Analisis saham Marvell: terlebih nilai atau terkurang nilai?

Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) berkata kekuatan berterusan dalam perniagaan cip AI tersuainya membantunya mengatasi anggaran Street pada suku kewangan ketiganya.

Saham raksasa semikonduktor telah meningkat lebih daripada dua kali ganda sejak awal Ogos – tetapi Wall Street tetap yakin bahawa mereka masih belum mendahului diri mereka sendiri.

Penganalisis menjangkakan saham Marvell akan melanjutkan ralinya lebih jauh pada tahun akan datang kerana ia berada pada kedudukan yang baik untuk memanfaatkan kecerdasan buatan.

Marvell menjalankan perniagaan dengan hyperscaler

Marvell baru-baru ini telah mengembangkan perkongsiannya dengan Amazon mengenai produk kecerdasan buatan dan sambungan pusat data.

Syarikat yang berpangkalan di Wilmington, Delaware membuat cip AI tersuai untuk Microsoft dan Google juga.

Perniagaannya dengan hyperscalers meletakkannya dengan baik untuk mendapat manfaat daripada kecerdasan buatan yang Statista jangkakan akan menjadi pasaran $1.0 trilion dalam tempoh sepuluh tahun akan datang.

Malah, AI telah mula memberikan rangsangan yang bagus kepada barisan teratas syarikat.

Hasil berkaitan kecerdasan buatannya pada suku ketiga melebihi $500 juta, menurut penganalisis UBS Timothy Arcuri.

Dia yakin bahawa MRVL akan melepasi anggaran awalnya sebanyak $1.5 bilion dalam hasil AI tahun ini dan $2.5 bilion dalam fiskal 2026.

Saham Marvell membayar hasil dividen tambahan sebanyak 0.21% juga.

Eksekutif MRVL yakin tentang masa depan

Marvell menyaksikan momentum berterusan dalam elektro-optik dan meningkatkan produk ASIC/AI tersuainya dengan ketara pada suku akhir yang baru-baru ini.

Lebih penting lagi, pihak pengurusan menjangkakan kekuatan itu akan berkekalan pada suku akan datang juga.

MRVL meramalkan pendapatan $1.8 bilion pada 59 sen bahagian pendapatan larasan pada suku fiskal semasanya.

Penganalisis, sebagai perbandingan, masing-masing pada $1.65 bilion dan 52 sen sesaham.

Menurut penganalisis Jefferies Blayne Curtis, Marvell Technology boleh "mengekalkan [margin kasar diselaraskan] pada kira-kira 60% walaupun dengan hasil ASIC yang lebih tinggi."

Menuju ke pendapatan, dia mempunyai sasaran harga $110 - tahap saham Marvell telah melepasi pada hari Rabu.

Berapa tinggi saham Marvell boleh naik?

Antara penganalisis Wall Street yang lebih yakin ialah Harlan Sur dari JPMorgan.

Sur melihat peningkatan dalam saham Marvell kepada $130 yang menunjukkan potensi peningkatan 8.0% lagi dari sini.

"Perniagaan kitaran syarikat kini berubah lebih tinggi dan AI/kitaran ekor akan berterusan ke CY25, dan memangkinkan tempoh berbilang suku semakan EPS positif," kata penganalisis itu kepada pelanggan dalam nota penyelidikan hari ini.

Ambil perhatian bahawa Marvell mendapat manfaat daripada kelewatan Intel dan perjuangan kompetitif, terutamanya dalam pasaran pusat data.

Reka bentuk cip tersuainya dan fokus pada pemproses berasaskan ARM telah membantu mereka memperoleh bahagian pasaran, terutamanya apabila penyedia awan mencari alternatif kepada penyelesaian Intel x86 dan pemproses terhad bekalan Nvidia.

Antara nama terkenal lain yang yakin dengan saham Marvell Technology ialah pelabur terkenal dan hos Mad Money Jim Cramer.