Barclays menyelesaikan tuntutan penjualan hutang $17.7 bilion untuk $19.5 juta di tengah-tengah tuntutan penipuan sekuriti

Barclays telah bersetuju untuk membayar $19.5 juta untuk menyelesaikan tuntutan mahkamah penipuan sekuriti yang difailkan oleh pemegang saham di mahkamah persekutuan Manhattan, atas kesilapannya dalam menjual lebih $17.7 bilion hutang daripada pengawal selia AS yang dibenarkan.

Penyelesaian itu, yang difailkan di mahkamah pada Selasa, tertakluk kepada kelulusan Hakim Daerah AS, Katherine Polk Failla.

Apakah kes penjualan hutang Barclays?

Kes ini berpunca daripada kesilapan yang ketara oleh Barclays yang mengakibatkan penjualan berlebihan nota berstruktur dan dagangan bursa, dan dakwaan bahawa kawalan dalaman bank tidak mencukupi untuk mengelakkan kesilapan itu.

Tuntutan itu difailkan oleh pelabur yang mendakwa mereka mengalami kerugian kewangan kerana mereka mempercayai jaminan Barclays bahawa prosedurnya adalah selaras dengan piawaian kawal selia.

Plaintif berhujah bahawa bank itu menyalahgambar mekanisme kawalan dalamannya, menyebabkan mereka melabur dalam resit depositari Barclays American antara Februari 2021 dan Februari 2023, tanpa mengetahui risiko yang ditimbulkan oleh pengeluaran hutang yang berlebihan.

Pada Mac 2022, Barclays mengakui bahawa ia telah menjual lebih $15.2 bilion hutang daripada yang dibenarkan oleh pengawal selia AS antara 2017 dan 2022.

Keadaan bertambah buruk apabila, pada Julai 2022, bank itu menyemak semula jumlah terlebih jual kepada $17.7 bilion dan mengetepikan £1.59 bilion ($2.01 bilion) untuk menangani lebihan terbitan.

Bank itu juga membeli semula hutang terlebih jual dan menyatakan semula penyata kewangannya untuk 2021, dengan eksekutif memanggil kesilapan itu sebagai isu yang "boleh dielakkan sepenuhnya" dan "membuat diri sendiri".

'Melulu' lalai

Walaupun penyelesaian itu, Barclays telah menegaskan bahawa ia tidak terlibat dalam sebarang salah laku.

Keputusan bank untuk menyelesaikan, bagaimanapun, dibuat selepas keputusan mahkamah yang membenarkan kes itu diteruskan, menolak percubaan bank untuk menolak tuntutan mahkamah.

Hakim Daerah AS Failla mendapati bahawa pemegang saham mempunyai kes yang munasabah, dan mencadangkan bahawa eksekutif Barclays, termasuk bekas CEO Jes Staley, boleh dilihat sebagai "secara melulu" cuai dalam mengendalikan perkara itu.

Beliau juga menunjukkan kegagalan sistem pengesanan hutang bank, yang tidak wujud, sebagai kegagalan utama dalam mencegah pengeluaran berlebihan.

Tuntutan itu, bertajuk In re Barclays Plc Securities Litigation , menuduh bank mengelirukan pelabur tentang kawalan dalaman dan pematuhan kawal selianya, mengakibatkan kerugian kewangan yang ketara.

Pemegang saham berhujah bahawa jaminan Barclays mengenai polisi dan prosedur hutangnya adalah generik dan tidak mencukupi untuk melindungi pelaburan mereka.

Sebagai sebahagian daripada perjanjian penyelesaian, Barclays tidak mengakui sebarang kesalahan tetapi bersetuju untuk membayar pampasan kepada pemegang saham atas kerugian mereka.

Kes itu berfungsi sebagai peringatan tentang kepentingan pematuhan ketat terhadap piawaian kawal selia dan kawalan dalaman yang teguh dalam institusi kewangan yang besar.

Bekas Ketua Pegawai Eksekutif Barclays, Jes Staley berundur daripada jawatannya pada November 2021 berikutan kesan daripada pengeluaran berlebihan itu.

Walaupun penyelesaian itu menyelesaikan cabaran undang-undang segera untuk Barclays, implikasi yang lebih luas untuk kawalan dalaman bank dan amalan pematuhan kawal selia masih dapat dilihat.

Kes ini menyerlahkan kebimbangan berterusan dalam sektor kewangan mengenai ketelusan, pengurusan risiko dan tanggungjawab bank untuk melindungi kepentingan pelabur.

Penyelesaian $19.5 juta itu dibuat selepas berbulan-bulan litigasi dan mungkin akan menjadi peringatan bagi institusi kewangan lain tentang kepentingan memenuhi keperluan kawal selia dan mengekalkan pengawasan yang berkesan terhadap urus niaga kewangan.