Ramalan Forex: Rand Afrika Selatan (ZAR) dan lira Turki (TRY)

Pasaran forex akan penuh dengan peristiwa minggu ini kerana bank pusat di AS, Jepun dan banyak negara lain menerbitkan keputusan kadar faedah mereka. Yang paling ketara ialah Rizab Persekutuan, yang dijangka mula mengurangkan kadar faedah pada hari Rabu. Artikel ini melihat rand Afrika Selatan (ZAR) dan lira Turki (TRY).

Analisis rand Afrika Selatan

Rand Afrika Selatan telah menjadi salah satu mata wang berprestasi terbaik dalam pasaran baru muncul. Ia telah melonjak hampir 9% daripada titik terendahnya tahun ini dan berlegar berhampiran paras terendah sejak Julai 2023.

Kadar pertukaran USD/ZAR telah ditarik balik kerana pilihan raya Afrika Selatan baru-baru ini di mana ANC kalah buat kali pertama sejak berakhirnya apartheid.

Kekalahan pilihan raya telah menyebabkan parti itu memeterai perjanjian dengan Pakatan Demokratik (DA) yang mesra perniagaan.

Hasilnya, keyakinan perniagaan telah pulih dalam beberapa bulan kebelakangan ini manakala pengguna berada dalam keadaan baik. Saham Afrika Selatan juga melonjak, dibantu oleh pelabur tempatan dan antarabangsa.

Paling penting, terdapat tanda-tanda bahawa Afrika Selatan telah mula menangani krisis kuasa yang telah wujud dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Walaupun penumpahan beban masih diteruskan, kekerapan telah bertambah baik dalam beberapa bulan yang lalu. Penarafan kredit Afrika Selatan juga telah dinaik taraf oleh agensi seperti Moody's dan S&P Global.

Oleh itu, Bank Rizab Afrika Selatan (SARB) akan menjadi perhatian kerana ia menyampaikan keputusan kadar faedahnya minggu ini.

Penganalisis percaya bahawa bank itu akan mula memotong kadar faedah buat kali pertama sejak 2020. Selain itu, terdapat tanda-tanda inflasi negara semakin menurun. Penganalisis menjangkakan tajuk utama Indeks Harga Pengguna turun kepada 4.5% pada bulan Ogos, pada titik tengah sasarannya.

Analisis teknikal USD/ZAR

Carta harian menunjukkan bahawa kadar pertukaran USD ke ZAR telah berada dalam aliran menurun. Penjualan ini boleh berterusan apabila pemotongan Rizab Persekutuan mendorong lebih ramai pelabur ke negara pasaran baru muncul seperti Afrika Selatan.

Pasangan USD/ZAR telah jatuh ke paras terendah 17.7, beberapa mata di bawah paras sokongan utama pada 17.86, titik terendahnya pada bulan Jun. Ia kekal di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari.

Pasangan itu juga telah membentuk corak carta panji menurun, tanda penurunan harga yang popular. Oleh itu, ia mungkin akan terus jatuh apabila penjual menyasarkan sokongan utama seterusnya pada 17.4, titik terendahnya pada Julai 2023.

Analisis lira Turki

Lira Turki juga akan menjadi tumpuan minggu ini apabila Bank Pusat Republik Turki (CBRT) menyampaikan keputusan kadar faedahnya.

Seperti beberapa bank lain, ia tidak dijangka akan menurunkan atau menaikkan kadar dalam mesyuarat ini. Sebaliknya, ia akan membiarkan kadar tidak berubah pada 50% untuk mesyuarat keenam berturut-turut.

CBRT adalah bank pusat yang berada di bawah tekanan hebat kerana kejatuhan nilai mata wang dan inflasi yang tinggi.

Lira Turki telah jatuh lebih 15% tahun ini dan sebanyak 26% dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Ia juga telah menurun sebanyak 500% dalam tempoh lima tahun yang lalu.

Namun begitu, terdapat beberapa berita baik dari Turki. Data terkini menunjukkan bahawa CPI tajuk turun daripada lebih 72% kepada 52% dan CBRT berharap ia akan menamatkan tahun ini pada kira-kira 40%.

Negara ini juga telah menerima beberapa peningkatan kredit. Awal bulan ini, negara telah dinaik taraf oleh Fitch kepada BB- kerana dasar fiskalnya yang lebih baik. Moody's juga menaik taraf negara buat kali pertama dalam lebih sedekad. S&P Global, agensi penarafan gergasi lain, juga telah menaik taraf negara.

Agensi ini memetik dasar ortodoks bank pusat, pemotongan bajet yang dirancang dan pelarasan gaji.

Tinjauan pasangan USD/TRY masih diredam kerana Presiden Erdogan boleh mengubahnya serta-merta. Tidak seperti negara lain, presiden Turki mempunyai mandat untuk mengupah dan memecat pegawai bank pusat sesuka hati.

Analisis teknikal USD/TRY

Carta USD/TRY oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa kadar pertukaran USD ke TRY telah berada dalam aliran kenaikkan yang kukuh untuk masa yang lama. Ia memuncak pada 34.46, naik daripada paras terendah tahun lalu pada 18.

Pasangan itu sentiasa kekal di atas semua purata bergerak, bermakna kenaikan harga berada dalam kawalan. Oleh itu, pasangan itu berkemungkinan kekal dalam julat ini apabila Fed dan CBRT membuat keputusan mereka. Lantunan lira Turki tidak boleh diketepikan dalam beberapa bulan akan datang apabila pelabur asing berpindah ke negara itu.