Vanilla FDs kehilangan rayuan kerana ekuiti, syarikat pemula mendapat daya tarikan, kata NC Financial Advisory Nitin Chaudhary

Purata kadar pertumbuhan KDNK tahunan India sebanyak 7% telah menyebabkan peningkatan dalam bilangan individu bernilai tinggi (HNW) dan bernilai bersih ultra tinggi (UHNW) di negara itu.

Pasaran pengurusan kekayaan India diunjurkan mencecah $539.90 bilion dalam Aset Di Bawah Pengurusan (AUM) menjelang 2024, didorong oleh peningkatan kesedaran tentang pengurusan pelaburan strategik.

Invezz bercakap dengan Nitin Chaudhary, pengasas NC Financial Advisory Services dan penganalisis pasaran terkenal, untuk memahami arah aliran utama yang membentuk pengurusan kekayaan hari ini. Petikan yang diedit:

Invezz : Apakah beberapa trend baharu dalam pengurusan kekayaan yang telah muncul dalam dekad yang lalu?

Pelabur semakin menjauhi produk pelaburan tradisional. Anda mungkin pernah mendengar bahawa bank sedang bergelut untuk mengembangkan deposit mereka.

Peralihan yang paling ketara ialah dalam mentaliti pelabur.

Faktor lain ialah pasaran ekuiti. Sama ada dana bersama atau pendedahan saham langsung, mereka telah menunjukkan prestasi yang sangat baik dalam tempoh tiga tahun yang lalu.

Ini telah menarik pelabur yang mengelak risiko sebelum ini yang kini lebih bersedia untuk mengambil risiko.

Pendedahan yang semakin meningkat kepada syarikat permulaan

Trend utama dalam tempoh 7-10 tahun yang lalu ialah peningkatan pendedahan kepada syarikat baru. Sebelum ini, kelas aset ini hampir tidak boleh diakses.

Sepuluh tahun yang lalu, jarang sekali mendengar seseorang melabur dalam syarikat tertentu berdasarkan idea perniagaannya yang menjanjikan.

Hari ini, syarikat pemula dalam sektor seperti fintech, teknologi kesihatan, IoT, kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin mendapat daya tarikan yang ketara.

Lebih ramai pelabur HNW dan UHNW mahukan bahagian dalam usaha niaga ini. Walaupun mereka tidak mengambil kepentingan yang besar, mereka mahu syarikat pemula menjadi sebahagian daripada portfolio mereka.

Rangkaian pelaburan malaikat India juga telah berkembang dengan ketara. Hari ini, tokoh terkenal melabur secara peribadi dalam syarikat permulaan.

Invezz : Adakah pelabur juga mempertimbangkan crypto sebagai sebahagian daripada portfolio pengurusan kekayaan mereka?

Tidak dinafikan, crypto telah mendapat populariti sebagai kelas aset dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Orang ramai melabur banyak di dalamnya.

Walau bagaimanapun, bagi pelabur India, cabaran terbesar ialah pematuhan. Reserve Bank of India (RBI), Securities and Exchange Board of India (SEBI), dan kerajaan telah meninggalkan pelaburan crypto dalam kawasan kelabu kawal selia.

Tiada garis panduan yang jelas tentang cara kripto harus dikawal atau dirawat.

Ketidakpastian ini tidak menggalakkan individu HNW daripada menjadikan kripto sebagai sebahagian penting dalam pengurusan kekayaan mereka. Jika, sebagai contoh, seseorang memperuntukkan hanya 2% daripada portfolio mereka kepada kripto, sebarang isu pematuhan boleh menjejaskan keseluruhan pelaburan mereka.

Akibatnya, walaupun minat terhadap crypto, ramai pelabur menahan diri kerana kekaburan peraturan. Kami tidak menasihati atau berurusan dalam crypto, tetapi sesetengah pelanggan memegang dompet crypto kecil, selalunya di luar nasihat kami.

Risiko selera makan merentas kumpulan umur yang berbeza

Invezz : Terdapat cakap-cakap tentang golongan muda, terutamanya mereka yang berumur 40-an, menjadi lebih berminat dalam pengurusan kekayaan dan perancangan penggantian. Apa pengalaman anda?

Di firma kami, kami mengkategorikan pelanggan kepada tiga segmen.

Pertama, kita mempunyai 'pencapai'—individu berusia lebih 45-50 tahun yang telah mengumpul kekayaan yang besar.

Mereka biasanya mengelak risiko dan mengutamakan keselamatan portfolio berbanding pulangan yang tinggi. Mereka melabur dalam pilihan yang lebih selamat seperti saham, dana bersama, hutang dan bon.

Mereka telah mengumpulkan modal yang besar dan memperoleh gaji yang tinggi. Kumpulan ini lebih terbuka untuk mengambil risiko dan meneroka produk yang lebih baharu, termasuk pembiayaan permulaan, derivatif, dan kadangkala crypto.

Akhirnya, kami mempunyai Gen Z, segmen termuda. Individu-individu ini, selalunya daripada keluarga mewah, secara amnya kurang memberi tumpuan kepada pengumpulan dan pelaburan kekayaan. Mereka cenderung untuk membelanjakan lebih banyak pendapatan atau kekayaan yang diwarisi.

Bagi mereka, simpanan kecil atau Pelan Pelaburan Sistematik (SIP) pun dianggap penting.

Invezz : Pada pendapat anda, apakah yang mendorong tingkah laku ini dalam kalangan pelabur muda?

Ia sebahagian besarnya adalah pemikiran 'hidup untuk hari ini'. Sama ada mereka berpendapatan baik atau mempunyai akses kepada kekayaan keluarga, pelanggan muda mengutamakan mengekalkan gaya hidup semasa mereka berbanding simpanan jangka panjang. Apabila mereka datang untuk perancangan portfolio, mereka menyatakan dengan jelas bahawa mereka tidak mahu mengurangkan perbelanjaan untuk merancang masa depan.

ESG melabur di India

Invezz : Pelaburan ESG (Environmental, Social, Governance) semakin mendapat tarikan di peringkat global. Apakah keadaan di India?

Orang ramai mengetahui tentang ESG, tetapi penggunaannya perlahan di India.

Semua dana bersama utama mempunyai portfolio khusus ESG yang melabur dalam syarikat yang mempunyai skor ESG yang kukuh.

Walau bagaimanapun, pulangan pelaburan ESG tidak begitu menggalakkan, yang telah menjejaskan popularitinya di kalangan pelabur.

Kami menjangkakan ini akan berubah apabila kesedaran tentang kawalan iklim dan kemampanan berkembang.

Trend geografi dalam pengurusan kekayaan

Invezz : Adakah terdapat sebarang trend geografi dalam pengurusan kekayaan di India?

Secara tradisinya, pelaburan ekuiti dan dana bersama tertumpu di negeri seperti Delhi, Gujarat, Maharashtra dan Karnataka.

Tetapi kita kini melihat peningkatan penyertaan daripada negeri utara seperti Uttar Pradesh, Bihar, Jharkhand dan Rajasthan.

Kesedaran pelabur telah meningkat dengan ketara di bandar-bandar kecil. Pegangan tanah di kawasan luar bandar juga telah memberikan pulangan yang kukuh, yang kini orang ramai mengagihkan semula ke dalam kelas aset yang pelbagai.

Bandar Tahap 2 dan Tahap 3 telah menunjukkan pertumbuhan yang ketara dalam peruntukan aset dan kesedaran pelaburan.