Ramalan harga saham Oracle: bersiap sedia untuk berundur sebentar

Saham Oracle (ORCL) telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa dekad yang lalu, mengubah Larry Ellison menjadi orang keempat terkaya di dunia dengan kekayaan $186 bilion. Ia telah meningkat dalam dua bulan berturut-turut yang lalu dan berada pada paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $180.

Saham Oracle telah melonjak lebih 346% dalam dekad yang lalu, mengatasi prestasi syarikat teknologi tradisional lain seperti Cisco dan International Business Machines (IBM). Mereka telah melonjak sebanyak 64.5% tahun ini.

Apa itu Oracle dan apakah fungsinya?

Oracle bukanlah nama biasa kerana ia tidak memberikan penyelesaiannya kepada individu. Sebaliknya, ia adalah salah satu pemain utama dalam industri perniagaan ke perniagaan, di mana ia menawarkan perkhidmatannya kepada syarikat besar dan sederhana.

Oracle menawarkan banyak penyelesaian kepada syarikat global. Sebagai contoh, ia mempunyai penyelesaian Perancangan Sumber Perusahaan (ERP) yang membolehkan syarikat memudahkan proses dalaman dan membuat keputusan mereka. Ia adalah salah satu pesaing terbesar kepada SAP, peneraju pasaran dalam industri ERP.

Oracle juga menawarkan Pengurusan Prestasi Perusahaan (EPM), yang menyediakan perkhidmatan seperti analisis prestasi kewangan dan penyelesaian penutup. Perkhidmatannya yang lain membantu syarikat mengendalikan rantaian bekalan dan pengurusan pembuatan mereka, mengurus sumber manusia mereka, dan melakukan jualan dan pemasaran.

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, ia telah menggunakan pemerolehannya untuk memasuki industri lain. Ia memperoleh NetSuite, penyelesaian awan untuk SMB yang merangkumi beberapa penyelesaian teratas seperti ERP, sumber manusia dan perhubungan pelanggan. Ia juga menggunakan pemerolehan Cerner bernilai $26 bilion untuk memasuki sektor industri penjagaan kesihatan yang besar.

Oleh itu, walaupun Oracle terkenal dengan penyelesaian pangkalan datanya, ia telah mengembangkan perniagaannya untuk menjadi salah satu syarikat perisian terbesar dalam industri. Ia juga secara senyap menjadi pemain terkemuka dalam industri kecerdasan buatan (AI).

Perniagaan Oracle telah berkembang dengan ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini, sebahagiannya disebabkan oleh pengambilalihannya. Hasil tahunannya telah melonjak daripada $39 bilion pada 2019 kepada lebih $52.9 bilion pada tahun kewangan lalu.

Walau bagaimanapun, keuntungan tahunannya tidak berkembang sebanyak itu, tinggal sekitar $10 bilion dalam tempoh itu.

Baca lebih lanjut: Larian lembu Oracle: bolehkah perhimpunan diteruskan?

Perniagaan Oracle berjalan lancar

Keputusan kewangan terkini menunjukkan perniagaan Oracle berjaya. Hasilnya meningkat sebanyak 7% kepada $13.3 bilion, dibantu oleh penyelesaian awannya. Hasil awan meningkat sebanyak 21% kepada $5.6 bilion, manakala infrastruktur, aplikasi awan, ERP dan NetSuite melonjak dua digit.

Syarikat itu juga sedang berusaha untuk mengembangkan bahagian pasarannya dalam industri pusat data. Larry Ellison, yang berkhidmat sebagai Ketua Pegawai Teknologi, menyatakan bahawa ia mempunyai 162 pusat data awan yang beroperasi dan yang lain dalam pembinaan. Yang terbesar ialah pusat 800 megawatt yang akan mempunyai ekar kluster GPU NVIDIA untuk melatih model AI.

Penganalisis percaya bahawa perniagaan Oracle akan terus berjalan dengan baik, walaupun pada kadar yang lebih perlahan pada tahun-tahun akan datang.

Anggaran purata ialah pendapatannya untuk suku semasa ialah $14 bilion. Setiap tahun, pendapatannya dijangka berkembang kira-kira 20% kepada $58 bilion. Kadar pertumbuhan tahunan sebanyak 20% untuk syarikat yang telah menjalankan perniagaan sejak 1977 adalah mengagumkan.

Sebagai contoh, Salesforce, sebuah syarikat SAAS yang bermula pada tahun 1999 dijangka berkembang sebanyak 8.60% tahun ini. Begitu juga, kadar pertumbuhan tahunan Microsoft dijangka sebanyak 13.8%, manakala Amazon akan berkembang sebanyak 10.5%.

Walau bagaimanapun, terdapat kebimbangan mengenai penilaian Oracle, yang telah diregangkan dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Oracle mempunyai nisbah P/E tertinggal sebanyak 44.7, lebih tinggi daripada purata lima tahun sebanyak 26. Ia juga mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 37, lebih tinggi daripada purata lima tahun sebanyak 26. Oracle juga mempunyai harga-kepada -nisbah buku 44, lebih tinggi daripada median industri 3.3.

Oleh itu, penganalisis mempunyai anggaran sederhana tentang Oracle, dengan purata sasaran saham ialah $181, beberapa mata di atas $173 semasa.

Baca lebih lanjut: Oracle bekerjasama dengan Palantir mengenai penyelesaian AI

Analisis harga saham Oracle

Carta ORCL oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham ORCL berada dalam larian kenaikan yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Terbaru, ia telah merosot dalam tempoh dua minggu yang lalu.

Oracle kekal kira-kira 30% di atas purata pergerakan 50 hari dan 47% lebih tinggi daripada MA 100 hari.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan Pengayun Harga Peratusan (PPO) semuanya telah menunjuk ke atas.

Oleh itu, saham Oracle berkemungkinan akan terus melonjak dalam jangka panjang. Walau bagaimanapun, dalam jangka pendek, terdapat kemungkinan ia akan mengalami pengunduran singkat, berpotensi kepada $150, dan kemudian meneruskan aliran kenaikan harga. Pengunduran ini mungkin berlaku lebih awal daripada pendapatannya, yang dijangka berlaku pada 9 Disember.