Analisis Indeks Pasaran Swiss (SMI) dan USD/CHF menjelang keputusan SNB

Indeks Pasaran Switzerland (SMI) dan franc Swiss (CHF) akan menjadi tumpuan minggu ini apabila Bank Negara Switzerland (SNB) menyampaikan keputusan kadar faedahnya. Kadar pertukaran USD/CHF telah berundur hampir 8% daripada paras tertingginya tahun ini manakala IKS telah berundur lebih 4.4% daripada paras tertingginya minggu ini.

Keputusan kadar faedah SNB

Bank pusat telah menjadi tumpuan dalam beberapa hari kebelakangan ini kerana kebanyakan mereka menyampaikan keputusan kadar mereka.

Minggu lalu, Rizab Persekutuan telah menurunkan kadar jumbo manakala Bank of England (BoE) menyampaikan jeda hawkish. Penganalisis menjangkakan bank-bank ini akan terus mengurangkan kadar faedah sekarang memandangkan inflasi semakin berkurangan dan ekonomi semakin perlahan.

SNB dijangka menyampaikan satu lagi pengurangan kadar faedah apabila ia bermesyuarat pada Khamis. Jika ia berbuat demikian, ia akan mengurangkan mereka sebanyak 0.25% hingga 1.0%. Ia akan menjadi pemotongan kadar faedah ketiga tahun ini.

Bank sedang berdepan dengan isu yang rumit. Inflasi Switzerland kekal tinggi - dalam piawaian Switzerland - manakala pertumbuhan ekonomi semakin perlahan.

Selain itu, beberapa sektor strategik utama juga tidak menunjukkan prestasi yang baik pada tahun ini. Sebagai contoh, industri pembuatan jam mewah sedang mengalami masalah yang sukar kerana permintaan antarabangsa, terutamanya di China semakin perlahan.

Keadaan bertambah buruk sehingga kerajaan campur tangan untuk meringankan beban beberapa syarikat dalam sektor itu.

Salah satu sebab utama mengapa ekonomi Switzerland perlahan adalah bahawa franc Switzerland telah menjadi lebih kukuh berbanding dolar AS dan euro.

Switzerland kebanyakannya negara berorientasikan eksport dan mempunyai lebihan perdagangan lebih $56 bilion. Oleh itu, franc yang lebih kukuh menjadikan produknya lebih mahal di luar negara, terutamanya di Eropah, rakan perdagangan terbesarnya.

Analisis Indeks Pasaran Switzerland

Indeks IKS telah bergelut dalam beberapa minggu kebelakangan ini. Walaupun ia telah melonjak lebih 16% daripada titik terendah tahun ini, ia telah merosot lebih 4% daripada paras tertinggi tahun ini.

Prestasi ini berlaku kerana franc Swiss yang kukuh, yang telah menjejaskan kebanyakan pengeksport utama.

Satu contoh yang baik ialah Nestle, syarikat makanan terbesar di dunia yang stoknya telah merosot lebih 15% tahun ini. Kuehne & Nagel, syarikat terkemuka dalam industri logistik, telah turun 12% tahun ini.

Richemont, pemain terkemuka dalam industri barangan mewah, telah menurun lebih 15% dalam tempoh 30 hari yang lalu.

Sebaliknya, beberapa syarikat Switzerland seperti ABB, Holcim, Swiss Re, Givaudan dan Alcon telah menunjukkan prestasi yang baik, meningkat lebih 20% tahun ini.

Carta harian menunjukkan bahawa Indeks Pasaran Switzerland membentuk corak carta dua teratas pada CHF 12,435 awal tahun ini. Dalam kebanyakan tempoh, ini adalah salah satu tanda penurunan harga yang paling popular di pasaran, yang menjelaskan mengapa ia telah menarik balik.

Indeks SMI telah bergerak di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 100 hari dan 50 hari dan berlegar pada titik Penjejakan Semula Fibonacci 23.6%.

Ia juga telah membentuk corak carta bendera menurun, tanda negatif yang popular. Oleh itu, indeks berkemungkinan akan mengalami penembusan menurun apabila penjual menyasarkan 38.2% mata Penjejakan Semula Fibonacci pada CHF 11,600, iaitu kira-kira 2.7% di bawah paras semasa.

Analisis teknikal USD/CHF

Kadar pertukaran USD ke CHF memuncak pada 0.9222 awal tahun ini dan kini telah menjunam lebih 7% kepada 0.8500. Ia jatuh pada 0.8375 dan telah melantun semula ke titik psikologi pada 0.8500.

Pasangan itu membentuk corak silang kematian pada bulan Ogos apabila Purata Pergerakan Eksponen 200 hari dan 50 hari melintasi satu sama lain.

Ia juga telah membentuk corak carta pennant menurun. Oleh itu, pasangan mata wang itu berkemungkinan akan mengalami penembusan menurun, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada 0.8376, titik terendahnya tahun ini. Penembusan di bawah tahap itu akan menunjukkan lebih banyak penurunan, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada 0.8300.