Bolehkah harga saham Rolls-Royce mengalami pembalikan teruk tidak lama lagi?

Harga saham Rolls-Royce telah ditarik balik dalam beberapa hari lepas selepas syarikat itu menerbitkan keputusan kewangannya. Selepas memuncak pada 592p pada 6 November, saham telah menarik kembali kepada 553p, memberikannya topi pasaran lebih $61 bilion.

Harga saham Rolls-Royce turun selepas pendapatan

Rolls-Royce Holdings, gergasi perindustrian terbesar di UK, menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh kerana permintaan kekal stabil. Angka-angka ini juga menunjukkan bahawa Tufan Erginbilgic, Ketua Pegawai Eksekutif (CEO), strategi telah berjaya.

Kenyataan dagangan syarikat itu berkata keputusannya akan sejajar dengan panduan sebelumnya. Ia menjangkakan keuntungan operasinya antara £2.1 bilion dan £2.3 bilion dan aliran tunai percumanya antara £2.1 bilion dan £2.2 bilion.

Perniagaan penerbangan awam, segmen terasnya, memacu prestasinya. Menurut kenyataannya, waktu penerbangan meningkat sebanyak 18% YoY kepada 102% daripada tahap pra-pandemi. Ia berharap rumah setahun penuhnya akan berada di antara 100% dan 110% daripada jam 2019.

Waktu operasi ini sangat penting untuk Rolls-Royce, sebuah syarikat yang menghasilkan sebahagian besar wangnya dalam kontrak perkhidmatan jangka panjang. Erginbilgic juga berharap margin enjinnya akan terus berkembang dalam beberapa bulan akan datang.

Pemulihan industri penerbangan awam telah mendorong lebih banyak syarikat penerbangan untuk membuat tempahan yang besar. Contohnya, Cathay Pacific membuat tempahan 60 enjin Trent 7000, manakala EL AL Airlines memesan beberapa enjin Trent 1000. Pesanan ini mungkin berterusan sebagai tunggakan oleh pengeluar seperti Airbus dan Boeing melompat.

Bahagian lain Rolls-Royce Holdings juga akan terus berjalan dengan baik. Perniagaan pertahanannya berkembang maju, dibantu oleh peningkatan keperluan untuk lebih banyak perbelanjaan pertahanan di AS dan negara lain. Perbelanjaan ini mungkin akan terus meningkat kerana Trump mengancam sekutu untuk meningkatkan perbelanjaan mereka.

Rolls-Royce Holdings juga menyaksikan pertumbuhan kukuh dalam perniagaan kuasanya, dibantu oleh permintaan daripada syarikat yang menjalankan pusat data. Ia juga mempunyai tunggakan yang besar daripada kerajaan dan syarikat lain.

Penurunan harga saham Rolls-Royce mencerminkan GE Aviation yang sahamnya berubah menjadi pembetulan, jatuh lebih 12% daripada paras tertingginya tahun ini.

Baca lebih lanjut: Inilah sebabnya harga saham Rolls-Royce boleh melonjak kepada 600p tidak lama lagi

kebimbangan penilaian RR

Kebimbangan utama dalam kalangan pemegang saham Rolls-Royce ialah syarikat itu telah menjadi penilaiannya sejak saham itu melonjak lebih 1,500% daripada paras terendahnya pada 2023.

Lonjakan ini telah membawa paras pasarannya kepada lebih $61 bilion, angka yang besar bagi syarikat yang berada dalam mod pemulihan.

Data oleh SeekingAlpha menunjukkan bahawa Rolls-Royce Holdings mempunyai nisbah harga kepada pendapatan hadapan sebanyak 37, jauh lebih tinggi daripada median sektor pembuatan sebanyak 24.5. Nisbah itu juga lebih tinggi daripada median sektor S&P 500 sebanyak 21.

Penilaian ini kebanyakannya disebabkan oleh pertumbuhan industri utama, langkah pemulihannya, dan fakta bahawa ia tidak mempunyai isu utama dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Sebagai sebahagian daripada pemulihannya, Rolls-Royce telah mengurangkan pekerjaan, dan baru-baru ini, ia menjual perniagaan Naval Propulsors & Handling kepada Fairbanks Morse Defense. Ia juga telah menjual aset Direct Air Capture dan enjin julat kuasa rendahnya. Juga, ia menutup perniagaan mobiliti udara termaju elektriknya.

Semua langkah ini juga telah membantu syarikat menerima peningkatan penarafan kredit daripada ketiga-tiga agensi penarafan kredit.

Analisis harga saham Rolls-Royce

Carta RR oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham RR berada dalam larian kenaikan yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Akibatnya, ia kekal melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 25 minggu. Ia juga kekal kira-kira 30% di atas 50 purata bergerak.

Walau bagaimanapun, terdapat tanda-tanda bahawa saham kehilangan momentum. Ia telah membentuk corak bintang jatuh, yang terdiri daripada badan kecil dan bayang atas yang panjang.

Saham juga telah membentuk corak perbezaan menurun apabila Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD telah menghala ke bawah. Ia juga telah membentuk corak baji yang meningkat.

Oleh itu, saham mungkin akan mengalami penembusan menurun apabila penjual menyasarkan sokongan utama pada 500p atau EMA 50 pada 426p.