RYLD menghasilkan 12%, IWM 1.1%: yang manakah Russel 2000 ETF yang lebih baik?

Syarikat bermodal kecil kurang berprestasi rakan setara modal besar mereka dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana kebanyakan mereka bergelut dalam persekitaran kadar faedah tinggi. Sebagai contoh, indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 mempunyai jumlah pulangan melebihi 72% dalam tempoh lima tahun yang lalu, manakala indeks Russell 2000 telah kembali 57.8% dalam tempoh ini.

Sesetengah penganalisis percaya bahawa syarikat bermodal kecil boleh mencapai prestasi yang baik dalam beberapa bulan akan datang apabila kadar faedah berbalik arah dan ekonomi AS mengelak pendaratan sukar. Pemangkin ini boleh mendorong lebih ramai pelabur ke indeks Russell 2000, yang menjejaki firma bermodal kecil terbesar di Amerika Syarikat.

IWM lwn RYLD ETF

Pelabur yang mencari akses kepada syarikat bermodal kecil mempunyai dua aset utama untuk melabur. Yang paling popular ialah iShares Russell 2000 ETF, yang merupakan dana dengan aset lebih $71 bilion.

IWM ETF ialah dana pasif yang menjejaki 2000 syarikat kecil dan sederhana merentas semua sektor.

Kebanyakan syarikat dalam dana berada dalam segmen kewangan dan diikuti oleh firma dalam sektor penjagaan kesihatan, perindustrian, teknologi dan budi bicara pengguna.

Oleh itu, dana ini berbeza daripada ETF popular lain seperti Invesco QQQ dan S&P 500 yang kebanyakannya terdiri daripada syarikat teknologi.

Syarikat terbesar dalam IWM ETF ialah FTAI Aviation, Vaxcyte, Sprouts Farmers Market, Insmed, Fabrinet, dan Fluor Corp.

FTAI Aviation ialah syarikat terkemuka dalam penyelenggaraan, pembaikan, dan pertukaran enjin pesawat. Stoknya telah melonjak lebih daripada 200% tahun ini, dibantu oleh peningkatan permintaan untuk penerbangan.

Vaxcyte, sebuah syarikat dalam industri vaksin, telah melonjak lebih 150% tahun ini, manakala Pasar Tani Sprouts melonjak hampir 170%. IWM ETF ialah dana murah dengan nisbah perbelanjaan 0.19%.

Russell 2000 Covered Call ETF (RYLD), sebaliknya, adalah dana aktif dengan nisbah perbelanjaan 0.60%.

Ia mencapai matlamatnya dengan melabur sekurang-kurangnya 80% daripada asetnya dalam indeks Cboe Russell 2000 BuyWrite, yang menjejaki syarikat dalam indeks.

Menurut laman webnya, ia telah melabur $1.46 bilion dalam Global X Russell 2000 ETF. Ia juga telah melabur kira-kira $15.4 juta dalam bentuk tunai. Pelaburan lain adalah dalam syarikat seperti Inhibix, Novartis, dan Cartesian.

Dana itu kemudiannya menjana pulangannya dengan menjual pilihan panggilan indeks Russell 2000, yang dipegang sehingga tamat tempoh.

Oleh itu, matlamat dana adalah untuk memastikan ia mendapat manfaat apabila indeks Russell 2000 meningkat. Ia kemudian menggunakan pilihan panggilan untuk menjana pulangan bulanan, melalui premium yang diterimanya.

Oleh itu, RYLD menjana pendapatan dividen yang unggul berbanding IWM. Ia mempunyai hasil dividen sebanyak 12% berbanding IWM 1.4%.

Baca lebih lanjut: RYLD ETF: Adakah ini 12% menghasilkan Russell 2000 ETF satu pembelian?

Memberi tumpuan kepada jumlah pulangan

RYLD ETF menjana lebih banyak dividen berbanding dengan IWM ETF, menjadikannya lebih sesuai untuk pelabur yang mencari pendapatan bulanan yang baik. Jika hasil kekal, ini bermakna pelabur dengan $10,000 diperuntukkan dalam dana, akan membuat pulangan kasar sebanyak $1,200 setiap tahun. Dengan yuran dan cukai termasuk, pulangan akan lebih kecil daripada itu.

Sebaliknya, pelaburan yang sama dalam IWM ETF, akan membawa masuk kurang daripada $150 setiap tahun. Walau bagaimanapun, data sejarah menunjukkan bahawa dana IWM adalah pelaburan yang lebih baik daripada RYLD apabila anda mempertimbangkan jumlah pulangan.

Sebagai contoh, IWM ETF telah meningkat sebanyak 13.4% tahun ini, manakala dana RYLD telah meningkat sebanyak 7.7%. Perkara yang sama berlaku dalam tempoh lima tahun lepas apabila IWM kembali 57% manakala IWM kembali 18.6%.

Oleh itu, jika matlamat anda adalah untuk menjana lebih banyak pulangan melabur dalam syarikat bermodal kecil, maka dana RYLD adalah pelaburan yang lebih baik setakat ini. Lebih baik lagi, data sejarah menunjukkan bahawa dana arus perdana yang menjejaki indeks S&P 500 dan Nasdaq 100 melakukan lebih baik, seperti yang ditunjukkan di atas.