JEPI ETF JPMorgan ialah dana SWAN; di sini adalah alternatif yang lebih baik

JPMorgan Premium ETF (JEPI) ialah salah satu dana Sleep Well at Night (SWAN) teratas di Wall Street. Dalam beberapa tahun sahaja, ia telah berkembang menjadi ETF aktif terbesar di dunia dengan lebih $37 bilion aset di bawah pengurusan.

JEPI juga telah menunjukkan prestasi yang kukuh dari semasa ke semasa, menjana jumlah pulangan sebanyak 76% sejak penubuhannya. Ia memberikan pendapatan tetap, terima kasih kepada pengagihan bulanannya kira-kira 7%, dan juga pendedahan kepada beberapa syarikat terkemuka Amerika.

JEPI ETF ialah dana SWAN

JPMorgan Equity Premium ETF menjana pulangan dengan melabur dalam 133 syarikat dalam indeks S&P 500. Saham ini dipilih dengan teliti oleh pengurus portfolio dengan lebih 60 tahun pengalaman gabungan dalam pasaran ekuiti.

Trane Technologies, sebuah syarikat yang mengeluarkan pemanasan, pengudaraan dan penghawa dingin adalah bahagian terbesar dana. Ia diikuti oleh syarikat seperti NVIDIA, Progressive, ServiceNow, Amazon, Mastercard, Meta Platforms dan Honeywell.

Kebanyakan konstituen JEPI adalah dalam sektor teknologi maklumat, diikuti oleh kewangan, penjagaan kesihatan dan perindustrian. Oleh itu, ETF membuat wang apabila saham ini berjalan dengan baik.

Pada masa yang sama, ia menjana pulangan menggunakan pasaran pilihan, di mana ia menulis pilihan panggilan pada indeks S&P 500. Pilihan panggilan memberi pengguna hak tetapi bukan kewajipan untuk membeli aset pada harga tertentu yang biasanya dikenali sebagai harga mogok.

Dengan menjual pilihan ini, JEPI ETF mampu menjana pulangan yang besar, dikenali sebagai premium, yang diagihkan kepada pemegangnya setiap bulan. Dividennya juga termasuk pembayaran yang dibuat oleh syarikat dalam portfolionya.

Oleh itu, ETF JEPI biasanya berfungsi dengan baik apabila pasaran saham berada dalam aliran menaik. Walau bagaimanapun, kerana perdagangan opsyen mempunyai harga mogok, ini bermakna keuntungan boleh dihadkan jika indeks S&P 500 berjaya seperti yang telah dilakukan dalam beberapa minggu yang lalu.

Baca lebih lanjut: Kad skor ETF JEPI, JEPQ dan JPIE untuk 2024 setakat ini

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ialah alternatif yang lebih baik

Walaupun ETF JEPI telah berjalan dengan baik dari semasa ke semasa, kami percaya bahawa asas VOO ETF adalah alternatif yang lebih baik atas beberapa sebab.

Pertama, VOO ialah salah satu dana termurah di Wall Street dengan nisbah perbelanjaan 0.03%, yang jauh lebih rendah daripada 0.35% JEPI. Ini bermakna bahawa pelaburan $10,000 dalam VOO akan menelan kos hanya $3 setiap tahun untuk diuruskan. Pelaburan serupa dalam JEPI akan menelan belanja kira-kira $35. Sudah tentu, ini bukan angka yang besar, tetapi mengapa membayar lebih?

Sebaik-baiknya, adalah wajar untuk membayar lebih jika JEPI ETF menjana pulangan yang lebih kukuh daripada JEPI. Walau bagaimanapun, data sejarah menunjukkan bahawa, walaupun VOO ETF mempunyai hasil dividen hanya 1.2%, ia mempunyai rekod prestasi yang panjang untuk mengalahkan JEPI.

JEPI ETF mempunyai jumlah pulangan sebanyak 15.78% tahun ini, manakala VOO telah kembali 26.7%. Begitu juga, dalam tempoh tiga tahun lepas, jumlah pulangan JEPI ialah 26.8% berbanding VOO 33.50%. Oleh itu, memandangkan pilihan kedua-dua dana ini, saya akan memilih satu yang mempunyai rekod prestasi yang panjang.

Ketiga, VOO ialah SWAN ETF terbaik pada pandangan saya kerana rekod prestasinya yang panjang. Ia menjejaki indeks S&P 500, sebuah dana yang telah beroperasi sejak 1957. Walaupun indeks S&P 500 merosot apabila terdapat peristiwa besar seperti wabak COVID-19 dan gelembung dot com, ia sentiasa melantun semula.

Oleh itu, VOO - bersama-sama dengan dana yang menjejaki indeks NASDAQ 100 - adalah pelaburan yang lebih baik dalam jangka panjang. Prestasi kukuhnya membantu mengimbangi hasil dividen tinggi JEPI dan pengagihan bulanan.