Saham Uber membentuk corak berisiko apabila kebimbangan baharu meningkat

Harga saham Uber telah mengalami pembalikan yang teruk dalam beberapa minggu yang lalu, menghapuskan nilai berbilion dolar. Ia telah berundur sebanyak kira-kira 30% daripada paras tertinggi tahun ini sebanyak $86.85, bergerak ke paras terendah sejak 6 Ogos. Pemukiman ini telah membawa paras pasarannya kepada lebih $129 bilion, turun daripada lebih $160 bilion beberapa bulan lalu.

Pemimpin pasaran yang semakin berkembang

Uber Technologies telah menjadi salah satu syarikat yang paling pesat berkembang di korporat Amerika. Ia merupakan pengganggu yang telah memperoleh bahagian pasaran yang besar dalam industri pengangkutan dan industri penghantaran makanan.

Jumlah pendapatan tahunan Uber telah meningkat daripada lebih $13 bilion pada 2019 kepada lebih $41 bilion dalam tempoh dua belas bulan (TTM). Pertumbuhan ini telah dipercepatkan kerana lebih ramai orang memilih untuk tidak memiliki kenderaan, dan sebaliknya memilih penyelesaian panggilan telefon.

Paling penting, Uber telah pulang modal dan mula mengaut keuntungan. Ia beralih daripada kerugian tahunan lebih $9.1 bilion pada 2022 kepada keuntungan $1.88 bilion pada tahun kewangan lalu. Keuntungan dua belas bulan (TTM) yang ketinggalan berjumlah lebih $4.4 bilion.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa bilangan pengguna platform aktif bulanan meningkat sebanyak 13% kepada 161 juta. Perjalanan meningkat sebanyak 17% kepada 2.86 juta, tanda bahawa permintaan semakin meningkat.

Akibatnya, jumlah hasil Uber melonjak sebanyak 20% kepada $11.1 bilion, manakala pendapatan bersihnya melebihi $2.6 bilion. EBITDA larasannya meningkat kepada lebih $1.6 bilion, bermakna syarikat itu kini mendapat keuntungan yang tinggi.

Pertumbuhan Uber berlaku merentas semua perniagaannya. Bahagian mobilitinya mempunyai tempahan kasar sebanyak $21 bilion, peningkatan besar daripada $17.9 bilion yang dimilikinya tahun lepas. Penganalisis percaya bahawa produk seperti robotaxi Tesla akan menjejaskan perniagaan ini, yang saya tidak percaya.

Begitu juga, perniagaan penghantarannya mempunyai tempahan kasar sebanyak $18.6 bilion dan EBITDA diselaraskan sebanyak $628 juta. Ini adalah peningkatan yang besar kerana ini adalah salah satu perniagaannya yang paling sukar.

Cabaran utama Uber ialah dalam perniagaan pengangkutannya, yang menawarkan penyelesaian pengangkutan dan pengangkutan. Uber Freight mempunyai lebih $1.3 bilion hasil dan EBITDA negatif $19 juta.

Pertumbuhan dan penilaian Uber

Cabaran utama untuk Uber ialah penganalisis menjangkakan perniagaannya akan mula perlahan pada masa hadapan. Anggaran pendapatan purata bagi suku semasa ialah pertumbuhan 18.4% kepada $11.7 bilion.

Pendapatan Uber untuk suku pertama dijangka berjumlah $11.8 bilion, pertumbuhan tahunan sebanyak 16%. Hasil tahunan tahun ini ialah $43.7 bilion, diikuti oleh $50.5 bilion pada tahun kewangan seterusnya.

Namun, satu harapan untuk Uber ialah matlamatnya untuk mencipta aplikasi super akan membantu menggiatkan semula pertumbuhan. Salah satu caranya ialah syarikat itu berkembang ke industri fintech, seperti yang telah dilakukan oleh beberapa syarikat ride-hailing lain. Ia boleh menjadi pesaing yang berdaya maju kepada Cash App dan Venmo.

Uber juga dinilai secara adil kerana ia mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 21, yang lebih rendah daripada purata S&P 500 20. Ia juga lebih murah daripada syarikat lain walaupun pada hakikatnya ia masih menyaksikan pertumbuhan kukuh.

Ramalan harga saham Uber

Carta UBER oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham Uber telah ditarik balik dalam beberapa hari yang lalu. Retret ini berlaku selepas ia membentuk corak double-top pada $82, dan garis lehernya pada $55.

Saham telah jatuh di bawah purata pergerakan 50 hari dan 200 hari, menandakan bahawa penurunan berada dalam kawalan. Terdapat juga risiko bahawa ia akan membentuk corak silang kematian, yang berlaku apabila kedua-dua purata bersilang antara satu sama lain.

Pengayun seperti Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD semuanya menghala ke bawah.

Oleh itu, saham mungkin akan terus jatuh apabila penjual menyasarkan garis leher pada $55. Penurunan di bawah paras itu akan menunjukkan ia jatuh kepada sokongan pada $40.3, ayunan terendahnya pada 26 Oktober.