Stok Bahan Gunaan: Tahap AMAT utama untuk ditonton

Harga saham Bahan Gunaan (AMAT) mencatat prestasi yang baik tahun ini, dibantu oleh pelaburan berterusan dalam kecerdasan buatan. Ia telah meningkat kira-kira 18.57%, mengatasi beberapa syarikat semikonduktor terkemuka seperti Intel, AMD, dan Texas Instrument.

Bahan Gunaan ialah syarikat cip terkemuka

Bahan Gunaan ialah syarikat semikonduktor terkemuka yang tidak begitu dikenali sebagai jenama popular seperti Intel, Nvidia dan AMD.

Namun teknologinya memainkan peranan penting dalam semua bentuk teknologi hari ini. Ia merupakan pemain terkemuka dalam bidang seperti pemendapan lapisan atom, planarisasi mekanikal kimia, pemprosesan terma pantas dan epitaksi.

Teknologi ini digunakan oleh hampir semua syarikat dalam industri semikonduktor, termasuk Intel, Samsung, Micron dan SK Hynix.

Ia juga terlibat dalam bidang lain seperti perundingan fab, perisian automasi, perkhidmatan yang didayakan teknologi, dan program jaminan rantaian bekalan melalui perkhidmatan global terpakainya.

Selain itu, Bahan Gunaan berada dalam industri paparan, di mana ia menghasilkan produk yang digunakan untuk mengeluarkan LCD, OLED dan teknologi paparan lain untuk TV, telefon dan PC.

Akibatnya, keluasan perkhidmatannya telah membantu meningkatkan pendapatannya dengan ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Jumlah hasil meningkat daripada lebih $14.6 bilion pada 2019 kepada lebih $26 bilion pada tahun kewangan lalu.

Kebanyakan pertumbuhan ini berlaku secara organik kerana syarikat telah mengelak daripada membuat pengambilalihan besar pada masa lalu. Pembelian terbaharunya berlaku pada 2020 apabila ia membelanjakan $3.5 bilion untuk membeli Kokusai Electric.

Pertumbuhan itu berlaku apabila permintaan untuk teknologi utama melonjak. Teknologi terkini ialah kecerdasan buatan, yang telah membawa kepada permintaan yang kukuh untuk produk AMAT.

AMAT berkembang dengan mantap

Keputusan kewangan terkini menunjukkan perniagaan Bahan Gunaan masih berkembang. Hasil meningkat sebanyak 5% kepada $6.78 bilion.

Kebanyakan pertumbuhan ini - $4.9 bilion - datang daripada sistem semikonduktornya, termasuk penyelesaian faundri dan logiknya. Walau bagaimanapun, margin operasi bahagian ini menurun sedikit kepada 34.8% pada suku tersebut.

Ia diikuti oleh perniagaan perkhidmatan globalnya yang pendapatan dan margin operasinya masing-masing meningkat kepada $1.58 bilion dan 29.6%.

Selain itu, perniagaan paparannya menjana pendapatan $251 juta dan margin operasi sebanyak 6.4%.

Syarikat itu juga meningkatkan panduan ke hadapannya untuk suku semasa dan tahun ini. Penganalisis menjangkakan pendapatan suku tahunannya mencapai $6.95 bilion, peningkatan 3.4% daripada suku yang sama tahun lepas. Untuk tahun ini, pendapatan dijangka berjumlah $27.05 bilion. Dari segi sejarah, Bahan Gunaan sering melakukan lebih baik daripada jangkaan penganalisis.

Potensi risiko di hadapan

Bahan Gunaan menghadapi beberapa risiko di hadapan. Pertama, terdapat tanda-tanda bahawa pelaburan AI akan mula perlahan dalam beberapa bulan akan datang. Isu utama ialah syarikat telah meningkatkan perbelanjaan AI mereka pada masa permintaan dan kes penggunaan tidak berkembang secepat, seperti yang dinyatakan oleh Goldman Sachs.

Kami melihat situasi ini berlaku semasa pandemik Covid-19. Apabila kekurangan semikonduktor meningkat, syarikat seperti Texas Instrument dan Analog Devices bertindak balas dengan meningkatkan pengeluaran hanya untuk mereka mengalami inventori yang banyak.

Pandangan ini disahkan oleh penganalisis dari Mizuho dan Citi yang memberi amaran bahawa industri mungkin bergelut apabila permintaan berkurangan. Atif Malik, seorang penganalisis Citi, yang menurunkan sasaran saham AMAT sebanyak 10% kepada $217 berkata:

Dari segi positif, Bahan Gunaan tidak semahal syarikat cip lain. Ia mempunyai nisbah P/E tertinggal 22.7 dan angka hadapan 22.54, yang lebih rendah daripada median industri 23.6 dan 24.18.

Analisis stok Bahan Gunaan

Carta AMAT oleh TradingView

Pada carta harian, kita melihat bahawa harga saham AMAT memuncak pada $255 pada bulan Julai dan kemudian ditarik balik di bawah $200. Ia telah membentuk corak dua bawah pada $172 dan berlegar pada purata pergerakan 200 hari. Walau bagaimanapun, ia telah jatuh di bawah purata pergerakan 50 hari dan berada di antara 38.2% dan 23.6% mata Penjejakan Semula Fibonacci.

Oleh itu, pada peringkat ini, prospek saham adalah neutral, dengan perkara utama yang perlu diperhatikan adalah pada $212 dan $172. Penurunan di bawah $172 akan membatalkan corak dua bahagian bawah dan menunjukkan lebih banyak kelemahan. Pergerakan di atas $212 akan menunjukkan lebih banyak keuntungan kerana ia akan mengesahkan tesis dua bawah.