Perhimpunan saham 3M telah terhenti: bersiap sedia untuk kesan pada 22 Okt

Harga saham 3M telah mencapai prestasi yang baik tahun ini, menjadikannya salah satu syarikat yang berprestasi terbaik dalam indeks S&P 500. Ia telah melonjak ke paras tertinggi $140.70, mata tertingginya sejak 21 September, dan lebih 105% daripada titik terendahnya pada 2023. Pemulihan ini telah membawa paras pasarannya kepada lebih $74 bilion.

Pendekatan pemulihan 3M

3M telah mencapai prestasi yang baik tahun ini kerana pelabur meramalkan bahawa masalah masa lalunya adalah di sebalik ia pada masa hadapan. Seingat anda, syarikat itu menghadapi masalah besar dalam beberapa tahun kebelakangan ini yang telah menelan belanja berbilion dolar.

Pada bulan April, syarikat itu menyelesaikan dengan pembekal air awam untuk PFAS atau bahan kimia selamanya, bersetuju untuk membayar denda $10.3 bilion selama 13 tahun. Ia bersetuju untuk membayar $2.9 bilion tahun ini diikuti oleh $1.8 bilion, $0.4 bilion, $2.6 bilion, dan $1.6 bilion dalam empat tahun berturut-turut. Jumlah selebihnya akan dibayar dalam baki berkurangan.

3M juga bersetuju membayar $6.5 bilion kerana menjual penyumbat telinga yang rosak yang menyebabkan kehilangan pendengaran kepada tentera AS. Seperti penyelesaian PFAS, dana akan dibayar dari semasa ke semasa, dengan $1 bilion daripadanya dalam bentuk saham.

Syarikat itu kini telah mengambil langkah untuk memudahkan dan menambah baik perniagaannya. Langkah yang paling penting ialah menyingkirkan Solventum, perniagaan penjagaan kesihatannya yang menyediakan penyelesaian seperti penjagaan luka lanjutan, jaminan pensterilan, penyelesaian pembedahan dan penjagaan mulut.

3M masih memegang pegangan yang besar dalam Solventum, sebuah syarikat yang sahamnya telah melonjak lebih 44% dalam tempoh tiga bulan lalu, menjadikan had pasarannya kepada lebih $12.5 bilion. Seperti spin off lain, ia berkemungkinan akan terus mengurangkan pegangannya dalam syarikat, dan menggunakan hasil untuk mengurangkan hutang dan membayar denda.

Sebagai sebahagian daripada pemulihan, syarikat itu telah memperkenalkan Bill Brown sebagai CEO baharu. Sebagai sebahagian daripada strateginya, Brown mahu meningkatkan pembangunan produk, memudahkan operasinya dengan menjual beberapa bahagian yang berprestasi rendah, dan kemudian menumpukan kepada bidang pertumbuhan yang lebih tinggi.

Brown mempunyai sejarah mengubah syarikat besar, termasuk Harris Corp dan L3Harris, salah satu kontraktor pertahanan terkemuka di AS.

Pertumbuhan perlahan merentas segmen

Dalam panggilan pendapatan terakhir, beliau bersetuju dengan penganalisis bahawa portfolio produk 3M terdiri daripada jenama lama yang berkembang dengan perlahan. Oleh itu, sebagai sebahagian daripada strateginya, beliau terbuka untuk melaksanakan beberapa pengambilalihan besar.

Keputusan terkini menunjukkan bagaimana jenama ini telah menyumbang kepada pertumbuhan yang perlahan. Sebagai contoh, dalam bahagian keselamatan dan perindustrian, syarikat itu menjana pertumbuhan organik sebanyak 1.1% pada suku sebelumnya. Tiga bahagian dalam bahagian ini: pelekat industri, pelelas, dan keselamatan diri merekodkan pertumbuhan satu digit rendah.

Bahagian pengangkutan dan elektronik mempunyai pertumbuhan organik terlaras sebanyak 3.3%, manakala segmen penggunanya mengalami pertumbuhan organik negatif sebanyak 1.4%. Oleh itu, syarikat perlu membuat perubahan besar, dari segi R&D dan pengambilalihan untuk meningkatkan pertumbuhan ini.

Nasib baik, saham syarikat dan kunci kira-kira yang kukuh berjumlah lebih daripada $10 bilion tunai akan membantunya melakukan beberapa pengambilalihan besar. CEO berkata:

Pemangkin seterusnya untuk saham 3M ialah pendapatan akan datang yang dijadualkan pada hari Selasa, 22 Oktober.

Keputusan ini akan membantu untuk menunjukkan sama ada syarikat itu membuat kemajuan. Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatannya akan mencecah $6 bilion, diikuti oleh $5.8 bilion pada suku keempat.

Hasil tahunannya dijangka $23.62 bilion diikuti oleh $24.4 bilion tahun depan. Nombor tahun ini akan menjadi lebih lemah berbanding tahun 2023 kerana spin off Solventum.

3M juga terus memberi ganjaran kepada pemegang sahamnya. Ia telah meningkatkan dividennya dalam tempoh 65 tahun yang lalu, menjadikannya salah satu raja dividen teratas. Ia juga membeli semula saham yang besar. Ia membeli $400 juta suku lepas dan merancang untuk meneruskannya tahun ini.

Analisis harga saham 3M

Carta 3M oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham 3M berada dalam larian kenaikan yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Trend ini bermula selepas ia mencecah paras $68.43 pada Ogos tahun lepas.

Saham 3M telah membentuk corak silang emas kerana purata pergerakan 50 minggu dan 200 minggu telah melintasi satu sama lain. Trend ini bermakna bahawa lembu jantan berada dalam kawalan buat masa ini.

Saham juga membentuk corak cawan dan pemegang, tanda kenaikan harga yang popular. Oleh itu, harga saham 3M akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan titik rintangan utama pada $150, titik tertingginya pada Mei 2021.

Baca lebih lanjut: Pelabur institusi memuatkan saham 3M dan UiPath