Ramalan harga saham Rivian: inilah sebabnya RIVN boleh melonjak 125%

Harga saham Rivian melonjak mendadak pada hari Rabu selepas syarikat itu mendedahkan butiran usaha sama $5.8 bilion dengan Volkswagen. Ia melonjak kepada $12, naik sebanyak 25.6% daripada paras terendahnya bulan ini, menilai syarikat EV itu lebih $10 bilion.

Usaha sama Rivian dan Volkswagen

Pemangkin utama bagi harga saham RIVN ialah butiran akhir mengenai usaha sama syarikat itu dengan Volkswagen, pembuat kereta terbesar Eropah. JV ini kini dikenali sebagai Rivian dan Teknologi Kumpulan VW, dengan pasukan berpangkalan di San Francisco.

JV itu menyasarkan untuk menyediakan Volkswagen dengan perisian termaju dan seni bina elektrik untuk menggerakkan jenamanya. Pada masa yang sama, perjanjian itu akan memberikan Rivian wang tunai yang sangat diperlukan sebagai meningkatkan kunci kira-kiranya yang bermasalah. Paling ketara, Rivian akan menggunakan wang tunai untuk meningkatkan pengeluaran SUV R2 yang akan dilancarkan pada 2026.

Perjanjian itu bergantung kepada Rivian memenuhi beberapa pencapaian, bermakna terdapat kemungkinan ia akan gagal. Untuk satu, rancangan serupa dengan Ford Motor Group tidak berjaya beberapa tahun lalu. Sebaliknya, syarikat itu membatalkan rancangan untuk membangunkan bersama EV pada 2019.

Pada masa yang sama, Volkswagen berada di bawah pengawasan yang lebih tinggi di Jerman, di mana ia melalui penstrukturan semula yang menyakitkan yang boleh menyebabkan beribu-ribu kehilangan pekerjaan. Ia sedang mempertimbangkan untuk menutup tiga loji di negara ini.

Menurut dokumen yang didedahkan pada hari Rabu, Rivian telah pun menerima $1 bilion daripada VW. Ia kemudian akan menerima $1 bilion pada 2025, $2 bilion pada 2026, dan $460 juta pada awal 2027.

Oleh itu, harga saham Rivian melonjak kerana penganalisis percaya bahawa usaha sama itu akan memberi manfaat kepada syarikat dalam jangka masa panjang.

Perniagaan Rivian mengalami tekanan

Keputusan terkini menunjukkan bahawa perniagaan Rivian sedang melalui masa yang sukar, yang menjelaskan mengapa perjanjiannya dengan Volkswagen sangat penting.

Hasil suku ketiganya turun daripada $1.33 bilion pada 2023 kepada $874 juta pada suku terakhir. Pendapatan ini diperoleh daripada penjualan 10,018 kenderaan dan kira-kira $8 juta dalam kredit kawal selia.

Rivian masih kehilangan sejumlah besar wang untuk semua kenderaan yang dijualnya. Kerugian kasarnya untuk suku tersebut ialah $392 juta, bersamaan dengan kira-kira $39,000 setiap kenderaan. Kerugian bersihnya melebihi $1 bilion.

Pihak pengurusan percaya bahawa Rivian boleh mencapai keuntungan pada tahun-tahun akan datang. Ia menjangkakan pengeluarannya untuk tahun ini adalah antara 47k dan 49k, manakala penghantarannya antara 50k dan 52k. Angka ini lebih rendah daripada angka penghantaran yang dijangkakan oleh penganalisis.

Penganalisis percaya bahawa pendapatan Rivian untuk suku semasa ialah $1.36 bilion, peningkatan kecil 3.13% daripada tempoh yang sama tahun lepas. Ia kemudiannya akan membuat $1.1 bilion pada suku seterusnya dan $4.6 bilion pada 2024.

Angka-angka ini bermakna perniagaan Rivian tidak lagi berkembang, yang merupakan tempat yang sukar bagi syarikat teknologi berorientasikan pertumbuhan.

Namun, terdapat tanda-tanda bahawa trak Rivian telah menjadi lebih popular daripada yang dibuat oleh syarikat seperti Ford dan General Motors. Kedua-dua syarikat itu terpaksa mengurangkan panduan mereka untuk EV mereka di tengah-tengah permintaan yang semakin berkurangan.

Penganalisis menjangkakan bahawa Rivian akan mula menjana keuntungan pada tahun-tahun akan datang. Jangkaan pendapatan sesaham untuk tahun ini ialah $4.03 diikuti oleh $2.68 pada 2025. Purata ramalan harga saham Rivian oleh penganalisis ialah $14.88, iaitu lebih tinggi daripada $12 semasa.

Saham Rivian agak rendah nilainya selagi syarikat berjaya memperoleh keuntungan dan mengelakkan kenaikan tunai yang cair. Jika ia boleh mencapai margin keuntungan bersih Tesla sebanyak 13%, ini bermakna keuntungan tahunannya ialah $780 juta, yang munasabah untuk syarikat bernilai lebih $10 bilion.

Analisis harga saham Rivian

Carta RIVN oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham RIVN telah membentuk apa yang kelihatan seperti corak dua bawah antara $8.2 dan $10. Dalam analisis teknikal, ini adalah salah satu corak yang paling menaik di pasaran.

Saham Rivian kekal di bawah purata pergerakan 50 hari dan 100 hari, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD telah menghala ke atas. Oleh itu, saham berkemungkinan akan mengalami penembusan kenaikan harga dalam tempoh terdekat.

Jika ini berlaku, sasaran awal untuk saham ialah $18.9, garis leher corak dua bawah, iaitu 60% di atas paras semasa. Penembusan di atas tahap itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan kepada $28, iaitu 138% daripada tahap semasa.