Bank-bank besar telah melaporkan pendapatan S3: apakah yang seterusnya untuk harga saham mereka?

Saham bank utama AS telah menunjukkan daya tahan selepas melaporkan keputusan kewangan suku ketiga mereka, dan momentum ini mungkin berterusan sehingga akhir tahun dan ke 2025, menurut Anton Schutz, Presiden dan Ketua Pegawai Pelaburan Mendon Capital Advisors.

Schutz melihat peningkatan yang lebih tinggi untuk saham bank, terutamanya kerana mereka dari segi sejarah menunjukkan prestasi yang lebih baik di bawah pentadbiran Republikan.

Tinjauan baru-baru ini menunjukkan bahawa Donald Trump semakin mendapat tempat dalam perlumbaan presiden 2024 menentang Kamala Harris, mengukuhkan keyakinan pelabur.

Indeks Dow Jones AS Banks telah meningkat kira-kira 25% sejak permulaan 2024, mencerminkan prestasi kukuh dalam sektor itu.

Mengapa saham bank mengatasi prestasi di bawah kerajaan GOP?

Dari segi sejarah, pentadbiran Republikan cenderung untuk mengenakan lebih sedikit peraturan, yang membolehkan bank seperti JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs dan lain-lain melihat harga saham yang lebih tinggi.

Persekitaran kawal selia ini membantu saham bank meningkat dengan ketara apabila Donald Trump dipilih sebagai presiden pada November 2016.

Sebagai tambahan kepada potensi politik yang meruncing, faktor individu boleh memacu keuntungan selanjutnya dalam saham bank besar.

Sebagai contoh, Wells Fargo mungkin tidak lama lagi mempunyai had asetnya, manakala peningkatan dalam aktiviti penggabungan dan pengambilalihan (M&A) boleh memanfaatkan Goldman Sachs dan Morgan Stanley.

Bagi JPMorgan, meneruskan strategi kurang menjanjikan dan terlebih hantar dijangka mengekalkan prestasi sahamnya, kata Schutz semasa temu bual dengan CNBC.

Hasil dividen yang kukuh juga menjadikan saham bank ini menjadi pelaburan yang menarik.

Schutz lebih suka bank serantau berbanding gergasi Wall Street

Walaupun Schutz optimis tentang bank Wall Street, beliau percaya bank serantau menawarkan nilai yang lebih baik pada tahap semasa.

Bercakap mengenai "Pertukaran Seluruh Dunia" CNBC, Schutz menyatakan tinjauan positifnya untuk bank serantau, sambil menyatakan bahawa mereka berdagang pada diskaun rekod, kedua-duanya berbanding dengan pasaran yang lebih luas dan purata sejarah mereka.

“Dalam banyak kes, bank serantau berdagang pada gandaan harga kepada pendapatan (P/E) satu digit dan merupakan sasaran pengambilalihan yang berpotensi. Ini menyediakan mereka untuk pendapatan yang lebih baik dan peluang M&A pada masa hadapan, sesuatu yang anda tidak akan lihat banyak dengan bank yang lebih besar,” jelas Schutz.

Beliau juga menyatakan bahawa potensi pemotongan kadar faedah boleh menjadi penghalang bagi bank serantau.

Rizab Persekutuan baru-baru ini menurunkan kadar faedah utamanya sebanyak 50 mata asas dan memberi isyarat rancangan untuk pemotongan 50 mata asas lagi menjelang akhir 2024, yang boleh menyokong lagi bank serantau.