Saham AMC menghampiri harga buat atau pecah: beli atau jual?

Harga saham AMC Entertainment (AMC) telah bergerak mengiring dalam beberapa bulan kebelakangan ini kerana kebimbangan mengenai tempoh matang akan datang dan trend dalam box office berterusan. Ia telah terperangkap pada $5 sejak Mei, di mana ia telah berada dalam beberapa bulan yang lalu. Ia kekal kira-kira 109% daripada paras terendah tahun ini.

AMC ketinggalan di belakang Cinemark

Harga saham AMC telah turun lebih 58% daripada titik tertingginya tahun ini. Lonjakan awal berlaku pada bulan Mei apabila saham meme melonjak berikutan kembalinya Roaring Kitty ke platform media sosial seperti X.

Saham telah bergerak mengiring sejak beberapa bulan lalu kerana pelabur memberi tumpuan kepada keputusan kewangan syarikat dan beban hutangnya yang besar. Persembahannya telah ketinggalan daripada persembahan Cinemark, syarikat teater filem besar yang lain.

Saham Cinemark telah melonjak kepada $29, naik lebih 117% daripada titik terendahnya tahun ini, menjadikannya salah satu syarikat yang berprestasi terbaik dalam industri. Ia juga telah melonjak ke tahap tertinggi sejak Februari 2020, bermakna ia telah memulihkan semua kerugian yang dibuatnya semasa pandemik Covid-19. Ia juga telah menjadi syarikat yang lebih besar daripada AMC dengan had pasarannya melebihi $3 bilion.

Kebimbangan utama dalam kalangan pelabur AMC ialah pencairannya yang berterusan, yang lebih tinggi daripada apa yang telah dilakukan oleh Cinemark. Data menunjukkan bahawa jumlah saham terkumpul Cinemark telah melonjak daripada lebih 117 juta pada 2020 kepada 122.3 juta hari ini.

Sebaliknya, AMC telah menjadi salah satu syarikat paling cair di Wall Street kerana bilangan saham tertunggak telah melonjak daripada lebih 5.96 juta pada 2020 kepada 361 juta. Ini bermakna saham telah melonjak lebih 5,000% dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

AMC terus mencairkan pemegang sahamnya tahun ini. Syarikat itu memperoleh lebih $124 juta melalui penawaran ekuiti apabila sahamnya melonjak, dan penganalisis menjangkakan trend ini akan berterusan pada tahun-tahun akan datang.

Penyata 10Q terbaru menunjukkan bahawa syarikat itu mempunyai pembayaran pajakan operasi yang besar akan datang pada tahun-tahun akan datang. Ia mempunyai lebih $894 juta pada 2025, $831 juta pada 2026, $766 juta pada 2027, dan $680 juta pada tahun berikutnya. Secara keseluruhannya, syarikat itu mempunyai lebih daripada $4.25 bilion dalam liabiliti pajakan.

Liabiliti yang paling penting ialah tunai yang matang pada 2026 apabila tunai $2.6 bilion syarikat matang. Walau bagaimanapun, dari segi positif, syarikat telah merundingkan pembiayaannya untuk menangguhkan pembayaran ini kepada 2029 dan 2030.

Ini adalah keputusan yang besar kerana syarikat kini mempunyai lebih banyak ruang untuk mengendalikan kewangannya dalam beberapa tahun akan datang.

Box Office pulih dengan sederhana

Saham AMC Entertainment telah bertindak balas terhadap trend berterusan dalam industri box office. Data terkini menunjukkan bahawa Inside Out memperoleh lebih $652 juta dalam jualan domestik diikuti oleh Deadpool & Wolverine, yang menghasilkan $621 juta.

Despicable Me 4 memperoleh $360 juta manakala Dune, Twisters, Godzilla x Kong, dan Kung Fu Panda memperoleh lebih $193 juta. Angka-angka ini bermakna industri sedang mengalami pemulihan yang stabil dan orang ramai masih berminat untuk keluar menonton filem.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa hasil AMC turun daripada $1.03 bilion pada suku kedua, turun daripada $1.3 bilion dalam tempoh yang sama pada 2023. Bagi separuh pertama, pendapatannya turun kepada $1.9 bilion. Penurunan hasil ini berlaku di seluruh bahagian teratasnya seperti kemasukan dan makanan dan minuman.

AMC juga kembali mengalami kerugian besar. Ia membuat kerugian bersih kepada $32.8 juta daripada keuntungan sebelumnya melebihi $8.6 juta.

Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan AMC Entertainment akan mencapai $1.28 bilion, turun daripada $1.29 bilion yang dibuatnya dalam tempoh yang sama pada 2023. Selain itu, penganalisis menjangkakan bahawa kerugian sesahamnya ialah 13 sen, pembalikan daripada keuntungan 0.08 yang diperolehnya lepas. tahun. Untuk tahun ini, pendapatan dijangka masuk pada $4.58 bilion diikuti oleh $5.17 bilion tahun depan.

Ramalan harga saham AMC

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham AMC Entertainment telah bergerak ke sisi dalam beberapa bulan yang lalu. Akibatnya, saham telah disatukan pada Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 25 hari.

Average True Range (ATR) telah terus jatuh, tanda bahawa turun naik telah menurun. Selain itu, penunjuk pengumpulan dan pengedaran telah terus bergerak ke bawah.

Paling penting, saham telah membentuk corak carta segi tiga simetri, yang menghampiri paras pertemuan. Segitiga ini menghampiri paras pertemuan, bermakna satu langkah besar dijangka akan berlaku tidak lama lagi.

Masih tidak jelas sama ada ini akan menjadi langkah menaik atau menurun yang besar. Pada peringkat ini, tahap sokongan dan rintangan seterusnya untuk ditonton ialah pada $4 dan $6. Salib di atas corak segi tiga akan menunjukkan lebih banyak keuntungan.