Inilah sebabnya saham Block (SQ) boleh meningkat 20% selepas pendapatan

Harga saham Block (SQ) telah merangkak kembali selepas mencecah paras $54 pada bulan Ogos. Ia telah memasuki pasaran menaik tempatan, meningkat sebanyak 30% daripada titik terendahnya pada bulan Ogos, dan berlegar berhampiran paras tertinggi sejak 6 Mei.

Salah satu jenama fintech terkemuka

Block, yang dahulunya dikenali sebagai Square, ialah salah satu syarikat fintech terkemuka di dunia dengan had pasaran melebihi $44 bilion. Penilaian ini masih jauh lebih rendah daripada paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $123 bilion.

Syarikat itu kini berusaha untuk kembali ke zaman kegemilangannya, melalui beberapa jenamanya seperti Square, AfterPay, Cash App, TIDAL dan TBD.

Cabarannya, bagaimanapun, ialah setiap perniagaan ini menghadapi persaingan yang besar. Penyelesaian pembayaran Square bersaing dengan syarikat seperti Stripe dan PayPal, manakala TIDAL, aplikasi penstriman muzik, mempunyai bahagian pasaran yang kecil sebanyak 0.11%. TIDAL bersaing dengan juggernauts lain seperti Spotify, YouTube Music dan Apple Music.

AfterPay, syarikat Beli Sekarang Bayar Kemudian (BNPL) yang diperolehnya dengan harga $29 bilion pada 2021, bersaing dengan syarikat seperti Affirm dan Klarna. Aplikasi Tunai juga menyaksikan persaingan yang kuat daripada syarikat seperti Venmo dan Zelle.

Block berjalan dengan baik walaupun persaingan yang semakin meningkat ini. Hasil tahunannya telah meningkat daripada $1.53 bilion pada 2019 kepada lebih $6.2 bilion pada 2023. Pendapatan dua belas bulan (TTM) yang ketinggalan berada pada rekod tertinggi $8.4 bilion.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat daripada $5.5 bilion pada suku kedua 2023 kepada $6.15 bilion. Pertumbuhan ini kebanyakannya didorong oleh urus niaga, yang meningkat kepada $1.7 bilion.

Langganan meningkat kepada $1.78 bilion, manakala pendapatan Bitcoinnya melonjak kepada $2.6 bilion apabila harga dan volum meningkat. Block ialah pemegang Bitcoin ketujuh terbesar di dunia, dengan 8,211 syiling bernilai $573 juta dalam kunci kira-kiranya.

Block juga telah menjadi sebuah syarikat yang menguntungkan. Keuntungan suku kedua meningkat kepada $195 juta, peningkatan besar daripada kerugian $102 juta yang dibuatnya dalam tempoh yang sama tahun lepas. Ia juga memperoleh keuntungan sebanyak $667 juta pada separuh pertama tahun ini.

Keputusan menunjukkan bahawa keuntungan kasar Square meningkat kepada $923 juta, manakala Cash App menjana $1.29 bilion.

Baca lebih lanjut: Analisis saham PayPal: kereta api sudah meninggalkan stesen

Pendapatan suku ketiga di hadapan

Pemangkin penting seterusnya yang akan memberi kesan kepada saham Block ialah pendapatan suku ketiga yang dijadualkan pada 7 November. Keputusan ini akan memberikan lebih banyak warna pada prestasinya kerana perbelanjaan runcit kekal kukuh.

Angka-angka itu juga akan memberikan lebih banyak petunjuk tentang perkongsian terbarunya. Sebagai contoh, ia baru-baru ini menjalin kerjasama dengan SalonCentric, syarikat perniagaan-ke-perniagaan produk kecantikan terbesar di AS. Perjanjian itu memperkenalkan penyelesaian seperti SalonInteractive, Vish, Submatic dan Pomp ke dalam pasaran aplikasi Square.

Perkongsian terbesar yang dibuat oleh Block adalah dengan Lyft, syarikat pengangkutan pengangkutan kedua terbesar di AS. Perjanjian ini bermakna pengguna kini boleh membayar untuk perjalanan mereka menggunakan Apl Tunai.

Anggaran pendapatan purata bagi suku ketiga ialah $6.24 bilion, peningkatan besar daripada $5.2 bilion dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Block juga dijangka menjadi syarikat yang lebih menguntungkan, dengan pendapatan sesaham (EPS) dijangka berkembang daripada $0.55 kepada $0.87.

Panduan ke hadapan syarikat itu dijangka menunjukkan bahawa pendapatan akan meningkat kepada $6.35 bilion. Untuk tahun ini, penganalisis menjangkakan pendapatannya masuk pada $24.7 bilion, diikuti oleh $27.4 bilion pada tahun kewangan akan datang.

Baca lebih lanjut: Apakah yang berlaku dengan harga saham Block selepas keuntungan Q4 mengatasi jangkaan?

Adakah Block merupakan pembelian yang bagus?

Block ialah salah satu jenama fintech terkemuka dalam industri perkhidmatan kewangan. Ia memiliki beberapa jenama terbaik, dan juga merupakan salah satu pemain terbesar dalam industri kripto.

Paling penting, pihak pengurusan kini sedang berusaha untuk meningkatkan perniagaannya dengan menguntungkan. Untuk masa yang lama, ia mempunyai margin yang lebih lemah daripada syarikat lain seperti PayPal dan Adyen.

Ia mempunyai margin kasar 35%, manakala dua lagi mempunyai 45% dan 62%. Margin keuntungan bersih mereka masing-masing ialah 2.90%, 14% dan 45%.

Pada pandangan saya, satu cara mudah untuk meningkatkan marginnya adalah dengan menjual TIDAL, sebuah syarikat yang akan bergelut untuk mendapat keuntungan kerana persaingan yang semakin meningkat.

Analisis harga saham blok

Carta SQ oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham SQ telah bergerak ke sisi dalam beberapa bulan yang lalu. Ia telah bergerak sedikit di atas purata pergerakan 50 hari. Paling penting, ia telah membentuk corak kepala dan bahu songsang, tanda kenaikan harga yang popular di pasaran.

Blok juga kekal sedikit di bawah tahap 23.6% Fibonacci Retracement. Oleh itu, saham berkemungkinan akan mengalami penembusan kenaikan harga selepas menerbitkan keputusan kewangannya. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada $86.63, tahap tertingginya pada 12 Mac. Sasaran ini membayangkan kemunculan semula sebanyak 20% daripada tahap semasa.