Keuntungan Q3 Saudi Aramco turun 15.4% di tengah-tengah harga minyak yang lebih rendah

Syarikat minyak gergasi milik kerajaan Arab Saudi Aramco melaporkan penurunan 15.4% dalam keuntungan suku ketiga, didorong oleh harga minyak mentah yang lebih rendah dan margin penapisan yang lebih lemah.

Walaupun pengurangan pendapatan, Aramco mengekalkan dividen suku tahunannya pada $31.1 bilion, sejajar dengan strategi syarikat untuk menyediakan pembayaran yang konsisten dalam keadaan pasaran yang berubah-ubah.

Dividen suku ini termasuk $10.8 bilion dalam pembayaran berkaitan prestasi, menekankan pendekatan Aramco untuk memberi ganjaran kepada pelabur sambil mengemudi pasaran minyak yang tidak menentu.

Berikut ialah analisis prestasi terkini Aramco, peranan pentingnya dalam ekonomi Arab Saudi, dan maksud keputusan ini untuk pasaran minyak global.

Pendapatan bersih Q3 Aramco mengatasi ramalan walaupun pasaran minyak lemah

Aramco mencatatkan pendapatan bersih $27.6 bilion bagi suku berakhir 30 September, mengatasi anggaran median yang disediakan syarikat sebanyak $26.9 bilion dan ramalan Citi sebanyak $26.3 bilion.

Angka ini, walaupun lebih rendah daripada suku sebelumnya, menunjukkan daya tahan Aramco di tengah-tengah kelembapan global dalam harga minyak.

Dividen berkaitan prestasi, yang diperkenalkan tahun lepas, bertujuan untuk meningkatkan pulangan pelabur dalam tempoh yang menguntungkan, menambah dividen asas yang kekal konsisten tanpa mengira pendapatan.

Struktur dividen syarikat, menggabungkan pembayaran asas dan komponen berkaitan prestasi, telah meletakkan Aramco sebagai sumber pendapatan yang stabil untuk pelabur dan kerajaan Saudi.

Dividen suku ini termasuk pembayaran berasaskan prestasi bernilai $10.8 bilion.

Aramco menjangka untuk mengisytiharkan jumlah dividen sebanyak $124.3 bilion pada 2024, termasuk $43.1 bilion dalam dividen berkaitan prestasi, yang menandakan manfaat pemegang saham berterusan, walaupun di tengah-tengah pelarasan ekonomi.

Kerajaan Saudi dan Dana Pelaburan Awam sangat bergantung pada pembayaran Aramco

Kerajaan Saudi secara langsung memiliki hampir 81.5% daripada Aramco, dan Dana Pelaburan Awam (PIF) berdaulat memegang 16% lagi kepentingan.

Dividen ini merupakan asas pembiayaan untuk Wawasan 2030 Arab Saudi, agenda kepelbagaian ekonomi yang bercita-cita tinggi yang bertujuan untuk mengurangkan pergantungan kepada hasil minyak.

PIF, menguruskan anggaran $925 bilion, telah mengubah hala dana ke dalam pelbagai sektor, daripada infrastruktur berteknologi tinggi kepada kenderaan elektrik, sebagai sebahagian daripada visi kerajaan untuk ekonomi yang lebih pelbagai.

PIF memainkan peranan penting dalam merealisasikan Wawasan 2030 Arab Saudi, dengan tumpuan untuk mengubah landskap ekonomi negara.

Pelarasan kewangan telah diambil perhatian kerana Menteri Kewangan negara membayangkan bahawa Wawasan 2030 mungkin menjalani "penyesuaian seperti yang diperlukan," yang boleh melibatkan keutamaan projek tertentu dan melanjutkan garis masa untuk yang lain.

Pengiraan semula sedemikian mencerminkan pendekatan yang berkembang sebagai tindak balas kepada permintaan fiskal dan keadaan pasaran.

Pemotongan pengeluaran OPEC mempengaruhi pengeluaran minyak Saudi

Sebagai pemimpin de facto Pertubuhan Negara Pengeksport Petroleum (OPEC), Arab Saudi kini mengeluarkan kira-kira 9 juta tong minyak sehari, mewakili kira-kira 75% daripada kapasiti penuhnya.

Tahap pengeluaran ini hasil daripada pemotongan yang dipersetujui dengan ahli dan sekutu OPEC, termasuk Rusia, untuk membantu menstabilkan harga minyak global.

Strategi pengeluaran ini menekankan komitmen Arab Saudi untuk mengimbangi bekalan dan permintaan global sambil menyokong harga minyak.

Memandang ke hadapan, strategi kewangan Aramco berkemungkinan kekal penting dalam ekonomi Arab Saudi, kerana syarikat itu terus menyokong agenda ekonomi kerajaan yang meluas.

Dengan pasaran minyak di bawah tekanan, struktur dividen berkaitan prestasi syarikat boleh menawarkan fleksibiliti yang lebih besar dalam mengekalkan pulangan pelabur tanpa menjejaskan kestabilan.

Pengaruh Aramco ke atas pasaran minyak global dan dividennya kekal penting, bukan sahaja untuk Arab Saudi, tetapi untuk kestabilan ekonomi yang lebih luas merentas ekonomi yang bergantung kepada minyak.