Analisis harga saham Qualcomm: teknikal menunjukkan kepada penyelaman besar

Harga saham Qualcomm (QCOM) kekal dalam pasaran penurunan yang mendalam walaupun syarikat itu mempertimbangkan untuk membuat bidaan untuk Intel, syarikat semikonduktor gergasi. Ia telah menurun sebanyak lebih 27% daripada paras tertinggi tahun ini, memberikannya topi pasaran lebih $184 bilion.

Qualcomm menghadapi masalah besar

Qualcomm ialah syarikat teknologi utama yang memberi tumpuan kepada pembuatan semikonduktor yang digunakan dalam industri telefon pintar

Produknya digunakan oleh beberapa syarikat terbesar di dunia seperti Apple, Samsung, Lenovo dan Xiaomi.

Cabaran untuk Qualcomm ialah perniagaannya menghadapi masalah besar apabila industri telefon pintar semakin perlahan.

Laporan terbaru yang diterbitkan oleh Counterpoint Research menunjukkan bahawa penghantaran telefon pintar ke Amerika Syarikat menurun selama enam suku berturut-turut. Terdapat laporan media bahawa iPhone 16 baharu Apple tidak mendapat jualan yang kukuh.

Cabarannya ialah telefon pintar zaman moden sangat bagus sehinggakan kebanyakan orang memilih untuk kekal bersama mereka untuk masa yang lama. Sebagai contoh, kebanyakan penganalisis percaya bahawa perubahan yang diperkenalkan dalam iPhone 16 tidak begitu ketara berbanding dengan iPhone 15.

Selain itu, Qualcomm melihat persaingan yang kuat dari China, di mana Huawei telah membina cip yang setanding. Qualcomm dan syarikat Amerika yang lain telah dihalang daripada menjual cip canggih kepada banyak firma China dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Oleh itu, syarikat itu telah mula melabur dalam industri lain untuk mengimbangi industri telefon pintar yang semakin perlahan. Ia telah melabur dalam bidang seperti kereta, menyediakan penyelesaian seperti Advanced Driver Assistance Systems (ADAS), kokpit dan penyelesaian kereta ke awan.

Ia juga telah berkembang dalam industri Internet Perkara (IoT) dan penyelesaian rumah pintar untuk mengimbangi kelembapan dalam industri telefon pintar. Cabarannya, bagaimanapun, ialah segmen yang lebih baharu ini jauh lebih kecil berbanding bahagian telefon pintar.

Perkara yang sama berlaku dengan siri Snapdragon X yang dilancarkan baru-baru ini, yang menjanakan Microsoft Copilot+ PC. Tidak jelas sama ada cip itu akan mengambil bahagian pasaran daripada Intel dan AMD, yang merupakan peneraju pasaran semasa dalam industri komputer riba.

Muat turun pendapatan Qualcomm Q3

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa pendapatan Qualcomm meningkat kepada lebih $9.4 bilion pada suku terakhir. Kebanyakan hasil ini, atau $8.4 bilion, datang daripada teknologi CDMAnya. Pendapatan automotif dan IoTnya mencecah $2.2 bilion, bermakna telefon pintar menyumbang kira-kira 62% daripada jumlah hasilnya. Hasil lain sebanyak $1.3 bilion datang daripada bahagian QTLnya.

Oleh itu, dinamik perniagaannya menjelaskan mengapa Qualcomm mungkin cuba membeli Intel, sebuah syarikat yang masih mempunyai bahagian pasaran yang besar dalam industri CPU.

Qualcomm belum mengesahkan sama ada ia akan membuat tawaran untuk syarikat itu. Jika ia berlaku, ia akan menilai Intel melebihi $100 bilion, bermakna Qualcomm perlu meminjam sejumlah wang yang banyak dan mengeluarkan banyak saham.

Penganalisis menjangkakan bahawa pemulihan Qualcomm akan berterusan pada tahun-tahun akan datang. Mereka menjangkakan pendapatan suku keempatnya ialah $9.9 bilion, peningkatan 14% daripada tempoh yang sama pada 2023.

Pendapatan Qualcomm untuk tahun kewangannya ialah $38.63 bilion, diikuti oleh $42.17 bilion pada tahun hadapan. Nombor terakhirnya mungkin lebih tinggi daripada itu kerana syarikat cenderung melakukan lebih baik daripada anggaran.

Kebimbangan utama adalah mengenai penilaian QCOM, yang sesetengah penganalisis percaya agak mahal. Walau bagaimanapun, melihat jumlahnya menunjukkan bahawa syarikat itu dinilai secara munasabah. Ia mempunyai nisbah P/E mengekori GAAP sebanyak 17.50, yang lebih rendah daripada median industri sebanyak 23.7 manakala gandaan hadapannya berada pada 16.

Penganalisis juga percaya bahawa saham Qualcomm sepatutnya didagangkan pada $214, jauh lebih tinggi daripada $166 semasa. Satu-satunya penganalisis yang mempunyai pandangan menurun pada Qualcomm ialah Wolfe Research, yang menurunkannya daripada prestasi mengatasi kepada prestasi rakan sebaya.

Analisis harga saham Qualcomm

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham QCOM memuncak pada $230 pada bulan Jun dan kemudian berundur lebih 27% kepada $166 semasa. Ia telah beralih ke titik Penjejakan Semula Fibonacci 50% dan cuba untuk menurun di bawah purata pergerakan 200 hari.

Paling ketara, sebaran antara purata bergerak 50 hari dan 200 hari terus mengecil, bermakna corak silang kematian adalah mungkin. Salib kematian akan menunjukkan lebih banyak kelemahan dalam tempoh terdekat.

Saham itu juga telah membentuk corak carta baji meningkat, tanda penurunan harga yang popular. Selain itu, ia telah membentuk apa yang kelihatan seperti corak carta bendera menurun.

Oleh itu, prospek saham adalah menurun, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan ialah $148.26, 61.8% Fibonacci Retracement point, iaitu kira-kira 11.5% di bawah paras semasa.