Ramalan harga saham Nio terakhir saya adalah tepat: sekarang apa?

Harga saham Nio (NIO) telah mencatatkan kemunculan semula yang kukuh pada bulan ini walaupun syarikat kenderaan elektrik China lain seperti Li Auto, Xpeng dan Polestar kekal di bawah tekanan. Ia melonjak ke paras tertinggi $5.5 pada hari Isnin, mata tertinggi sejak 15 Mei. Ia telah melonjak lebih 53% daripada titik terendahnya tahun ini, menjadikannya salah satu syarikat EV yang berprestasi terbaik.

Keputusan kewangan Nio

Nio, sebuah syarikat kenderaan elektrik terkemuka China, menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh, yang menunjukkan perniagaannya berjalan lancar. Penghantaran kenderaannya melonjak kepada lebih 57,000 pada suku kedua, peningkatan besar daripada 23,520 yang dijual pada tempoh yang sama pada 2023.

Penghantaran hampir dua kali ganda daripada yang dihantar pada suku pertama, dan merupakan petanda bahawa industri EV berjalan dengan baik. Ini tidak seperti yang diramalkan oleh kebanyakan penganalisis.

Jualan kenderaan Nio meningkat sebanyak 118% kepada lebih $2.1 bilion dan melonjak 87% daripada suku terakhir. Paling penting, tidak seperti jangkaan baru-baru ini, Nio terus mengembangkan margin kenderaannya, yang meningkat kepada 12.2% daripada 6.2% pada Q2'23 dan 9.2% pada suku pertama.

Akibatnya, pofit kasar Nio meningkat kepada $232 juta manakala kerugian bersihnya perlahan kepada $716 juta. Tidak termasuk pampasan berasaskan saham, kerugian Nio berjumlah $624 juta.

Paling penting, Nio berharap untuk terus berkembang, terutamanya dengan pelancaran jenama ONVO yang akan datang. L60 ONVO ialah jenama kos yang agak rendah yang telah menarik beribu-ribu prapesanan.

Nio berharap untuk menyampaikan antara 61,000 dan 63,000 pada suku ketiga, peningkatan 10% hingga 13% daripada tempoh yang sama pada 2023. Ia juga menjangkakan pendapatannya antara $2.6 bilion dan $2.7 bilion.

Penilaian murah apabila keuntungan semakin hampir

Salah satu sebab mengapa harga saham Nio telah jatuh teruk dalam beberapa tahun kebelakangan ini ialah ia telah menjadi insinerator besar yang telah membuat kerugian yang besar. Kerugian bersihnya telah meningkat kepada lebih $9.2 bilion dalam tempoh lima tahun kewangan yang lalu. Kerugian ini berlaku walaupun hasil Nio berjumlah lebih $24.2 bilion dalam tempoh yang sama.

Kerugian Nio adalah kerana pelaburannya yang besar untuk meningkatkan kapasiti pengeluaran. Ia juga telah membelanjakan banyak wang dalam penyelidikan dan pembangunan (R&D) dan penjualan, am dan pentadbiran.

Nio bukan satu-satunya syarikat EV yang mengalami tekanan dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Rivian, syarikat gergasi Amerika yang terkenal dengan SUV dan trak pikapnya, telah kehilangan berbilion dolar dan baru-baru ini diselamatkan oleh Volkswagen, yang melabur $5 bilion.

Begitu juga, Lucid Group juga telah menjadi insinerator tunai yang besar. Seperti Rivian, ia juga kekal dalam perniagaan kerana pelaburan besar oleh kerajaan Arab Saudi.

Tesla, piawaian emas dalam industri EV, juga mencatatkan kerugian yang besar sebelum ia menghasilkan keuntungan. Dianggarkan ia kehilangan lebih $6 bilion antara 2003 dan 2020.

Nasib baik, terdapat tanda-tanda bahawa Nio sedang berusaha ke arah keuntungan dalam beberapa tahun akan datang. Kerugian sesaham Nio berada pada $1.53 pada 2023 dan penganalisis menjangkakan ia mengurangkan kerugiannya kepada $1.23 tahun ini dan $0.92 pada tahun berikutnya.

Dari segi positif, Nio mempunyai kunci kira-kira yang diperlukan untuk menjadi jenama yang sangat menguntungkan. Ia mengakhiri suku terakhir dengan lebih $5.7 bilion tunai dan pelaburan jangka pendek. Pinjaman jangka pendeknya berjumlah $729 juta, yang boleh dibayar dengan selesa tanpa pencairan.

Risiko kekal

Namun, Nio, seperti syarikat lain dalam industri EV, menghadapi risiko besar di hadapan. Risiko pertama ialah industri EV semakin perlahan di peringkat global, terutamanya di China, pasaran utamanya. Ia juga semakin kompetitif, dengan syarikat seperti Xpeng dan BYD bersaing untuk mengambil bahagian pasaran.

Kedua, terdapat tanda-tanda bahawa perbelanjaan pengguna semakin perlahan di China. Ini menjelaskan mengapa banyak syarikat seperti LVMH, Estee Lauder dan Burberry yang menjalankan banyak perniagaan di sana bergelut.

Ketiga, pendekatan pengembangan global Nio sedang mencari beberapa cabaran utama. Seperti kebanyakan syarikat EV, Eropah, ekonomi yang perlahan adalah keutamaan yang besar. Cabarannya ialah ramai orang Eropah kini memberi tumpuan kepada kenderaan hibrid.

Analisis harga saham Nio

Carta NIO oleh TradingView

Lonjakan saham Nio adalah sejajar dengan ramalan terakhir saya, apabila saya meramalkan kemunculan semulanya akan menjadi epik . Ia membentuk corak carta dua bawah pada $3.65 dan kini menghampiri garis leher pada $6.

Saham juga menghampiri 38.2% titik Penjejakan Semula Fibonacci. Ia juga telah menemui titik rintangan yang kuat pada purata pergerakan 200 hari. Juga, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah melonjak ke tahap terlebih beli. Ia telah membentuk corak carta bendera kenaikan harga yang kecil.

Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk harga saham Nio adalah menaik, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $6. Penembusan di atas tahap itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan.