Perak dan SLV ETF mungkin berada di puncak kejayaan besar

Harga perak meneruskan kemunculan semula yang kukuh, melonjak ke paras tertinggi $32.25, mata tertinggi sejak 29 Mei tahun ini. Ia telah melonjak lebih 21% daripada paras terendahnya pada Ogos dan hampir 475 daripada paras terendahnya tahun ini.

Begitu juga, iShares Silver Trust (SLV) yang diperhatikan dengan teliti terus melonjak, mencapai paras tertinggi $29.38, paras tertinggi sejak 28 Mei.

Perak menerima rangsangan Fed

Sebab utama pertama perak dan emas melonjak ialah Rizab Persekutuan memutuskan untuk mengurangkan kadar faedah sebanyak 0.50% dalam mesyuarat terakhir.

Dalam mesyuarat itu, Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) menyatakan bahawa mereka amat mengambil berat tentang pasaran buruh dan yakin bahawa inflasi bergerak ke arah sasaran 2%.

Data bulan ini mengesahkan ini kerana kadar pengangguran kekal melebihi 4% manakala Indeks Harga Pengguna (IHP) utama berundur ke paras terendah dua tahun sebanyak 2.5%.

Terdapat juga tanda-tanda bahawa pengguna Amerika semakin prihatin terhadap pasaran buruh. Dalam laporan pada hari Selasa, Lembaga Persidangan menyatakan bahawa keyakinan pengguna menurun pada kadar terpantas dalam tempoh tiga tahun, dengan kebanyakan orang menyatakan kebimbangan mengenai pasaran pekerjaan.

Satu lagi laporan yang dikeluarkan oleh S&P Global menunjukkan bahawa sektor pembuatan terus menguncup bulan ini.

Oleh itu, penganalisis percaya bahawa Fed akan meneruskan pemotongan kadar dalam dua mesyuarat terakhir tahun ini. Kes asas dalam kalangan penganalisis ialah ia kini akan beralih kepada mengurangkan kadar sebanyak 0.25% dan bukannya 0.50%.Perak dan logam lain berjaya apabila Rizab Persekutuan telah menerima nada dovish.

Bank pusat global lain telah berubah menjadi dovish. Di Eropah, Bank Pusat Eropah telah mengurangkan kadar dua kali, manakala Bank of England telah memberi isyarat bahawa ia akan meneruskan pemotongan kadar dalam mesyuarat akan datang.

Harga perak meningkat pada masa kadar faedah rendah atas dua sebab utama. Pertama, perak sering dilihat sebagai adik beradik emas, yang menerangkan perkaitan antara keduanya. Sebaliknya, emas biasanya dilihat sebagai alternatif kepada dolar AS, yang terus jatuh.

Kedua, perak akan mendapat manfaat kerana beberapa sektor teratas terjejas oleh kadar faedah yang tinggi mula pulih. Satu contoh yang baik ialah sektor tenaga bersih, terutamanya tenaga solar, yang mengalami tekanan dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Perak digunakan secara meluas dalam pembuatan panel solar.

Baca lebih lanjut: Goldman Sachs Memanggil Emas Pelaburan Terbaik Sekarang

Kebimbangan rangsangan China

Sementara itu, perak dan logam perindustrian lain melonjak selepas China melancarkan rangsangan terbaru untuk meningkatkan ekonomi yang lemah.

Rangsangan semasa datang dalam bentuk nisbah rizab, atau dana yang mesti disimpan oleh bank dalam kunci kira-kira mereka. Dalam satu kenyataan, Bank Rakyat China (PBoC) mengurangkan nisbah, satu langkah yang boleh membuka kunci lebih $125 bilion daripada bank, yang akan menggunakannya untuk memberi pinjaman.

Rangsangan ini membawa kepada peningkatan besar dalam pasaran komoditi. Bijih besi, yang berada dalam pasaran beruang dalam, melantun semula dan menghampiri titik rintangan utama pada $100. Begitu juga, harga tembaga, minyak mentah, emas dan minyak mentah melantun semula.

Namun, sesetengah penganalisis bimbang rangsangan itu datang terlalu lewat dan kesannya akan terhad.

Beberapa langkah rangsangan China baru-baru ini masih belum berjalan dengan baik. Sebagai contoh, kerajaan melancarkan rangsangan $70 bilion beberapa bulan lalu untuk membantu sektor hartanah yang bermasalah. Beberapa bulan kemudian, industri masih merana kerana dana telah mengambil masa yang lama untuk tiba.

Harga perak juga melonjak kerana nisbah emas/perak yang diperhatikan dengan teliti. Nisbah itu membentuk corak double-top pada $89.90. Dalam kebanyakan tempoh, corak ini adalah salah satu corak yang paling menurun. Ia kini telah bergerak di bawah garis leher dua bahagian atas, menunjukkan lebih banyak penurunan dalam beberapa minggu akan datang.

Nisbah emas/perak digunakan secara meluas untuk menilai kedua-dua komoditi tersebut. Apabila ia jatuh, bermakna perak lebih mahal berbanding emas.

Analisis harga perak

Harga perak mencecah paras $26.56 pada bulan Ogos dan telah berada dalam larian yang kukuh sejak itu. Sepanjang perjalanan, ia membalikkan titik rintangan penting pada $31.75, ayunan tertinggi pada 11 Jun.

Perak juga telah melonjak melebihi rintangan muktamad Garis Matematik Murrey. Selain itu, ia telah bergerak melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari, bermakna kenaikan harga berada dalam kawalan buat masa ini.

Sementara itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terus meningkat, dan menghampiri titik terlebih beli 70. RSI ialah penunjuk yang digunakan untuk mengukur kadar perubahan sesuatu aset. Angka yang lebih tinggi adalah tanda bahawa ia mempunyai momentum.

Penunjuk MACD juga telah bertukar positif. Oleh itu, perak dan SLV ETF berkemungkinan akan meneruskan momentum kenaikan harga kerana pedagang menyasarkan bahagian akhir Murrey Math Lines, yang dikenali sebagai overshoot melampau pada $32.8. Dalam kes ini, SLV akan melonjak kepada $32.