Adakah SPDR GLD ETF satu pembelian apabila harga emas melantun semula?

Harga emas telah melantun semula sejak awal minggu di tengah-tengah peningkatan permintaan tempat selamat. Pada hari Selasa, Presiden Rusia Vladimir Putin mengemas kini doktrin nuklear negara itu berikutan serangan Ukraine ke atas wilayahnya menggunakan peluru berpandu ATACMS buatan AS.

SPDR Gold Trust (GLD) ETF didagangkan pada $250 pada hari Jumaat, meningkat lebih 5.6% daripada titik terendahnya bulan ini.

Pada masa yang sama, pelonggaran dolar AS telah menawarkan sedikit sokongan kepada harga emas. Sememangnya, kenaikan mata wang dolar kekal sebagai halangan bagi logam berharga itu kerana pelabur mengekalkan tumpuan kepada ketegangan geopolitik di Eropah Timur dan keputusan kadar faedah Fed.

Secara keseluruhannya, ketidaktentuan ekonomi dan geopolitik serta permintaan yang menggalakkan dalam pasaran fizikal emas bersedia untuk terus menawarkan sokongan kepada harga.

Ketegangan Geopolitik

Sebagai aset tempat selamat konvensional, harga emas berkembang pesat dalam ketidaktentuan geopolitik. Malah, ia adalah salah satu pemacu perhimpunan tahun ini, yang menyaksikan rekod logam berharga meningkat dalam lapan daripada sepuluh bulan lalu. Dalam beberapa minggu kebelakangan ini, ketidaktentuan mengenai pilihan raya presiden AS, ditambah dengan konflik di Timur Tengah, meningkatkan harga emas ke paras tertinggi baharu.

Keputusan pilihan raya presiden AS dan kenaikan dolar AS seterusnya telah menghasilkan penurunan harga emas. Walau bagaimanapun, ia kekal di atas zon sokongan pusingan rintangan penting pada $2,500 setiap auns. Lebih khusus lagi, ia telah melantun semula daripada paras terendah dua bulan yang mencecah lewat minggu lalu pada $2,537 kepada $2,663 pada masa penulisan.

Sebagai tambahan kepada pelonggaran dolar AS, konflik yang memuncak di Eropah Timur telah meningkatkan permintaan untuk logam berharga dan aset selamat yang lain.

Rusia telah memberi isyarat konfrontasi nuklear selepas Ukraine menggunakan peluru berpandu ATACMS buatan AS terhadap wilayahnya. Ukraine segera bertindak balas kepada lampu hijau Washington mengenai penggunaan peluru berpandu jarak jauh dengan Rusia mengesahkan serangan ke atas kemudahan tentera Rusia di wilayah sempadan Bryansk.

Bertindak balas terhadap serangan semasa sidang akhbar G20 di Brazil, Menteri Luar Rusia menyatakan, “Ini, sudah tentu, isyarat bahawa mereka mahu meningkat. Kami akan mengambil fasa baru secara kualitatif dalam perang Barat menentang Rusia. Dan kami akan bertindak balas dengan sewajarnya.”

Berikutan serangan itu, Presiden Vladimir Putin meluluskan doktrin nuklear Rusia yang dikemas kini pada hari Selasa. Kemas kini menunjukkan keadaan baharu di mana negara boleh mempertimbangkan untuk menggunakan senjatanya. Menurut kemas kini itu, Rusia akan menganggap serangan daripada negara bukan nuklear, yang disokong oleh kuasa nuklear, sebagai serangan bersama ke atas negara itu.

Kekuatan indeks Dolar AS

Harga emas juga telah disokong oleh kenaikan indeks dolar AS yang berterusan. Berikutan kemenangan Donald Trump dalam pilihan raya presiden AS, dolar AS meningkat ke tahap yang terakhir dicatatkan setahun lalu. Terutama, euforia kemenangan Trump telah mula hilang; satu aspek yang telah menyokong harga emas.

Namun begitu, kenaikan dolar masih berterusan dan kekal sebagai penghalang utama bagi logam berharga itu. Malah, pada hari Khamis, mata wang itu mencecah paras tertinggi baru setahun di tengah-tengah perbincangan mengenai dasar perdagangan Trump, keputusan kadar faedah Fed, dan ketegangan di Eropah timur. Pada hari Khamis, indeks dolar mencecah paras 1 November 2023 pada $107.16.

Pelabur bimbang bahawa dasar perdagangan Trump mungkin bersifat inflasi. Kebimbangan ini, ditambah pula dengan kenyataan pegawai Fed baru-baru ini mengenai keadaan ekonomi AS menyebabkan pasaran mempertaruhkan Fed mengurangkan pengurangan kadar faedahnya.

Keputusan oleh bank pusat AS untuk menghentikan sementara pemotongan kadarnya semasa mesyuarat Disember mungkin menjejaskan harga emas dalam jangka pendek. Bagaimanapun, tinjauan positif dalam pasaran fizikal logam itu, ditambah pula dengan ketidaktentuan geopolitik dan ekonomi yang berterusan ditetapkan untuk mengehadkan kerugiannya.

Analisis harga GLD ETF

Carta GLD oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa GLD ETF jatuh dan mencapai paras terendah pada $236, yang merupakan tahap yang ketara kerana ia bertepatan dengan tahap 23.6% Fibonacci Retracement. Ia juga merupakan titik penting kerana ia berada di sepanjang purata pergerakan 100 hari.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD juga telah menunjuk ke atas, menandakan bahawa terdapat momentum.

Oleh itu, tinjauan untuk dana akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan ialah paras tertinggi tahun ini sebanyak $257. Pergerakan di atas tahap itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan kerana ia akan membatalkan corak double-top yang selalunya merupakan corak pembalikan menurun.