Ramalan harga saham AMD: Inilah sebabnya ia boleh pulih tidak lama lagi

Harga saham AMD telah berprestasi rendah rakan setara teratasnya, terutamanya NVIDIA, tetapi teknikal menunjukkan potensi pemulihan. Ia didagangkan pada $137 pada hari Jumaat, turun hampir 40% daripada paras tertingginya tahun ini. Sebaliknya, NVIDIA telah meningkat lebih daripada dua kali ganda dan menjadi syarikat terbesar di dunia.

Harga saham AMD boleh melantun semula

Teknikal menunjukkan potensi lantunan semula harga saham AMD selepas bulan kelemahan. Carta di bawah menunjukkan bahawa saham telah bergerak sedikit di bawah paras 50% Fibonacci Retracement, seperti yang kami ramalkan pada bulan Jun.

Risikonya, bagaimanapun, ialah harga saham AMD telah membentuk corak silang kematian sebagai Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari. Dalam kebanyakan tempoh, ini adalah salah satu corak paling berisiko dalam pasaran.

Dari segi positif, saham telah membentuk corak carta kepala dan bahu songsang. Dalam kebanyakan tempoh, ini adalah salah satu corak carta kenaikkan harga. Ia terdiri daripada bahu kanan dan kiri serta kepala, iaitu sekitar $120.

Perkara positif yang lain adalah berdasarkan corak Gelombang Elliot. Pada carta harian, saham telah membentuk beberapa gelombang Gelombang Elliot. Gelombang pertama berakhir pada $133, manakala pembetulan kedua berakhir pada $93, tahap anjakan semula 78.6%.

Gelombang ketiga, biasanya yang paling lama, berakhir pada paras tertinggi tahun ini sebanyak $227. Ia kini telah melengkapkan gelombang keempat, bermakna saham itu boleh melakukan kemunculan semula yang kukuh. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada $227, iaitu kira-kira 66% di atas paras semasa.

Sebaliknya, pergerakan di bawah sokongan utama pada $120 akan membatalkan pandangan kenaikan harga kerana ia akan membatalkan corak H&S songsang. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada $90, 78.6% retracememt pada $90.

Perniagaan AI AMD sedang berkembang

Pemangkin berpotensi untuk harga saham AMD ialah perniagaan kecerdasan buatannya, yang telah mula berkembang dalam beberapa suku yang lalu. Pertumbuhan ini kebanyakannya kerana syarikat itu telah mencipta GPU yang berfungsi hampir sama seperti yang dibuat oleh NVIDIA dan harganya lebih rendah.

Pada masa yang sama, terdapat kebimbangan mengenai kekurangan cip NVIDIA. Oleh itu, apabila itu berlaku, ramai pelanggan beralih ke alternatif logik seterusnya, yang, dalam kes ini, adalah AMD.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa AMD menyampaikan rekod hasil pusat data sebanyak $3.5 bilion pada suku ketiga, peningkatan 122% daripada tempoh yang sama tahun lepas. Pertumbuhan ini kebanyakannya disebabkan oleh peningkatan jualan AMD Instinct dan AMD EPYC CPU.

Penganalisis percaya bahawa bahagian pasaran AMD boleh bergerak daripada kira-kira 10% hari ini kepada setinggi 30% dalam beberapa tahun akan datang apabila permintaannya meningkat.

Segmen pelanggan syarikat juga terus menunjukkan prestasi yang baik, dengan jualannya melonjak sebanyak 25% pada suku terakhir kepada $1.9 bilion. Seperti suku sebelumnya, bahagian permainan dan terbenam AMD terus melemah, masing-masing menurun sebanyak 69% dan 25%.

Kebimbangan penilaian kekal

Cabaran utama lain yang perlu diingat ialah AMD dinilai terlalu tinggi berbanding syarikat lain. Data oleh SeekingAlpha menunjukkan nisbah harga kepada pendapatan syarikat berada pada 40.95, lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 25. Nisbah harga kepada jualannya ialah 8.6, lebih tinggi daripada median industri sebanyak 4.

Ini adalah angka yang besar tetapi boleh dibenarkan kerana pertumbuhan hasil teratasnya dan potensinya untuk menjadi saingan utama NVIDIA. Penganalisis menjangkakan pendapatan AMD akan menjadi $25.67 bilion tahun ini, meningkat sebanyak 13% setahun lalu. Pertumbuhan pendapatan akan menjadi 27% pada 2025 kepada $32.61 bilion.

Terdapat tanda-tanda bahawa perniagaan AMD akan melakukan lebih baik daripada jangkaan penganalisis seperti yang telah dilakukan sebelum ini. Sebagai contoh, pendapatan syarikat telah mengatasi anggaran konsensus dalam lima suku terakhir berturut-turut.

Walau bagaimanapun, risikonya ialah permintaan untuk cip AI mungkin menjadi sederhana pada tahun-tahun akan datang apabila pembeli teratas menurunkan pembelian mereka. Selain itu, terdapat tanda-tanda bahawa permintaan untuk AI dalam dunia nyata tidak berkembang seperti yang dijangkakan secara meluas. Malah, keputusan NVIDIA baru-baru ini mengesahkan bahawa industri mula sejuk.