Ramalan indeks ASX 200 selepas keputusan RBA: beli penurunan?

Indeks ASX 200 berundur pada hari Selasa apabila pasaran bertindak balas terhadap kadar faedah terkini Reserve Bank of Australia (RBA). Indeks itu, yang menjejaki syarikat terbesar di Australia, berundur kepada $8,375, turun sebanyak 1.83% daripada paras tertingginya tahun ini.

RBA membiarkan kadar faedah tidak berubah

Indeks ASX 200 berundur selepas RBA memutuskan untuk membiarkan kadar tidak berubah pada 4.35%, di mana mereka berada dalam tempoh 12 bulan yang lalu.

Tidak seperti bank pusat global yang lain, RBA telah mengekalkan nada yang agak hawkish, memetik kadar inflasi yang sangat tinggi di negara ini.

Data terkini menunjukkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) turun daripada 3.8% pada Q2 kepada 2.8% pada Q3. Penurunan ini lebih tinggi daripada anggaran median sebanyak 2.3%.

Purata inflasi yang dipangkas, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga yang paling tidak menentu, berundur kepada 3.5% daripada 3.9% sebelumnya. Angka-angka ini bermakna bahawa inflasi adalah lebih tinggi daripada sasaran RBA sebanyak 2.0%. Kenyataan itu berkata:

Dalam keputusan terakhir tahun ini, bank membayangkan bahawa pemotongan kadar pertama mungkin akan berlaku pada suku pertama atau kedua tahun ini. Dari segi sejarah, aset kewangan seperti indeks saham berfungsi dengan baik apabila bank pusat mengurangkan kadar faedah.

Keputusan kadar itu datang pada masa apabila dolar Australia telah merosot, dengan pasangan AUD/USD jatuh dari paras tertinggi tahun ini pada 0.6942 kepada paras rendah 0.6375, penurunan 8.2%.

Baca lebih lanjut: Tinjauan ASX 200 selepas keputusan RBA; Pendapatan ANZ, NAB, REA di hadapan

Penggerak indeks ASX 200 teratas

Keputusan RBA juga berlaku kerana saham Australia menunjukkan prestasi yang baik tahun ini, dengan ASX 200 meningkat hampir 10% tahun ini. Ia mempunyai prestasi rendah indeks global utama lain seperti indeks S&P 500 dan Nasdaq 1o0, yang melonjak dua digit.

Kebanyakan konstituen ASX 200 telah mencapai prestasi yang baik pada tahun ini. Mesoblast, sebuah syarikat yang membuat ubat selular, telah menjadi yang terbaik kerana stoknya melonjak lebih 400% tahun ini.

Syarikat teknologi juga telah membantu indeks. Zip, pemain terkemuka dalam industri beli sekarang, bayar kemudian (BNPL), telah meningkat sebanyak 366% tahun ini. Pertumbuhan ini sejajar dengan syarikat BNPL lain seperti Affirm dan Klarna.

Appen, sebuah syarikat teknologi dalam industri AU dan data, telah melonjak sebanyak 240% tahun ini, apabila permintaan untuk penyelesaian AI melonjak. Syarikat teratas lain dalam indeks ialah Nuix, Pointsbet Holdings dan Netwealth Group.

Bank-bank Australia telah mencapai prestasi yang baik tahun ini, yang telah menyebabkan kebimbangan mengenai penilaian mereka.

Harga saham Westpac Banking telah melonjak sebanyak 47% tahun ini. Begitu juga, saham Commonwealth Bank of Australia (CBA) telah melonjak sebanyak 40%. Saham National Bank of Australia (NAB) telah melonjak sebanyak 23% tahun ini, manakala ANZ telah menjadi yang ketinggalan utama kerana ia melonjak sebanyak 13%.

Syarikat-syarikat perlombongan Australia sebahagian besarnya merosot prestasi pasaran tahun ini apabila harga komoditi jatuh. Saham Kumpulan BHP berundur sebanyak 17%, manakala Fortescue Metals jatuh hampir 30%. Saham Rio Tinto telah jatuh sebanyak 8.10%.

Analisis indeks ASX 200

Carta indeks ASX 200 | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa indeks ASX 200 telah berada dalam aliran menaik dalam beberapa bulan yang lalu. Ia telah membentuk saluran menaik yang ditunjukkan dalam warna hitam, dan kini berada beberapa mata di bawah bahagian atasnya. Saluran ini terbentuk apabila indeks membentuk satu siri paras tertinggi yang lebih tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi.

Indeks ASX 200 kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari. Juga, dua garis MACD telah membuat corak silang yang menurun, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah menghala ke bawah.

Oleh itu, indeks mungkin akan goyah, dan kemudian meneruskan aliran menaik. Lebih banyak keuntungan akan disahkan jika indeks meningkat melebihi paras tertinggi tahun ini iaitu $8,532. Penurunan di bawah purata pergerakan 50 hari akan membatalkan pandangan kenaikkan harga.