USD/BRL: Bawa peluang perdagangan apabila Fed dan BCB menyimpang

Kadar pertukaran USD/BRL melayang ke atas pada pagi Isnin dan menghampiri paras tertinggi sepanjang masa menjelang keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan dan BCB yang akan datang dan pilihan raya AS, yang akan mempunyai implikasi ke atas pasaran komoditi pertanian. Ia meningkat kepada 5.86, paras tertinggi sejak Mei 2020.

Keputusan Fed di hadapan

Salah satu berita utama USD/BRL ialah keputusan Fed pada hari Rabu, di mana pegawai dijangka terus mengurangkan kadar faedah dalam usaha untuk meningkatkan pasaran buruh.

Jika ini berlaku, Fed akan mengurangkan kadar sebanyak 0.25%, menjadikan mereka antara 4.75% dan 5.0%. Keputusan ini akan dibuat beberapa hari selepas Biro Statistik Buruh (BLS) menerbitkan nombor pekerjaan rasmi yang lemah.

Data mendedahkan bahawa ekonomi mencipta hanya 12k pekerjaan pada bulan Oktober, penambahan terendah dalam beberapa bulan. Ia juga jauh lebih rendah daripada anggaran ADP sebanyak 126,000.

Fed baru-baru ini menjadi sangat tertumpu pada pasaran buruh kerana kadar pengangguran telah meningkat ke atas 4.1%. Ia juga percaya bahawa inflasi sedang menuju ke arah 2.0%. Data terkini menunjukkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) dan Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) masing-masing berundur kepada 2.4% dan 2.2%.

Keputusan Fed ini akan menjadi ketara kerana ia datang pada hari yang sama bahawa rakyat Amerika akan mengetahui siapa presiden seterusnya. Tinjauan menunjukkan bahawa Donald Trump dan Kamala Harris sangat rapat di kebanyakan negeri swing, bermakna pilihan raya boleh bergerak ke mana-mana arah.

Kemenangan Trump akan menjadi kunci bagi pasangan USD/BRL kerana impaknya terhadap sektor pertanian sejak beliau telah menjanjikan satu lagi perang perdagangan. Jika dia melaksanakan lebih banyak tarif, ini bermakna tanaman Brazil seperti jagung dan kacang soya akan menjadi lebih berharga kerana China akan menumpukan tindakan balas terhadap sektor itu.

Keputusan kadar faedah BCB di hadapan

Satu lagi berita utama USD kepada BRL ialah keputusan bank pusat Brazil akan datang yang dijadualkan pada 2 Nov.

Tidak seperti Rizab Persekutuan, Bank Pusat Brazil telah menaikkan kadar faedah. Ia menaikkan kadar sebanyak 0.25% dalam mesyuarat terakhir, menjadikan kadar rasmi kepada 10.75%. Kini, penganalisis menjangkakan bahawa bank itu akan meneruskan kenaikan, menjadikan kadar penanda aras kepada 11.25%.

Kenaikan kadar ini akan berlaku walaupun inflasi Brazil kekal tinggi. Data terkini menunjukkan bahawa CPI tajuk meningkat daripada 4.25% pada bulan Ogos kepada 4.42% pada bulan September.

Oleh itu, perbezaan Fed dan BCB boleh membawa kepada situasi carry trade, di mana pelabur meminjam dolar AS yang menghasilkan rendah untuk melabur di Brazil. Selain itu, sebaran antara kadar faedah kedua-dua negara terus melebar dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Baca lebih lanjut: Syarikat Brazil menghadapi cabaran yang semakin meningkat apabila kenaikan kadar dan tekanan mata wang semakin meningkat

Analisis teknikal USD/BRL

Carta USD/BRL oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa kadar pertukaran USD/BRL telah melayang ke atas dalam beberapa bulan lalu, dan kini menghampiri paras tertinggi sepanjang masa. Ia telah membalikkan titik rintangan penting pada $5.74, mata tertingginya pada Oktober 2021.

Pasangan mata wang ini kekal di atas purata pergerakan 50 minggu dan 100 minggu, yang baru-baru ini telah membuat persilangan kenaikkan. Juga, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD telah menghala ke atas.

Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk pasangan mata wang ini adalah menaik, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada 5.97, paras tertinggi sepanjang masa sebelumnya. Penembusan di atas titik itu akan membawa kepada lebih banyak keuntungan, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada 6.0.

Alternatif lain ialah apabila pasangan mata wang itu berundur dan menguji semula purata pergerakan 50 minggu pada 5.3651, iaitu kira-kira 8.55% di bawah paras semasa.