Unjuran USD/BRL di tengah-tengah perbezaan Fed dan Bank Pusat Brazil

Mata wang sebenar Brazil berlegar hampir pada paras terendah sepanjang masa walaupun perbezaan antara bank pusat negara dan Rizab Persekutuan berterusan. Kadar pertukaran USD/BRL didagangkan pada 6.00, beberapa mata di bawah paras tertinggi sepanjang masa 6.1155. Ia telah meningkat lebih 30% daripada titik terendahnya pada 2021.

Kenaikan bank pusat Brazil

Kadar pertukaran USD/BRL meneruskan rali kukuhnya selepas bank pusat Brazil menaikkan kadar faedah sebanyak 100 mata asas. Kadar penanda aras bergerak daripada 11.25% kepada 12.25%, paras tertinggi sejak September tahun lepas.

Bank itu telah menaikkan kadar faedah dalam beberapa bulan yang lalu, memindahkannya daripada paras rendah 10.25% kepada 12.25% semasa. Ia telah membayangkan bahawa lebih banyak kenaikan akan berterusan, yang akan menolak kadar penanda aras kepada 14.25% dalam beberapa bulan akan datang.

Ia telah menaikkan kadar ini walaupun inflasi terus meningkat. Data terkini menunjukkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) meningkat kepada 4.87%, paras tertinggi sejak September tahun lepas. Ia telah berada dalam peningkatan perlahan selepas mencecah 3.6% pada awal tahun ini.

Pemotongan bank itu disokong oleh fakta bahawa ekonomi berjalan dengan baik. Data yang dikeluarkan minggu lepas menunjukkan bahawa ekonomi berkembang sebanyak 0.9% pada suku ketiga dan sebanyak 4% pada asas tahun ke tahun. Pertumbuhan ini kebanyakannya didorong oleh perbelanjaan kerajaan dan pengguna. Ia juga telah dibantu oleh kadar pengangguran yang paling rendah di negara ini.

Sesetengah penganalisis bimbang bahawa ekonomi Brazil berkembang terlalu cepat, yang meletakkannya pada risiko pendaratan sukar.

Salah satu sebab pertumbuhan yang teguh ialah perbelanjaan kerajaan. Presiden Lula telah mengambil perhatian dan memutuskan untuk mengurangkan kira-kira $70 bilion perbelanjaan dalam tempoh dua tahun akan datang. Ahli ekonomi percaya bahawa pemotongan sepatutnya lebih banyak, yang akan mengurangkan defisit. Defisit kekal pada 9.5% daripada KDNK.

Pemotongan Rizab Persekutuan

Pasangan USD/BRL telah meningkat walaupun perbezaan antara Rizab Persekutuan dan bank pusat Brazil berterusan.

Fed telah memulakan kitaran pengurangan kadar dan telah pun mengurangkan kadar faedah dua kali tahun ini. Ia telah mengurangkan mereka sebanyak 0.75%, trend yang dijangka berterusan minggu depan.

AS mengurangkan kadar kerana tanda-tanda menunjukkan bahawa ekonomi perlahan dan inflasi bergerak ke arah 2.0%. Data yang dikeluarkan minggu ini menunjukkan bahawa data inflasi pengguna utama meningkat kepada 2.7%, manakala CPI teras kekal tidak berubah pada 3.3%.

The Fed telah membayangkan bahawa ia kemudiannya akan menerima kadar pemotongan kadar faedah yang lebih beransur-ansur pada 2025. Pakar ekonomi bimbang bahawa lebih banyak pemotongan akan merangsang inflasi pada masa beberapa dasar Trump dilihat sebagai inflasi.

Trump telah berjanji untuk melaksanakan tarif yang besar dan mengusir berjuta-juta pendatang tanpa izin dari negara itu. Pergerakan sedemikian akan menjadi sangat inflasi jika ia dijalankan seperti yang dirancang.

Analisis teknikal USD/BRL

Carta USD/BRL oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa kadar pertukaran USD/BRL berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Ia baru-baru ini bergerak di atas paras rintangan utama pada 5.9831, paras tertingginya pada Mei 2020.

Pasangan itu telah bergerak melebihi purata pergerakan 50 minggu dan 200 minggu. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif dan penunjuk MACD telah terus meningkat. Ia juga membentuk corak carta kepala dan bahu songsang.

Oleh itu, pasangan mata wang USD kepada BRL akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan titik rintangan utama seterusnya pada 6.50. Henti rugi dagangan ini adalah pada 5.6.