Analisis harga saham LVMH: 2 corak jarang menunjukkan arah aliran menurun

Harga saham LVMH berada dalam aliran menurun yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu kerana kebimbangan mengenai pertumbuhan berterusan. Ia menjunam ke paras terendah €564.8, paras terendahnya sejak Julai 2022. Ia telah turun lebih 33% daripada paras tertingginya tahun ini, beralih ke pasaran penurunan harga yang mendalam.

Harga saham LVMH telah membentuk corak menurun

Terdapat risiko bahawa harga saham LVMH boleh mengalami penembusan penurunan harga yang kuat dalam beberapa bulan akan datang. Pada carta mingguan, corak carta dua teratas telah dibentuk pada €880. Atasan berganda terdiri daripada puncak berkembar dan garis leher pada harga €650. Ia adalah salah satu corak yang paling lemah dalam pasaran.

Saham LVMH telah membentuk corak silang kematian apabila Purata Pergerakan Berwajaran (WMA) 50 minggu dan 200 minggu melintasi satu sama lain. Palang kematian ialah corak penurunan harga yang penting yang membawa kepada penjualan yang besar.

Pada masa yang sama, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD terus bergerak ke bawah.

Oleh itu, terdapat kemungkinan yang semakin meningkat bahawa harga saham LVMH akan terus jatuh apabila penjual menyasarkan sokongan utama pada €475. Sasaran ini dianggarkan dengan mengukur jarak antara bahagian atas corak dua bahagian atas dan garis leher dan kemudian mengekstrapolasinya daripada garis leher.

Sebaliknya, pergerakan di atas tahap rintangan utama pada €650 akan membatalkan pandangan menurun. Ini adalah tahap yang ketara kerana ia adalah garis leher corak dua atas.

Carta saham LVMH oleh TradingView

Kebimbangan pertumbuhan kekal

Sebab utama kejatuhan harga saham LVMH yang berterusan ialah perniagaannya tidak berkembang dengan baik kerana ekonomi China dan Eropah yang semakin lemah.

Data yang dikeluarkan baru-baru ini menunjukkan bahawa ekonomi China mungkin akan bergelut untuk mencapai sasaran kadar pertumbuhan 5% tahun ini. Ini menjelaskan mengapa Beijing berminat untuk melaksanakan rangsangan yang besar dalam ekonomi.

Pakej rangsangan terbaharu ialah pembiayaan $1.4 trilion yang akan disalurkan kepada kerajaan tempatan yang bergelut selepas kejatuhan industri hartanah.

Rangsangan ini, bagaimanapun, berkemungkinan akan memberi kesan terhad kepada perbelanjaan pengguna kerana ia disesuaikan dengan kerja awam.

Ekonomi teratas lain, terutamanya di Eropah, tidak menunjukkan prestasi yang baik. Data terkini menunjukkan bahawa Jerman telah memasuki kemelesetan dan suasana di seluruh benua adalah seperti itu.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan perniagaan LVMH tidak berjalan lancar kerana wain dan minuman beralkohol serta jam tangan & barang kemasnya ketinggalan.

Jualan organik wain dan minuman beralkohol menurun sebanyak 8% dalam sembilan bulan pertama tahun itu dan 7% pada suku ketiga. Begitu juga, hasil bahagian jam tangan dan barang kemas jatuh sebanyak 3% dalam sembilan bulan pertama. Kelemahan ini telah diimbangi oleh lantunan semula 5% dalam minyak wangi dan kosmetik serta peruncitan terpilih.

China telah menjadi salah satu yang paling ketinggalan bagi syarikat itu. Keputusan terakhir menunjukkan bahawa pendapatan Asia menurun sebanyak 16% pada suku ketiga. Satu-satunya negara di mana jualan melonjak adalah di Jepun, tetapi pihak pengurusan memberi amaran bahawa jualan menjadi sederhana. Jualan AS tidak berubah manakala jualan Eropah meningkat sebanyak 2%.

Dari segi positif, kejatuhan harga saham LVMH yang berterusan telah meninggalkan syarikat yang secara relatifnya kurang nilai. Ia mempunyai nisbah harga kepada pendapatan dua belas bulan (TTM) tertinggal sebanyak 20, lebih rendah daripada purata lima tahun lebih 30.

Positif lain ialah syarikat itu mungkin mendapat manfaat daripada pemotongan kadar faedah yang berterusan di AS dan Eropah. Fed telah mengurangkan kadar sebanyak 75 mata asas tahun ini, manakala Bank Pusat Eropah telah mengurangkan tiga kali.

Pemotongan kadar faedah boleh membantu meningkatkan perbelanjaan pengguna dalam beberapa tahun akan datang dengan mengurangkan kos peminjaman.

Baca lebih lanjut: Penghujung kemewahan? Mengapa 50 juta pembeli berkata tidak kepada jenama mewah