MSTY vs MSTX vs MSTU: Manakah MicroStrategy ETF yang lebih baik?

Harga saham MicroStrategy melonjak dengan kuat pada 2024, menjadikannya salah satu aset berprestasi terbaik tahun ini. Ia telah melonjak lebih 308% tahun ini, mengatasi indeks S&P 500, yang meningkat sebanyak 24%. MSTR juga telah mengalahkan syarikat lain seperti NVIDIA dan Microsoft.

Lonjakan harga Bitcoin

Harga saham MicroStrategy telah melonjak kerana larian mata wang kripto yang berterusan selepas Donald Trump memenangi pilihan raya.

Bitcoin melonjak ke paras tertinggi $76,520, jauh lebih tinggi daripada paras terendah tahun ini sebanyak $38,420. Ia juga telah melonjak sebanyak 380% daripada paras terendahnya pada 2023.

Teknikal mencadangkan bahawa rali Bitcoin baru sahaja bermula. Pada carta mingguan di bawah, kita melihat bahawa syiling sentiasa berada di atas semua purata bergerak, isyarat bahawa kenaikan harga berada dalam kawalan buat masa ini.

Penggabungan baru-baru ini adalah sebahagian daripada pembentukan syiling bagi corak cawan dan pemegang, salah satu corak kenaikan harga yang paling popular. Tidak seperti corak lain, corak ini mengambil masa yang lama untuk dibentuk dan disiapkan. Dalam kes ini, ia telah terbentuk sejak November 2021, apabila harga Bitcoin melonjak kepada $68,000.

Oleh itu, disebabkan corak ini, terdapat kemungkinan yang semakin meningkat bahawa harga Bitcoin akan terus melonjak dalam beberapa bulan akan datang. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada $100,000, yang merupakan tahap psikologi yang penting. Peter Brandt, seorang peniaga kripto yang popular menjangkakan syiling itu melonjak antara $130k dan $150k.

Kebanyakan penganalisis melihat ini berlaku semasa presiden Trump kerana dia akan menggubal dasar mesra kripto. Pada masa yang sama, dasar luarannya yang lain seperti pemotongan cukai dan perang perdagangan akan mendorong Bitcoin lebih tinggi kerana hutang awam dijangka meletup lebih tinggi dari semasa ke semasa.

Bitcoin, yang mempunyai had bekalan sebanyak 21 juta syiling, dilihat secara meluas sebagai alternatif yang lebih baik kepada mata wang fiat dan merupakan lindung nilai terhadap ketidakstabilan kewangan.

Semua faktor ini adalah positif untuk saham MicroStrategy kerana syarikat itu memegang paling banyak syiling di seluruh dunia. Ia mempunyai 252,300 syiling dalam portfolionya, angka yang Michael Saylor telah berjanji untuk terus berkembang dari semasa ke semasa.

Baca lebih lanjut: Ramalan harga Bitcoin: 4+ sebab BTC boleh menjadi parabola

Carta BTC oleh TradingView

Adakah MSTY ETF adalah pembelian yang baik?

Untuk pelabur, anda boleh melabur dalam Bitcoin atau MicroStrategy. Data menunjukkan bahawa saham MSTR berfungsi lebih baik daripada Bitcoin apabila terdapat kenaikan yang kuat dalam industri crypto. Sebagai contoh, ia telah melonjak lebih 300% tahun ini, manakala Bitcoin naik kurang daripada 100%.

Terdapat alternatif MicroStrategy unik lain untuk dipertimbangkan. Pertama, terdapat YieldMax™ MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY). Ini adalah ETF yang bertujuan untuk memberi pengguna pendedahan kepada saham MicroStrategy, sementara pada masa yang sama, memberikan mereka pulangan dividen tetap.

Bahagian dividen adalah penting kerana MicroStrategy tidak membayar dividen, menjadikannya kurang sesuai untuk pelabur yang menumpukan pendapatan.

MSTY ETF melakukan ini dengan menggunakan strategi panggilan tertutup. Pada peringkat pertama, pencipta membeli instrumen kewangan yang menyerupai saham MicroStrategy, memastikan bahawa dana akan berfungsi dengan baik semasa kenaikan harga berterusan.

Bahagian lain daripada wang itu dilaburkan dalam pilihan panggilan, yang memberi pengguna hak untuk membeli aset pada harga tertentu. Perdagangan ini disertakan dengan bayaran premium, yang diagihkan oleh pemaju kepada pemegang saham mereka.

Cabaran utama untuk dana ialah ia boleh menyaksikan anda terlepas lebih banyak keuntungan apabila harga mogok mencecah. Ini menjelaskan mengapa jumlah pulangan MSTY ETF tahun ini adalah 182% berbanding 308% MSTR. Ingat bahawa MSTY ETF masih mempunyai hasil dividen sebanyak 186%.

Bagaimana pula dengan MSTU dan MSTX ETF?

Alternatif lain untuk mengambil kesempatan daripada saham MicroStrategy yang melonjak adalah untuk melabur dalam T-Rex 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU) dan Defiance Daily Target 2X Long MSTR ETF (MSTX), yang telah mengumpul lebih $685 juta dan $477 juta dalam aset, masing-masing.

Kedua-dua ETF mempunyai pendekatan mudah untuk menjana pulangan kepada pemegang saham mereka. Mereka menggunakan leverage untuk memastikan pulangan harian mereka adalah dua kali ganda berbanding saham MSTR. Oleh itu, jika saham MSTR melonjak sebanyak 1% dalam sehari, pulangan harian kasar mereka akan menjadi 2%.

MSTX dan MSTU adalah dana yang agak mahal dengan nisbah perbelanjaan masing-masing 1.29% dan 1.05%.

Oleh itu, jika anda sangat percaya bahawa harga saham MSTR akan terus meningkat dalam jangka panjang, ini adalah dua dana untuk dibeli. Kerana nisbah perbelanjaan yang rendah, dana MSTU adalah lebih baik.

Data menunjukkan bahawa MSTU ETF telah melonjak sebanyak 70% dalam tempoh 30 hari yang lalu, manakala MSTX telah melonjak sebanyak 61% dalam tempoh yang sama.

Contoh terbaik untuk melihat ini ialah ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) ETF, yang sentiasa mengatasi prestasi dana Invesco QQQ. Dana saudaranya, dana ProShares UltraPro Short QQQ telah jatuh hampir 100% dari semasa ke semasa.

Risiko melabur dalam dana ini ialah prestasi mereka akan lebih buruk daripada pengunduran saham MicroStrategy.