Robusta, harga kopi Arabica melambung tinggi, jagung, kacang soya hampir mati silang

Harga kopi meneruskan lonjakan yang kukuh minggu ini, meneruskan trend yang telah berlaku sejak beberapa tahun lalu. Data oleh TradingView menunjukkan bahawa kopi telah melonjak dalam tujuh bulan berturut-turut yang lalu, mencapai tahap tertinggi sejak 2011. Ia telah melonjak lebih 205% daripada paras terendahnya pada 2020.

Niaga hadapan kopi robusta telah melonjak kira-kira 400% daripada titik terendah pada 2020 dan meningkat hampir 100% tahun ini.

Jagung, sebaliknya, telah meningkat dalam dua bulan berturut-turut yang lalu walaupun ia kekal 40% di bawah paras mata tertingginya pada April 2022. Ia juga berlegar berhampiran titik terendah sejak April 2021.

Kacang soya juga telah meningkat sedikit dan berlegar berhampiran paras terendah sejak Disember 2021 dan kira-kira 25% di bawah titik tertinggi pada 2023.

Harga kopi melambung tinggi

Kopi telah melonjak mendadak dalam beberapa bulan lalu, dibantu oleh isu cuaca yang berterusan di negara utama seperti Brazil, Vietnam, Colombia dan Indonesia.

Sebab utama lonjakan itu ialah jenama kopi Arabica dan Robusta sedang mengalami gangguan bekalan yang besar. Di Brazil, di mana musim menuai sedang berlangsung, pengeluaran secara relatifnya lebih lemah daripada jangkaan.

Paling ketara, prospek bekalan masa depan berisiko apabila negara mengalami kemarau terburuk dalam beberapa dekad. Negara-negara lain seperti Vietnam dan Colombia juga menghadapi kemarau yang ketara kerana kesan perubahan iklim.

Pada masa yang sama, kopi semakin meningkat kerana undang-undang berterusan oleh Kesatuan Eropah untuk memastikan pengeluaran kopi tidak datang dari tempat di mana penebangan hutan telah berlaku.

Penganalisis percaya bahawa harga kopi akan kekal pada paras tinggi untuk seketika. Tidak seperti jagung dan kacang soya, pokok kopi baharu mengambil masa lebih lama untuk tumbuh dan mula mengeluarkan biji. Oleh itu, walaupun ramai petani telah mula menanam tanaman baru, kesannya di pasaran akan mengambil masa.

Harga kopi juga meningkat kerana isu logistik yang berterusan dalam industri. Terusan Suez, saluran utama dalam perdagangan global, terus mengalami gangguan, bermakna petani menambah isu ini pada harga mereka.

Tiada tanda-tanda bahawa permintaan kopi meningkat di negara-negara utama seperti di Amerika Syarikat dan China.

Ramalan harga kopi

Carta bulanan menunjukkan bahawa harga kopi berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Ia telah meningkat dalam tempoh tujuh bulan berturut-turut yang lalu dan momentum itu berterusan. Ini adalah rentak kemenangannya yang paling lama dalam beberapa tahun.

Kopi telah melepasi titik rintangan penting pada $260, ayunan tertinggi pada Februari 2022 dan bahagian atas corak cawan dan pemegang. Dalam analisis tindakan harga, ini adalah salah satu tanda kenaikkan harga yang paling popular di pasaran.

Kopi kekal di atas purata pergerakan 50 bulan, bermakna lembu jantan berada dalam kawalan. Oleh itu, harga mungkin akan terus melonjak apabila kenaikan harga menyasarkan titik rintangan utama seterusnya pada $300.

Jagung naik selepas laporan WASDE

Sementara itu, harga jagung merangkak kembali sejak beberapa hari lalu. Dana Teucrium Corn Fund (CORN) yang diperhatikan dengan teliti meningkat kepada $18.16, mata tertinggi sejak Julai tahun ini dan lebih 6.7% daripada mata terendah tahun ini. Ia telah menurun lebih 40% daripada paras tertinggi pada Mei 2022.

Pemangkin harga jagung terkini ialah laporan WASDE minggu lepas, yang dikeluarkan oleh Jabatan Pertanian AS (USDA). Dalam laporannya, agensi itu menyatakan bahawa jagung akan mempunyai bekalan yang lebih kecil, dengan stok permulaan adalah kira-kira 55 juta gantang lebih rendah. Pengeluaran jagung di AS dijangka meningkat sebanyak 55 juta gantang kepada 15.2 bilion gantang.

Ramalan harga jagung

Beralih kepada carta mingguan, CORN ETF memuncak pada $30.31 pada 2022 dan kemudian turun kepada $17, titik terendahnya pada bulan Ogos. Ia telah membentuk corak silang kematian kerana Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari telah melintasi satu sama lain.

Jagung juga telah bergerak di bawah titik 61.8% Fibonacci Retracement. Oleh itu, harga mungkin akan terus jatuh apabila penjual menyasarkan sokongan utama pada $15.50, titik anjakan 78.2%.

Analisis harga kacang soya

Carta SOYB oleh TradingView

Laporan WASDE menganggarkan bahawa pengeluaran AS akan turun sebanyak 3 juta gantang kepada 4.6 bilion gantang tahun ini. Ia juga menganggarkan bahawa perdagangan kacang soya global akan melonjak kepada 181.6 juta tan, dibantu oleh eksport yang lebih tinggi dari Paraguay dan import dari Argentina.

Beralih kepada carta mingguan, kita melihat bahawa harga kacang soya membentuk corak carta tiga teratas pada $29.35 dan kemudian melintasi bawah garis leher pada $23.80 pada 30 Mei.

Kacang soya akan membentuk salib maut kerana penyebaran antara purata bergerak 50 minggu dan 200 minggu semakin sempit. Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit adalah ke bawah, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $20, iaitu kira-kira 10% di bawah paras semasa.