SoftBank Vision Fund mencatatkan keuntungan suku tahunan $3.96 bilion: apakah yang mendorong lonjakan itu?

SoftBank Group melaporkan keuntungan kukuh 608.5 bilion yen ($3.96 bilion) ke atas pelaburan Dana Visinya pada suku kedua fiskal, menandakan peningkatan ketara selepas kembali kepada keuntungan pada suku sebelumnya.

Keuntungan itu didorong oleh peningkatan penilaian dalam syarikat portfolio seperti Coupang, Didi Global, dan ByteDance, serta IPO yang berjaya bagi Arm Holdings, di mana SoftBank memegang kepentingan hampir 90%.

Ini menandakan pemulihan yang menggalakkan bagi Dana Wawasan, yang mengalami prestasi yang tidak menentu dan kerugian yang besar pada suku sebelumnya.

E-dagang dan ride-hailing meningkatkan penilaian Dana Visi 1

Penyumbang utama kepada kejayaan Vision Fund baru-baru ini ialah dana pertamanya, Vision Fund 1, yang mencatatkan harga saham yang lebih tinggi dalam pegangan terkemuka.

Coupang, gergasi e-dagang Korea Selatan, menyaksikan peningkatan penilaian yang ketara, begitu juga dengan pemimpin pengangkutan Cina Didi Global.

Sebaliknya, Vision Fund 2 menghadapi kerugian 232.6 bilion yen pada suku kedua, mencerminkan penurunan dalam syarikat seperti AutoStore, firma robotik di Norway dan Symbotic, penyedia teknologi automasi yang berpangkalan di AS.

Penyenaraian Arm Holdings oleh SoftBank pada September, pereka cip telefon pintar British, telah menjadi rahmat kewangan.

Saham Arm telah menunjukkan prestasi yang baik sejak IPO, yang banyak memanfaatkan portfolio SoftBank.

Acara ini merupakan bukti strategi jangka panjang Masayoshi Son dalam pelaburan AI dan semikonduktor, kerana sektor AI terus memacu permintaan untuk teknologi cip termaju.

Son juga dilaporkan telah meletakkan SoftBank untuk melabur $500 juta dalam pusingan pembiayaan terbaru OpenAI, mengukuhkan komitmen konglomerat itu terhadap AI.

Jualan Alibaba dan T-Mobile memacu keuntungan pelaburan yang lebih luas

Di seluruh portfolio pelaburannya, SoftBank memperoleh 1.28 trilion yen pada saham Alibaba dan 566.2 bilion yen pada saham T-Mobile.

Aset-aset ini telah menyumbang dengan ketara kepada kenaikan 6% kumpulan dalam jualan bersih, yang mencecah 1.77 trilion yen bagi suku tersebut.

Walaupun menghadapi cabaran dengan pelaburan berprofil tinggi tertentu, keuntungan baru-baru ini mencerminkan portfolio terpelbagai dengan baik yang mendapat manfaat daripada kedua-dua saham teknologi antarabangsa dan pasaran domestik.

Tekanan Pengurusan Elliott mendorong pembelian balik saham 500 bilion yen

SoftBank telah menghadapi tekanan daripada pelabur aktivis Elliott Management, yang telah mendorong syarikat untuk membeli balik saham untuk meningkatkan nilai pemegang saham.

Sebagai tindak balas, SoftBank mengumumkan pelan pembelian semula 500 bilion yen ($3.25 bilion), bertujuan untuk membeli balik 6.8% saham tertunggak.

Sehingga akhir suku kedua, ia telah membeli semula saham bernilai 153.8 bilion yen, sejajar dengan visi Elliott untuk mengukuhkan pulangan pelabur di tengah-tengah yen yang semakin kukuh dan keadaan pasaran global yang tidak menentu.

Semasa musim panas, pasaran Jepun mengalami turun naik yang ketara disebabkan oleh kenaikan yen yang pesat dan penjualan yang meluas dalam aset berisiko.

Penganalisis di Barclays mencadangkan bahawa turun naik domestik boleh berterusan, terutamanya dengan jangkaan kenaikan kadar faedah Bank of Japan.

Upah dalam sektor perkhidmatan Jepun telah menyaksikan pertumbuhan, penunjuk utama untuk BOJ, yang mungkin melaraskan kadar selanjutnya seawal Disember 2024.