Citi meningkatkan dua kali ganda Ciena kepada 'Beli' dengan sasaran $68: masa terbaik untuk melabur?

Ciena Corp (NYSE: CIEN) menyaksikan sahamnya meningkat kira-kira 4% dalam dagangan prapasaran pada 23 September selepas penganalisis di Citi menaik taraf dua kali saham daripada Jual kepada Beli.

Citi juga menaikkan sasaran harga dengan ketara daripada $44 kepada $68, menunjukkan potensi peningkatan kira-kira 30.48% daripada paras harga semasa.

Penganalisis di Citi percaya bahawa isu inventori berlebihan yang berpanjangan dan permintaan yang lemah dalam sektor telekomunikasi dan kabel mula pudar.

Mereka menjangkakan bahawa peralihan ini akan membawa kepada pulangan kepada pertumbuhan satu digit pertengahan hingga tinggi untuk Ciena pada tahun fiskal 2025.

Bank of America menurunkan taraf saham Ciena

Tidak semua penganalisis berkongsi pandangan optimis ini.

Awal bulan ini, pada 5 September, Bank of America menurunkan taraf Ciena daripada Beli kepada Neutral sambil mengekalkan objektif harga $59.

Penganalisis Tal Liani menyatakan kebimbangan mengenai potensi risiko terhadap anggaran pendapatan syarikat.

Walaupun ulasan positif pihak pengurusan semasa panggilan pendapatan terakhir, angka asas kelihatan lemah.

Sebagai contoh, hasil suku ketiga, walaupun mengatasi anggaran Street, menurun sebanyak 12% tahun ke tahun.

Selain itu, panduan pertumbuhan hasil suku keempat sebanyak -2.6% meleset daripada jangkaan, yang berada pada -0.5%.

Saham Ciena: perkembangan terkini

Dalam perkembangan korporat, Ciena mengumumkan pada 4 September bahawa Naib Presiden Kanan dan Ketua Pegawai Kewangannya, James E. Moylan, Jr., merancang untuk bersara berkuat kuasa 28 Ogos 2025.

Moylan akan terus berkhidmat sebagai CFO sehingga pengganti dilantik dan akan membantu dalam proses peralihan.

Syarikat itu telah memulakan carian untuk mengenal pasti penggantinya, bertujuan untuk penyerahan tanggungjawab yang lancar.

Ciena telah menunjukkan tanda-tanda momentum dalam operasi perniagaan terasnya.

Syarikat itu mengalami penglibatan yang semakin meningkat dengan penyedia perkhidmatan awan dan pemulihan beransur-ansur dengan penyedia perkhidmatan tradisional.

Menurut Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Gary Smith, tumpuan Ciena pada inovasi sejajar dengan keperluan pelanggan untuk membina infrastruktur awan dan berkeupayaan AI.

Penjajaran strategik ini meletakkan syarikat untuk memperoleh bahagian pasaran dan memberikan pertumbuhan yang menguntungkan pada tahun-tahun akan datang.

Pendapatan Q3 Ciena

Dalam suku ketiga fiskalnya yang berakhir pada 27 Julai, Ciena melaporkan hasil sebanyak $942.3 juta, melepasi jangkaan penganalisis sebanyak hampir $14 juta tetapi mencerminkan penurunan 11.8% berbanding tempoh yang sama tahun lepas.

Pendapatan sesaham larasan masuk pada $0.35, turun kira-kira 40.6% tahun ke tahun tetapi mengatasi anggaran sebanyak $0.09.

Margin kasar syarikat meningkat sedikit kepada 43.7% daripada 42.7% pada tahun sebelumnya, menunjukkan kawalan kos yang lebih baik.

Hasil dari benua Amerika amat kukuh, berjumlah $718.6 juta atau 76.3% daripada jumlah hasil.

Syarikat itu juga membuat langkah kewangan strategik pada suku tersebut. Ia membeli semula kira-kira 0.6 juta saham saham biasa dengan harga agregat $29 juta.

Ciena mengakhiri suku tersebut dengan wang tunai dan pelaburan berjumlah $1.2 bilion, memberikan kedudukan mudah tunai yang kukuh.

Akaun belum terima berjumlah $899.9 juta, dan inventori berjumlah $937.4 juta, yang termasuk bahan mentah, kerja dalam proses dan barang siap.

Dua pelanggan masing-masing menyumbang lebih daripada 10% daripada hasil syarikat, mewakili gabungan 26.6%.

Saham Ciena: penilaian

Dari segi penilaian, Ciena kini berdagang pada tahap yang dianggap menarik oleh sesetengah penganalisis, terutamanya memandangkan prospek pertumbuhannya dalam infrastruktur awan dan AI.

Citi menaikkan anggaran pendapatan sesaham tahun fiskal 2025 dan 2026 masing-masing sebanyak 5% dan 10%, memetik peningkatan keterlihatan dan mengurangkan risiko kepada anggaran masa depan.

Usaha syarikat untuk mempelbagaikan rantaian bekalannya dan mewujudkan hubungan penyumberan langsung dengan pembekal komponen utama dijangka meningkatkan kecekapan kos dan kestabilan hasil dari semasa ke semasa.

Walaupun penunjuk asas menunjukkan potensi pemulihan untuk Ciena, terutamanya dengan peningkatan permintaan daripada penyedia awan dan sektor AI, prestasi masa depan saham juga akan bergantung pada sentimen pasaran dan faktor teknikal.

Penarafan penganalisis bercampur dan perubahan akan datang dalam kepimpinan eksekutif menambah lapisan kerumitan kepada keputusan pelaburan.

Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih komprehensif tentang trajektori potensi Ciena, adalah bijak untuk meneliti carta teknikal dan arah aliran pasaran yang boleh mempengaruhi pergerakan saham.

Jadi, mari kita terokai aspek teknikal untuk menilai ke mana arah tuju saham Ciena tidak lama lagi.

Saham Ciena: carta jangka pendek mencadangkan kenaikan harga berada dalam kawalan

Setelah mencapai paras tertinggi sepanjang masa melebihi $75 pada akhir 2022, saham Ciena memasuki aliran menurun yang berpanjangan.

Bagaimanapun, aliran menurun itu nampaknya akan berakhir tahun ini.

Awal tahun ini pada bulan Mac, saham itu membuat paras tertinggi 1 tahun pada $63.24 dan walaupun ia jatuh ke paras $44 tidak lama kemudian, ia telah pulih dan kembali berdagang di atas paras $60.

Sumber: TradingView

Pergerakan pantas ini telah menjadikan penunjuk teknikal jangka pendek menaik.

Oleh itu, pelabur, yang suka penganalisis di Citi yakin pada saham boleh memulakan kedudukan beli pada tahap semasa lebih dekat kepada $60 dengan henti rugi di bawah ayunan rendah baru-baru ini pada $50.67.

Jika momentum menaik jangka pendek membawa kepada kenaikan harga pada carta jangka sederhana, kita mungkin tidak lama lagi akan melihat Ciena mencapai objektif harga Citi sebanyak $68.

Pedagang yang mempunyai prospek menurun pada saham juga mempunyai kemasukan berisiko rendah di tangan mereka sekarang, tetapi memandangkan momentum kenaikan harga dagangan mungkin tidak berjaya.

Namun begitu, mereka yang ingin memendekkan stok boleh memulakan kedudukan jual kecil pada tahap semasa dengan stop loss melebihi paras tertinggi Mac.

Jika momentum kenaikan harga terhenti, ia boleh menyebabkan saham jatuh kepada hampir paras $50 dan jika ia gagal mendapatkan sokongan di sana ia boleh meluncur lebih jauh kepada hampir $44, di mana seseorang boleh menempah keuntungan.