Saham Citigroup perlu menukar harga ini untuk meneruskan aliran menaiknya
Advertisement
- Harga saham Citigroup telah meningkat lebih 50% daripada paras terendah tahun ini.
- Pihak pengurusan sedang mengusahakan strategi pemulihan yang besar untuk meningkatkan pendapatannya.
- Saham perlu melepasi titik rintangan utama pada $68.95.
Ikuti Invezz di Telegram, Twitter dan Berita Google untuk kemas kini segera >
Harga saham Citigroup (NYSE: C) telah ditarik balik dalam tempoh dua bulan lalu kerana kebimbangan mengenai kadar pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan dan usaha pemulihan berterusannya kekal. Ia berundur ke paras rendah $58, turun sebanyak 14% daripada titik tertingginya tahun ini, bermakna ia berada dalam pembetulan teknikal.
Advertisement
Adakah anda sedang mencari isyarat & makluman daripada pro-trader? Daftar ke Invezz Signals™ secara PERCUMA. Mengambil masa 2 minit.
Langkah pemulihan Citigroup
Copy link to sectionUntuk sebahagian besar, Citigroup adalah salah satu bank termurah di Wall Street. Syarikat itu berdagang pada nisbah harga kepada buku 0.58, manakala JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America dan Morgan Stanley mempunyai gandaan lebih 1.12.
Advertisement
Penilaian ini bermakna nilai pasarannya jauh lebih rendah daripada nilai bukunya. Dalam erti kata lain, dalam tempoh pembubaran, aset Citi akan bernilai lebih daripada nilai pasaran semasa.
Nisbah harga-kepada-pendapatan hadapan syarikat sebanyak 9.89 juga lebih rendah daripada purata indeks S&P 500 sebanyak 21 dan bank lain, yang mempunyai gandaan lebih 11.
Perbezaan penilaian ini adalah kerana sejarah panjang pertumbuhan dan skala Citigroup yang perlahan. Tidak seperti bank Wall Street yang lain, Citi ialah bank global dengan cawangan dari lebih 150 negara, menjadikannya syarikat yang lebih sukar untuk dijalankan. Sebaliknya, walaupun saiznya, JPMorgan terutamanya sebuah syarikat Amerika.
Skala Citigroup juga bermakna ia mempunyai lebih ramai pekerja berbanding kebanyakan bank. Ia mempunyai lebih 229k pekerja manakala Goldman Sachs dan Morgan Stanley masing-masing mempunyai 33k dan 79k. JPMorgan dan Bank of America masing-masing mempunyai 313k dan 212k.
Paling penting, CEO Citi yang lalu kebanyakannya menumpukan pada keuntungan jangka pendek dan bukannya membuat pelaburan yang besar dalam teknologi. Satu contoh yang baik ialah kesilapan besar syarikat menghantar berjuta-juta dolar kepada Revlon beberapa tahun lalu.
Oleh itu, Jane Fraser, yang menjadi Ketua Pegawai Eksekutif pada 2021, sedang berusaha untuk mengubah syarikat itu. Dia keluar dari beberapa pasaran antarabangsanya, termasuk Mexico, di mana ia berharap untuk menukar bank Banamexnya menjadi sebuah syarikat yang dikendalikan secara berasingan. Perjanjian itu dijangka berakhir pada 2025. Penganalisis percaya bahawa syarikat itu mempunyai lebih banyak operasi asing untuk ditutup.
Citigroup juga sedang mengusahakan sistem dalamannya, yang kebanyakan orang percaya kebanyakannya sudah lapuk. Memperbaiki sistem ini akan menjadi urusan yang sangat mahal, bermakna keuntungannya boleh terjejas. Baru-baru ini, syarikat itu menerima denda $60 juta oleh Lembaga Rizab Persekutuan kerana gagal mencapai pencapaian penting dalam pengurusan kualiti data.
Selain itu, Citi memberhentikan lebih 20,000 pekerjaan, menggabungkan bahagian, dan seperti bank lain, dia menumpukan pada industri pengurusan kekayaan.
Penganalisis percaya bahawa langkah pemulihan Citi akan mengambil masa yang lama untuk merekayasa dan mula membuahkan hasil. Sesetengah penganalisis percaya bahawa syarikat itu harus mempertimbangkan untuk memisahkan perniagaannya kepada dua entiti: bank Amerika dan antarabangsa.
Bagaimanapun, perpisahan ini berkemungkinan tidak akan berlaku kerana visi Citi adalah untuk menjadi rakan kongsi perbankan bagi institusi yang mempunyai keperluan merentas sempadan, peneraju dalam pengurusan kekayaan dan peneraju dalam bank peribadi di AS.
Saham Ctigroup kekal lebih rendah daripada ATH
Copy link to sectionSaham Citigroup telah melonjak lebih 115% daripada titik terendahnya pada 2020 dan naik lebih 56% daripada paras terendah tahun ini.
Walau bagaimanapun, saham kekal 85% di bawah paras tertinggi sepanjang masa. Sebaliknya, syarikat-syarikat besar Wall Street yang lain seperti JPM, GS, dan Morgan Stanley berlegar menghampiri paras tertinggi sepanjang masa. Merangkak kembali ke rekod tertinggi $395 akan mengambil langkah yang lebih drastik.
Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa pendapatan Citi meningkat sebanyak 4% kepada lebih $20.1 bilion manakala pendapatan bersihnya melonjak sebanyak 10% kepada $3.2 bilion. Pendapatan sesahamnya masuk pada $1.52, peningkatan 10% daripada tempoh yang sama pada 2023.
Pertumbuhan ini berlaku walaupun pendapatan faedah bersihnya menurun sebanyak 3% kepada $13.49 bilion. Program pengoptimuman kosnya membawa kepada penurunan 2% dalam kos kepada lebih $13 bilion.
Margin faedah bersih Citigroup jatuh sedikit kerana pertumbuhan deposit yang lemah kerana ramai pelanggan memindahkan tunai mereka ke dana pasaran wang. Deposit pelanggan berjumlah $1.31 trilion, turun daripada $1.38 trilion dalam tempoh yang sama pada 2023.
Oleh itu, dari aspek asas, saya percaya bahawa Citi adalah bank murah yang pengurusannya mengambil langkah yang betul. Jika ia berjaya, maka syarikat akan berada di tempat yang baik untuk merapatkan jurang penilaiannya dengan bank lain.
Analisis harga saham Citi
Copy link to sectionBerbalik kepada carta bulanan, kita melihat bahawa harga saham Citigroup telah meningkat ke kawasan rintangan utama, di mana ia gagal untuk bergerak melebihi dua kali sejak Januari 2021. Harga ini juga merupakan bahagian atas corak carta segi tiga menaik.
Oleh itu, saham hanya akan menjadi pembelian yang baik jika ia melintasi kawasan rintangan itu. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah mata psikologi pada $100. Sebelum itu berlaku, terdapat risiko ia boleh jatuh dan menguji semula garis arah aliran menaik yang menghubungkan ayunan terendah sejak Mac 2019.
Artikel ini telah diterjemahkan daripada bahasa Inggeris dengan bantuan alatan AI, dan kemudian baca pruf dan diedit oleh penterjemah tempatan.
Advertisement
Mahukan isyarat dagangan kripto, forex dan saham yang mudah diikuti? Jadikan perdagangan anda lebih mudah dengan meniru pasukan pedagang pro kami. Hasil yang konsisten. Daftar hari ini di Invezz Signals™.