Indeks Stoxx 50 membentuk corak H&S songsang sebelum keputusan ECB

Indeks Euro Stoxx 50 telah menunjukkan kemunculan semula yang kukuh dalam beberapa hari yang lalu. Indeks itu, yang menjejaki syarikat terbesar Eropah, telah meningkat dalam tempoh enam hari berturut-turut, mencapai paras tertinggi €4,977, mata tertinggi sejak 29 Oktober. Ia telah melonjak sebanyak kira-kira 6% daripada paras terendahnya pada bulan November.

Keputusan Bank Pusat Eropah

Indeks Euro Stoxx 50 telah pulih secara sederhana dan berada di laluan ke arah paras tertinggi sepanjang masa apabila pedagang menunggu keputusan Bank Pusat Eropah yang akan datang.

Pakar ekonomi menjangkakan bank itu akan mengurangkan kadar faedah buat kali keempat berturut-turut memandangkan ekonomi Eropah tidak menunjukkan prestasi yang baik.

Data yang dikeluarkan minggu lepas oleh S&P Global menunjukkan bahawa PMI pembuatan dan perkhidmatan blok itu kekal di bawah tekanan pada November.

Laporan lain menunjukkan bahawa pengeluaran perindustrian Jerman terus jatuh pada bulan Oktober kerana syarikat seperti BASF dan Volkswagen perlahan.

Inflasi Eropah juga telah bergerak menghampiri paras sasaran 2% bank pusat, manakala pasaran buruh semakin lemah di beberapa negara.

Oleh itu, penganalisis percaya bahawa ECB akan mengurangkan kadar faedah sebanyak 0.25% dalam mesyuarat ini, satu langkah yang akan meningkatkan indeks Euro Stoxx 50. Dari segi sejarah, saham berfungsi dengan baik apabila bank pusat mengurangkan kadar.

Rizab Persekutuan juga dijangka meneruskan kitaran pelonggarannya bulan ini. Ia telah pun mengurangkan kadar faedah dua kali pada tahun ini, dan penganalisis melihat ia mengurangkan sebanyak 0.25% lagi dalam mesyuarat akhir tahun ini.

Tindakan Fed mempunyai kesan ke atas saham Eropah kerana banyaknya syarikat yang menjalankan perniagaan di AS. AS adalah salah satu pasaran terbesar untuk syarikat seperti Volkswagen dan SAP.

Namun, kebimbangan utama dalam kalangan pelabur ialah Donald Trump mungkin mula melaksanakan tarif ke atas barangan Eropah kerana defisit perdagangan yang besar antara kedua-dua wilayah. Tarif cenderung memberi kesan negatif terhadap aliran perdagangan antara negara.

Tarif ini akan datang pada masa yang sukar bagi syarikat Eropah, yang kini bergelut untuk bersaing dengan syarikat Asia mereka. Sebagai contoh, sektor automobil diganggu oleh syarikat seperti BYD yang kini menjual berjuta-juta kenderaan setiap tahun.

Penggerak Euro Stoxx 50 teratas

SAP, syarikat perisian gergasi, adalah syarikat berprestasi terbaik dalam indeks Euro Stoxx 50 tahun ini apabila ia melonjak sebanyak 74%. Ia telah mencapai prestasi yang baik kerana pertumbuhan hasil berulang yang kukuh dan pelaburannya dalam kecerdasan buatan.

Prosus, sebuah syarikat pelaburan global yang sebelum ini dimiliki oleh Naspers, merupakan satu lagi prestasi terbaik kerana sahamnya meningkat hampir 50% tahun ini. Syarikat itu telah melakukannya dengan baik kerana syarikat teknologi telah bangkit semula. Penganalisis menjangkakan bahawa ia kini akan membawa beberapa syarikat portfolionya awam atau menjualnya.

Harga saham Ferrari telah melonjak sebanyak 40% tahun ini kerana permintaan untuk kenderaan mewah terus meningkat. Ia adalah salah satu saham kereta berprestasi terbaik tahun ini.

Prestasi terbaik lain dalam indeks Euro Stoxx 50 ialah Flutter Entertainment, Inditex, Schneider Electric dan Allianz.

Sebaliknya, beberapa syarikat yang ketinggalan adalah firma seperti Stellantis, Deutsche Post, L'Oreal, Pernod Ricard, BMW, Kering dan Volkswagen. Semua syarikat ini mempunyai pendedahan yang besar kepada China, sebuah negara yang tidak menunjukkan prestasi yang baik.

Analisis indeks Euro Stoxx 50

Carta harian menunjukkan bahawa indeks Euro Stoxx 50 telah melantun semula dalam beberapa minggu yang lalu. Ia telah meningkat dan melepasi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 200 hari dan 50 hari. Kedua-dua purata akan membentuk crossover kenaikkan yang dikenali sebagai salib emas.

Indeks juga telah membentuk corak kepala dan bahu songsang, corak pembalikan kenaikkan harga yang popular. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD semuanya menghala ke atas.

Oleh itu, indeks berkemungkinan akan mempunyai penembusan kenaikkan yang kuat apabila kenaikan harga menyasarkan tahap rintangan utama seterusnya pada €5,000. Pergerakan di atas tahap itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan dalam tempoh terdekat.