Penyelaman lebih mendalam: sebab pendapatan Oracle tidak begitu teruk

Penganalisis Wolfe Research Alex Zukin mengesyorkan memuatkan pada Oracle Corp (NYSE: ORCL) mengenai kelemahan pasca pendapatan kerana ia secara berkesan merupakan hiperskala keempat untuk beban kerja AI baharu.

Oracle masuk sedikit di bawah anggaran Street untuk suku kedua fiskalnya malam tadi.

Tetapi firma pelaburan itu masih mendapati sahamnya bernilai daripada pemilikan penjualan kerana ia berada pada kedudukan yang baik untuk membantu syarikat yang berminat untuk "membuat peralihan kepada awan buat kali pertama."

Walaupun tindakan harga hari ini, saham Oracle naik 75% berbanding permulaan 2025.

Saham Oracle bersedia untuk mendapat manfaat daripada AI tailwinds

Wolfe Research mempunyai keyakinan terhadap keupayaan Oracle untuk mempercepatkan pertumbuhan kerana ia mempunyai "pengalaman besar dalam penglibatan komersial dan keluasan produk dan penyelesaian".

Syarikat itu berada pada kedudukan yang adil untuk memanfaatkan AI tailwinds kerana ia mempunyai cip dan seni bina yang betul juga, penganalisis Alex Zukin berhujah dalam temu bual dengan Yahoo Finance pada hari Isnin.

Oracle mempunyai perjanjian dengan Nvidia dan Larry Ellison – pengasas bersama dan ketua pegawai teknologinya berkawan dengan Elon Musk yang dijadualkan menjadi penasihat kepada Presiden Donald Trump.

Ini menunjukkan "sejauh mana hubungan mereka baik" di AS dan juga di seluruh dunia, tambah Zukin.

Saham Oracle pada masa ini membayar hasil dividen sebanyak 0.84% ​​yang merupakan satu lagi sebab yang baik untuk memilikinya dalam portfolio anda.

Kelemahan RPO bukan masalah besar untuk ORCL

Oracle melaporkan penurunan berturut-turut dalam baki kewajipan prestasi (RPO) daripada $99 bilion kepada $97 bilion pada hari Isnin.

RPO ialah penunjuk berpandangan ke hadapan yang menawarkan cerapan tentang kontrak yang belum diserahkan dan diiktiraf oleh syarikat sebagai hasil.

Tetapi penganalisis Wolfe Research Alex Zukin menolak kelemahan itu juga, berkata "angka itu telah meningkat dengan agak luar biasa ... ia meningkat sebanyak $30 bilion antara Q2 tahun lepas dan Q4 tahun lepas."

Pada asas tahun ke tahun, baki kewajipan prestasi Oracle masih meningkat 50% dalam mata wang tetap. Ambil perhatian bahawa saham ORCL meningkat lebih daripada tiga kali ganda sejak wabaknya rendah.

Pertumbuhan infrastruktur awan Oracle mengatasi saingan hiperskala

Alex Zukin kekal yakin pada saham Oracle kerana hasil Infrastruktur Awannya meningkat 52% untuk suku kedua, menunjukkan permintaan AI yang kukuh yang turut digembar-gemburkan Ketua Pegawai Eksekutif Safra Catz dalam kenyataan akhbar pada hari Isnin.

Kadar pertumbuhan mengatasi "mana-mana pesaing infrastruktur awan hiperskala kami," tambahnya.

Oracle sudah mempunyai perkongsian awan dengan Amazon, Microsoft, Google dan Platform Meta. Perikatan strategik sedemikian boleh membolehkan saham ORCL meningkat lebih jauh pada tahun 2025, seperti yang dinyatakan oleh Zukin.

Secara keseluruhannya, "mereka hanya perlu terus melakukan apa yang mereka lakukan dan stok akan terus berfungsi," katanya menyimpulkan. Wolf Research pada masa ini mempunyai sasaran harga $205 pada saham Oracle yang diterjemahkan kepada peningkatan lebih daripada 15% dari sini.

Penganalisis kamiCrispus Nyaga bercakap tentang potensi berundur dalam saham Oracle sebelum ia meneruskan lariannya pada bulan Oktober.