Ramalan harga minyak mentah Brent: banyak pemangkin kekal

Harga minyak mentah melantun semula pada hari Jumaat selepas berundur dari paras tertinggi 6 minggu pada awal minggu. Dengan konflik geopolitik di Timur Tengah masih menjadi pemacu utama pasaran minyak, sentimen 'beli khabar angin' membentuk pergerakan harga dalam jangka pendek.

Premium risiko goepolitical

Minggu lalu, harga minyak mentah disokong oleh kebimbangan bahawa konflik yang berterusan di Timur Tengah akan meningkat. Malah, dalam tempoh seminggu, antara 30 September dan 7 Oktober, minyak Brent meningkat hampir 15% kepada paras tertinggi selama enam minggu.

Lonjakan itu berikutan pelancaran hampir 200 peluru berpandu balistik Iran ke atas Israel. Memang, tiada kematian dilaporkan kerana kebanyakan peluru berpandu telah dipintas oleh pasukan pertahanan AS dan Israel. Selepas itu, kerajaan Iran memberi amaran tentang 'tindak balas yang tidak konvensional' sekiranya Israel bertindak balas.

Amaran Iran, ditambah pula dengan kebimbangan bahawa Israel mungkin menyerang infrastruktur tenaga Iran, terus menyokong harga minyak mentah walaupun premium risiko berkurangan. Malah, konflik itu kekal sebagai elemen utama asas pasaran minyak mentah dalam jangka pendek.

Awal minggu ini, sentimen 'beli khabar angin' mendorong harga lebih rendah kerana laporan menunjukkan kemungkinan gencatan senjata antara Iran dan Israel. Bagaimanapun, Amerika Syarikat pada Rabu menolak laporan bahawa ia bekerjasama dengan negara Arab tertentu dalam rundingan sulit dengan Iran bertujuan mencapai gencatan senjata menyeluruh dengan Israel.

Semasa taklimat akhbar, Matthew Miller, jurucakap Jabatan Negara menyatakan, "Tiada sesiapa yang menghubungi Amerika Syarikat mengenai cadangan sedemikian...Saya tidak boleh bercakap dengan cadangan hipotesis yang saya tidak pasti benar-benar wujud dalam realiti."

Pada masa yang sama, menteri pertahanan Israel menyatakan bahawa tindakan balas negara terhadap serangan peluru berpandu Iran baru-baru ini akan "mematikan dan mengejutkan". Kenyataan itu dibuat ketika tentera Israel meneruskan operasi mereka di utara Gaza dan Lubnan.

cuaca AS

Taufan Milton merupakan satu lagi faktor yang menyokong asas pasaran minyak mentah dalam tempoh terdekat. Taufan itu mendarat di Florida pada 9 Oktober sebagai ribut Kategori 3. Ini berlaku kira-kira dua minggu selepas Taufan Helene menyebabkan kemusnahan di bahagian negeri tenggara itu.

Sebelum taufan melanda wilayah itu, beberapa syarikat tenaga menutup saluran paip dan terminal bahan api mereka di rantau ini. Cheron Corp. dan Citgo Petroleum Corporation adalah antara syarikat yang telah menutup terminal Tampa mereka.

Cuaca buruk dan gangguan bekalan seterusnya telah menyumbang kepada lantunan semula harga minyak mentah selepas mencatatkan dua sesi berturut-turut kerugian. Permintaan petrol di negeri ini meningkat dengan kira-kira 25% stesen minyak di kawasan itu kehabisan bekalan.

Walaupun begitu, peningkatan mendadak dalam inventori minyak AS nampaknya mengehadkan pergerakan menaik harga minyak WTI. Data yang dikeluarkan oleh Institut Petroleum Amerika (API) pada hari Selasa menunjukkan bahawa simpanan bahan api AS susut pada minggu lalu manakala inventori minyak mentah meningkat di luar jangkaan. Khususnya, stok minyak mentah meningkat hampir 11 juta tong.

Pada masa yang sama, Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA) AS telah menurunkan unjuran permintaan minyak global 2024 sebanyak 20,000 tong sehari. Penurunan taraf itu adalah berdasarkan pertumbuhan perindustrian yang lemah dalam dua ekonomi terkemuka dan pengguna utama minyak mentah - AS dan China.

Tinjauan permintaan minyak yang lemah terus menyokong asas. Selain itu, kenaikan dolar AS telah menyebabkan aset itu lebih mahal bagi pembeli yang memegang mata wang asing. Kedua-dua aspek ini mengehadkan pengumpulan aset. Walaupun begitu, terdapat keyakinan bahawa rangsangan China akan meningkatkan permintaan minyak dalam negara dalam beberapa bulan akan datang.

Ramalan harga minyak mentah Brent

Carta harian menunjukkan bahawa Brent berada pada paras terendah pada $68.73 pada bulan September dan telah melantun semula kepada $78.85 apabila ketegangan di Timur Tengah telah meningkat, dan ketika China melancarkan pakej rangsangannya. Ia telah bergerak melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari.

Brent telah beralih ke tahap 38.2% Fibonacci Retracement. Ia juga telah meningkat di atas titik rintangan utama pada $76.80, mata terendahnya pada 4 Jun. Penunjuk MACD telah terus meningkat, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak menghampiri titik terlebih beli.

Oleh itu, minyak mentah berkemungkinan akan terus meningkat apabila pelabur memberi tumpuan kepada reaksi Israel terhadap serangan peluru berpandu balistik Iran. Jika ini berlaku, ia mungkin akan meningkat ke mata seterusnya pada $85.