Bolehkah harga saham Dollar General melantun semula selepas pendapatan?

Harga saham Dollar General telah mengalami kejatuhan besar dalam tempoh dua tahun yang lalu, menjadikannya salah satu syarikat yang berprestasi paling teruk di Wall Street. GD telah jatuh hampir 70% daripada masa tertingginya pada 2022, menurunkan had pasarannya daripada lebih $62 bilion kepada kira-kira $17 bilion.

Putaran ke Walmart

Dollar General bukanlah satu-satunya saham runcit yang telah meletup dalam tempoh dua tahun yang lalu. Dollar Tree juga telah jatuh sebanyak 59% dalam tempoh yang sama, manakala Five Below telah menurun sebanyak 62%.

Alasan yang mungkin untuk perkara ini ialah ramai pengguna telah beralih daripada kedai murah kepada Walmart, sebuah syarikat yang had pasarannya berada di laluan ke $1 trilion. Walmart sering dilihat sebagai alternatif yang lebih baik kepada kedai dolar kerana ia menawarkan pelbagai jenis produk. Ia juga mempunyai perkhidmatan Walmart+ yang telah mengumpulkan lebih 30 juta pelanggan.

Dollar General juga menghadapi persaingan yang besar daripada syarikat runcit lain seperti Amazon, yang mempunyai lebih 200 juta pelanggan Plus. Pengguna ini lebih suka membeli di Amazon dan Walmart kerana langganan mereka menjamin penghantaran percuma.

Pertumbuhan barisan teratas Dollar General adalah agak stabil, menandakan bahawa syarikat itu melihat permintaan kukuh daripada pelanggan. Hasil tahunannya telah melonjak daripada $27.7 bilion pada 2019 kepada lebih $38 bilion pada tahun kewangan lalu.

Cabarannya, bagaimanapun, berada di garis bawah, kerana keuntungan bersih telah menurun daripada $1.7 bilion kepada $1.45 bilion dalam tempoh yang sama. Trend ini berlaku apabila kos buruh dan inflasi keseluruhan melonjak di Amerika Syarikat.

Baca lebih lanjut: Mengapa saham Dollar Tree dan Dollar General runtuh?

Pendapatan Dollar General di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham DG ialah pendapatannya yang akan datang, yang akan memberikan lebih banyak maklumat tentang perniagaannya.

Keputusan terkini menunjukkan bahawa jualan bersih Dollar General meningkat sebanyak 4.2% pada suku terakhir kepada $10.2 bilion. Jualan kedai sama meningkat sebanyak 0.5% pada suku tersebut.

Walau bagaimanapun, cabaran keuntungan yang wujud dalam beberapa suku yang lalu kekal. Keuntungan operasinya menurun sebanyak 20.6% kepada $550 juta, manakala pendapatan sesaham dicairkan jatuh kepada $1.70.

Syarikat itu mengaitkan kelemahan keseluruhannya disebabkan oleh perbelanjaan pengguna yang lemah dan kos yang tinggi. Walau bagaimanapun, ia juga telah mencapai kemajuan, seperti mengurangkan inventorinya kepada kira-kira $7 bilion daripada $7.5 bilion setahun sebelumnya.

Penganalisis percaya bahawa pendapatan Dollar General meningkat sebanyak 4.5% pada suku terakhir kepada $10.14 bilion. Anggaran pendapatannya yang lebih tinggi ialah $10.14 bilion, manakala bahagian bawah ialah $10.05 bilion.

Anggaran hasil tahunan untuk tahun ini dijangka $40.5 bilion, 4.7% daripada tahun kewangan lalu. Ia kemudiannya dijangka mencecah $42.4 bilion pada 2026. Anggaran ini adalah bukti bahawa syarikat itu menunjukkan prestasi yang baik dari segi permintaan.

Cabaran yang berterusan, walaupun buruk, boleh menjadi pemangkin positif bagi syarikat kerana ia membolehkannya menangani struktur kosnya.

Penilaian Dollar General juga telah menjadi munasabah dalam jangkaan pemulihannya. Ia mempunyai nisbah harga-kepada-pendapatan sebanyak 13.28, lebih rendah daripada median staples pengguna sebanyak 17.

Baca lebih lanjut: Pendapatan Dollar General mendedahkan kelemahan dalam kalangan pengguna berpendapatan rendah

Analisis harga saham Dollar Am

Carta DG oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham DG berada dalam aliran menurun yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia baru-baru ini jatuh di bawah sokongan utama pada $99.95, mata terendahnya pada Oktober tahun lepas.

Saham Dollar General telah jatuh di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 200 minggu. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD terus jatuh.

Oleh itu, saham boleh melantun semula, dan mungkin menguji semula rintangan utama pada $99.95. Itu membayangkan lonjakan 28%, dan boleh berlaku apabila ia menerbitkan pendapatannya minggu ini.