USD/JPY: corak berisiko terbentuk apabila yen membawa dagangan mengurangkan kebimbangan kekal

Kadar pertukaran USD/JPY menarik semula kepada 153.70 pada pagi Isnin apabila pasaran bertindak balas terhadap rangsangan Jepun yang besar dan potensi perbezaan Bank of Japan (BoJ) dan Rizab Persekutuan. Ia telah berundur hampir 2% daripada paras tertinggi bulan ini.

Keputusan BoJ dan rangsangan kerajaan

Pasangan mata wang USD/JPY berundur selepas perdana menteri Jepun yang dipilih baru-baru ini, Shigeru Ishiba, melancarkan rangsangan besar untuk menyokong ekonomi yang menghadapi masalah yang besar.

Rangsangan baharu $250 bilion disasarkan kepada syarikat, terutamanya dalam sektor teknologi dan isi rumah. Firma dalam sektor AI dan semikonduktor akan menerima pemberian tunai dan subsidi tenaga.

Kerajaan juga berharap pakej itu akan membantu meningkatkan perbelanjaan pengguna. Sebagai contoh, ia menaikkan ambang gaji minimum daripada $6,640 kepada $11,500, peningkatan besar yang bertujuan untuk meningkatkan kesejahteraan kebanyakan orang.

Rangsangan baharu, yang akan diumumkan pada penyata belanjawan tambahan minggu ini, akan datang pada masa kebanyakan peserta pasaran menjangkakan bahawa BoJ akan menyampaikan kenaikan kadar faedah ketiga tahun ini pada bulan Disember.

Kenaikan kadar faedah pertamanya ialah 0.10% kecil yang mengeluarkan Jepun daripada kadar negatif. Ia diikuti oleh pemotongan 0.25% pada akhir Ogos yang mencetuskan pelepasan yang ketara daripada dagangan bawa yen.

Dagangan bawa ialah situasi di mana pelabur meminjam mata wang kadar faedah rendah dan melabur dalam mata wang kadar lebih tinggi. Untuk masa yang lama, yen Jepun telah menjadi dagangan bawaan yang sangat popular kerana negara itu mempunyai kadar negatif.

Oleh itu, sebaran antara hasil AS dan Jepun telah mengecil, menjadikan dagangan bawa kurang menguntungkan.

minit FOMC ke hadapan

Kadar pertukaran USD/JPY juga akan menjadi tumpuan kerana peristiwa besar dan data daripada Amerika Syarikat.

Yang paling ketara ialah minit dari Rizab Persekutuan, yang akan memberikan lebih banyak warna tentang mesyuarat terakhir. Di dalamnya, FOMC memutuskan untuk mengurangkan kadar sebanyak 0.25%, menjadikan pemotongan tahun sehingga kini kepada 0.75%.

Oleh itu, minit ini akan menjelaskan sama ada Fed akan meneruskan pemotongan kadar atau tidak. Kebanyakan penganalisis percaya bahawa bank akan menghentikan pemotongannya dalam mesyuarat akan datang kerana inflasi kekal tinggi.

Laporan oleh Biro Perangkaan Buruh menunjukkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) melonjak daripada 2.4% pada September kepada 2.6% pada bulan Oktober. IHP teras, yang tidak termasuk produk makanan dan tenaga yang tidak menentu, kekal pada 3.3%.

Data ekonomi penting lain yang perlu diperhatikan minggu ini ialah anggaran ketiga kadar pertumbuhan KDNK AS untuk suku ketiga dan keyakinan pengguna November.

Selain itu, AS akan menerbitkan laporan Perbelanjaan Pengguna Peribadi (PCE), yang merupakan angka inflasi kegemaran Rizab Persekutuan.

Semua angka ini akan membantu Fed apabila ia datang untuk menyampaikan keputusan kadar faedahnya dalam mesyuarat akan datang.

Ramalan USD/JPY

Kadar pertukaran USD/JPY telah mengalami pembalikan yang teruk dalam beberapa hari lepas walaupun indeks dolar AS melonjak. Ia berundur daripada paras tertinggi bulan ini iaitu 156.70 kepada 153.82.

Pengunduran ini berlaku walaupun pasangan itu membentuk corak carta silang emas apabila purata pergerakan 50 hari dan 200 hari melintasi satu sama lain.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD semuanya menghala ke bawah, manakala pasangan itu berlegar berhampiran tahap Penjejakan Semula Fibonacci 61.8%.

Ia juga telah membentuk corak baji meluas yang semakin meningkat, tanda pembalikan yang popular. Oleh itu, pasangan mata wang USD/JPY berkemungkinan akan mengalami penembusan penurunan harga apabila purata pulangan berlaku. Jika ini berlaku, ia boleh tergelincir kepada purata bergerak 200 hari pada 150.