Ramalan harga saham Nio: beli atau jual lebih awal daripada pendapatan?

Harga saham Nio (NIO) telah melantun semula dalam beberapa hari lalu walaupun syarikat EV China lain merosot ke paras terendah mereka tahun ini. Ia meningkat kepada $4.25 pada hari Rabu, 17% lebih tinggi daripada titik terendah pada bulan Ogos.

Namun, Nio kekal lebih rendah daripada paras tertinggi sepanjang masa. Ia telah menurun lebih 93% daripada titik tertingginya pada Januari 2021. Kejatuhan ini telah membawa paras pasarannya daripada lebih $85 bilion kepada $7.84 bilion.

Pendapatan syarikat EV China

Banyak EV China telah menerbitkan keputusan kewangan mereka dalam beberapa bulan yang lalu. Saham Li Auto turun hampir 20% pada 27 Ogos selepas keputusan syarikat mendedahkan bahawa pertumbuhannya perlahan. Keputusannya adalah ketara kerana Li sering dilihat sebagai salah satu jenama EV terbaik di China. Sebagai contoh, sahamnya melonjak kepada $46.36 pada awal tahun ini kerana kebanyakan EV merosot.

Xpeng juga mengeluarkan keputusan bercampur-campur yang menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 60% kepada $1.12 bilion. Walaupun pertumbuhan barisan teratas menggalakkan, angka marginnya secara relatifnya lebih lemah daripada jangkaan. Xpeng kini menambat masa depannya kepada Mona, sebuah kenderaan yang dilancarkan baru-baru ini yang telah menyaksikan jualan yang memberangsangkan.

BYD, syarikat EV terbesar China, melaporkan keputusan kukuh tetapi memberi amaran bahawa prospeknya mencabar.

Tema utama dalam keputusan ini ialah syarikat masih menjual lebih banyak kenderaan tetapi selalunya pada harga diskaun, yang menjejaskan margin mereka. Selain itu, terdapat tanda-tanda bahawa penguasaan BYD dalam industri merugikan syarikat yang lebih kecil.

Nio pendapatan di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham Nio ialah keputusan kewangannya yang dijadualkan pada Khamis. Angka-angka ini akan memberikan lebih banyak warna sama ada syarikat itu menghadapi cabaran yang dihadapi oleh firma lain.

Pada bulan Jun, Nio berkata penghantaran kenderaannya berjumlah lebih 30,000 pada suku pertama, penurunan kecil daripada 31k yang dihantar pada tempoh yang sama pada 2023.

Pendapatan Nio mencecah $1.16 bilion, penurunan sebanyak 9.1% daripada suku yang sama pada 2023. Dari segi positif, syarikat itu meningkatkan margin kenderaannya kepada 9.2% daripada 5.1%. Margin itu, bagaimanapun, lebih rendah daripada 11.9% yang dibuat pada suku sebelumnya.

Keputusan Nio dijangka menunjukkan bahawa pendapatannya mencecah $2.4 bilion, peningkatan 93% daripada tempoh yang sama tahun lepas. Pendapatan sesahamnya juga dijangka masuk pada 31 sen, turun daripada 46 sen setahun sebelumnya. Nio, telah terlepas anggaran penganalisis dalam empat suku terakhir berturut-turut.

Pertumbuhan pesat Nio adalah disebabkan peningkatan mendadak dalam penghantaran kenderaannya dalam beberapa bulan lalu. Ia menghantar 15,620 kenderaan pada April, 20,544 pada Mei dan 21,000 pada Jun, menjadikan jumlah penghantaran suku tahunan kepada 57,373, peningkatan 150% YoY.

Kebimbangan tentang Nio kekal

Kebimbangan utama di kalangan pelabur adalah margin dan panduan ke hadapannya. Dengan persaingan yang semakin meningkat, kebanyakan syarikat telah terpaksa mengurangkan harga. Nio melakukannya pada tahun 2023 dan terdapat khabar angin bahawa ia menawarkan diskaun yang besar di China.

Nio berharap jenama Onvonya akan membantu mengekalkan trajektori pertumbuhannya. Onvo adalah jawapan syarikat kepada SUV yang lebih murah, dengan kenderaan itu mula dijual pada harga kira-kira $30,000. Untuk mencapai matlamat ini, syarikat telah mengumumkan rancangan untuk membuka 100 kedai di seluruh negara.

Syarikat itu kini berharap untuk mula memperoleh keuntungan dalam beberapa tahun akan datang, dengan jenama eponimnya mempunyai margin kasar sebanyak 20% dan jenama ONVOnya mempunyai 15%.

Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatannya akan menjadi $9.7 bilion diikuti oleh $13.6 bilion pada 2025. Pendapatan sesahamnya dijangka meningkat daripada $1.53 pada 2023 kepada $1.2 tahun ini dan 89 sen pada 2026.

Analisis harga saham Nio

Meramalkan saham mendahului pendapatannya agak sukar. Pada carta harian, kita melihat bahawa saham memuncak pada $9.55 pada bulan Disember dan telah jatuh kepada $4.15. Ia juga kekal di bawah mata 23.6% Fibonacci Retracement pada $6.56.

Paling ketara, saham itu telah mendapat sokongan kukuh pada $3.64, di mana ia gagal untuk bergerak di bawah awal tahun ini. Harga ini ialah bahagian bawah corak segi tiga menurun. Ia juga telah bergerak di bawah purata pergerakan 50 hari dan 100 hari.

Saham telah bergerak sedikit di atas bahagian atas garis arah aliran menurun. Oleh itu, walaupun banyak yang boleh berlaku, saya percaya bahawa saham mungkin akan mengalami penembusan menurun selepas keputusannya pada hari Khamis.

Jika ini berlaku, tahap seterusnya untuk ditonton ialah pada $3.64, mata terendah tahun ini. Penembusan di bawah tahap itu akan menunjukkan lebih banyak peningkatan.

Walau bagaimanapun, pada masa hadapan, terdapat tanda-tanda bahawa Nio akan bangkit semula jika syarikat itu berjaya meneruskan trajektori pertumbuhannya.