Stok simbolik sangat pendek: adakah ia pembelian kontrarian yang baik?

Penjual pendek saham Symbotic (SYM) telah melakukan pembunuhan pada tahun ini kerana kejatuhannya semakin pesat. Selepas memuncak pada $64.25 pada 2023, ia telah menjunam lebih 61% kepada $24.47 semasa, menjadikan paras pasarannya daripada lebih $5.14 bilion kepada $2.5 bilion semasa.

Tindakan harga ini telah memanfaatkan penjual pendeknya yang besar kerana syarikat itu mempunyai salah satu kepentingan pendek terbesar di Wall Street pada 39%.

Symbotic ialah pemain besar dalam industri gudang

Symbotic telah menjadi salah satu penerima terbesar industri e-dagang kerana ia menyediakan penyelesaian automasi gudang. Ia menawarkan perkhidmatan ini kepada beberapa peruncit terbesar di AS dan negara lain.

Walmart, peruncit terbesar di dunia, telah menggunakan produknya di gudangnya dan juga mengambil bahagian dalam syarikat itu. Pelanggan teratas yang lain ialah firma seperti penyelesaian Albertsons, Target dan C&S Wholesale.

Syarikat-syarikat ini telah melabur banyak dalam e-dagang untuk menangkis persaingan daripada syarikat seperti Amazon dan eBay.

Penyelesaian utama Symbotic ialah robot mudah alihnya, yang menggunakan kecerdasan buatan dan teknologi lain untuk mengautomasikan kebanyakan proses gudang. Robot boleh bergerak sehingga 25 batu sejam.

Syarikat itu juga membangunkan perisian yang membantu mengawal robotnya. Selama bertahun-tahun, ia telah mengumpul lebih 400 paten, yang diharapkan dapat membantu memberikan kelebihan berbanding pesaingnya.

Cabarannya, bagaimanapun, ialah industri e-dagang telah matang, bermakna pertumbuhan syarikat mungkin akan mula jatuh pada tahun-tahun akan datang.

Pendapatan simbolik

Perniagaan SYM telah berkembang dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dengan pendapatannya meningkat daripada lebih $100 juta pada 2019 kepada lebih $1.17 bilion pada tahun kewangan lalu. Penganalisis menjangkakan bahawa pertumbuhan hasil ini akan berterusan, walaupun pada kadar yang lebih perlahan pada tahun-tahun akan datang.

Anggaran pendapatan purata untuk tahun ini ialah $1.75 bilion, diikuti oleh $2.39 bilion pada tahun kewangan seterusnya.

Selain itu, Symbotic telah menambah baik perniagaannya apabila ia maju ke arah keuntungan. Ia mengalami kerugian bersih $104 juta pada 2019, yang turun kepada $23.9 juta pada tahun kewangan lalu. Penganalisis menjangkakan pendapatan sesaham akan bertukar positif tahun ini, mencecah 13 sen diikuti 36 sen tahun depan.

Keputusan suku tahunan terkini menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat kepada $491 juta daripada $424 juta sebelumnya. Hasil setengah tahunnya meningkat daripada $785 juta pada 2023 kepada $1.284 bilion, bermakna pertumbuhannya berterusan.

Symbotic menjana sebahagian besar pendapatannya dengan menjual sistemnya, diikuti dengan operasi dan penyelenggaraan dan sokongan perisian.

Syarikat itu juga mengecilkan jumlah kerugian suku tahunannya kepada $14.2 juta daripada $40.9 juta sebelumnya. Pengurusannya menjangkakan pendapatan suku keempatnya antara $455 juta dan $475 juta.

Kelebihan utama untuk Symbotic ialah ia mempunyai tunggakan yang besar melebihi $22.8 bilion, bermakna masih terdapat permintaan untuk penyelesaiannya. Bagaimanapun, kadar pertumbuhan tertunggak agak perlahan pada suku terakhir.

Kelebihan lain syarikat itu ialah perniagaannya kebanyakannya terdiri daripada perhubungan, yang mana pelanggan seperti Walmart dan Target berkemungkinan tidak akan bersaing dengan pesaingnya.

Walau bagaimanapun, dua potensi risiko ialah pertumbuhan pendapatannya akan perlahan dan penilaiannya agak panjang.

Terdapat juga risiko bahawa saham akan mengalami tekanan apabila industri kecerdasan buatan semakin perlahan. Walaupun Symbotic terutamanya syarikat robotik, ia sering dilihat sebagai saham AI seperti SoundHound dan Nvidia.

Baca lebih lanjut: Beli saham Symbotic Inc. untuk mengambil bahagian anda dalam industri AI yang semakin berkembang

Analisis harga saham simbolik

Carta SYM olehTradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham SYM memuncak pada $64 pada Julai 2023 dan kemudian berundur ke paras rendah $17.28 pada bulan Ogos.

Ia membentuk corak silang kematian apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 200 hari dan 50 hari melintasi satu sama lain pada 17 Jun.

Saham juga telah bergerak di bawah paras sokongan utama pada $29.6, titik terendahnya pada September 2023 dan juga paras Penjejakan Semula Fibonacci 61.8%.

Oleh itu, laluan saham bagi rintangan paling sedikit adalah menurun selagi ia berada di bawah sokongan pada $29.62. Pemangkin utama yang akan menentukan prestasinya ialah pendapatannya yang dijadualkan pada 11 November.