menyasarkan varian Omicron.

Moderna juga telah memperoleh kelulusan kawal selia untuk vaksin RSVnya, mRESVIA, merentasi beberapa wilayah, termasuk AS dan Eropah.

Walau bagaimanapun, pasaran untuk vaksin RSV dijangka lebih kecil daripada yang dijangkakan, menambah satu lagi lapisan ketidakpastian kepada unjuran pendapatan Moderna.

Kesihatan kewangan Moderna kekal menjadi perhatian pelabur.

Syarikat itu melaporkan kerugian bersih GAAP sebanyak $1.3 bilion untuk Q2 2024, lebih baik sedikit daripada kerugian $1.4 bilion dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Syarikat itu melaporkan jumlah pendapatan $241 juta bagi suku tersebut, mengatasi jangkaan penganalisis tetapi mencerminkan cabaran berterusan dalam landskap pasca pandemik.

Moderna mempunyai landasan tunai 2 tahun

Kadar pembakaran tunai terus ketara, dengan kedudukan tunai Moderna merosot kepada $10.8 bilion pada 30 Jun 2024, turun daripada $12.2 bilion pada akhir Q1.

Dengan perbelanjaan operasi yang masih meningkat, landasan tunai Moderna diunjurkan dapat mengekalkan syarikat selama kira-kira dua tahun lagi, memberi tekanan kepada pengurusan untuk melaksanakan perancangannya dan memacu pertumbuhan hasil daripada pelancaran produk baharu.

Metrik penilaian syarikat menunjukkan bahawa walaupun saham Moderna tidak dinilai terlalu tinggi, sentimen pasaran semasa adalah berhati-hati.

Nisbah harga kepada pendapatan (P/E) saham sukar untuk diukur memandangkan kerugian berterusan syarikat, tetapi nisbah nilai perusahaan kepada hasil (EV/hasil) 4.16 menunjukkan bahawa pelabur masih memberikan premium kepada potensi masa depan Moderna. pertumbuhan, walaupun mengalami kemunduran baru-baru ini.

Memandangkan Moderna terus menghadapi masalah, termasuk tekanan persaingan dalam pasaran vaksin pernafasan dan ketidakpastian yang menyelubungi program onkologi dan penyakit jarang berlaku, laluan ke hadapan penuh dengan cabaran.

Sekarang, mari kita periksa apa yang carta katakan tentang trajektori harga saham Moderna.

Penunjuk teknikal mungkin memberikan pandangan lanjut sama ada penurunan baru-baru ini mewakili peluang belian atau menandakan risiko penurunan berterusan.

Analisis teknikal saham Moderna

Saham Moderna telah menyaksikan aliran menurun yang berterusan sejak memuncak melebihi $480 pada akhir 2021.

Selepas jatuh ke bawah $70 pada November tahun lepas, saham mengalami rali jangka sederhana yang kukuh yang membawanya ke paras $170 menjelang Mei tahun ini, tetapi ia telah berkurangan separuh sejak itu kerana ia kini didagangkan di bawah $80.

Sumber: TradingView

Pergerakan turun yang pantas baru-baru ini telah menjadikan stok Moderna lemah merentasi jangka masa dan ranap hari ini akan memburukkan lagi keadaan itu.

Oleh itu, pelabur yang melihat langkah hari ini sebagai peluang membeli mesti berhati-hati.

Kedudukan panjang hanya perlu dipertimbangkan jika saham Moderna sekali lagi melihat sokongan sekitar $67, di mana ia mengambil sokongan lewat tahun lepas.

Pedagang yang menurun pada saham berikutan berita hari ini harus mencari lantunan semula melebihi $70 sebelum memulakan kedudukan jual.

Jika saham jatuh di bawah sokongan jangka sederhananya pada $67, ia akan menjadi lemah dengan ketara dan boleh jatuh ke paras yang jauh lebih rendah.