USD/RUB: Adakah ia pasangan dagangan bawaan yang baik apabila BoR dan Fed bercapah?

Ruble Rusia kekal di bawah tekanan tahun ini kerana kesan sekatan dan dolar AS yang lebih kukuh berterusan. Pasangan USD/RUB didagangkan pada 104.50, turun sebanyak 8.8% daripada titik tertinggi tahun ini. Ia telah menurunkan kira-kira 14% daripada nilainya tahun ini. Inilah sebab mengapa USD kepada RUB akan menjadi pasangan dagangan bawa yang baik.

Keputusan kadar faedah Bank of Russia

Kadar pertukaran USD/RUB telah menjadi perhatian ketika perang Rusia di Ukraine bermula.

Ia didagangkan pada 78.2 sebelum perang bermula dan kemudian melonjak kepada 154 apabila lebih banyak negara melaksanakan sekatan besar ke atas Rusia. Ruble Rusia kemudian mengukuh kepada 50.72 pada Jun 2022.

Ia kemudiannya telah melemah sebanyak lebih 106% walaupun ekonomi Rusia kekal berdaya tahan. Data terkini menunjukkan bahawa Rusia mempunyai kadar pengangguran sebanyak 2.3%, jauh lebih rendah daripada AS 4.2%. Kadarnya kekal jauh lebih rendah daripada paras tertinggi era pandemik iaitu 6.4%.

KDNK Rusia juga terus menunjukkan prestasi yang baik, dibantu oleh peningkatan perbelanjaan ketenteraan. Hasilnya, data terkini menunjukkan bahawa Rusia mempunyai pertumbuhan KDNK kira-kira 3.1% pada suku terakhir.

Cabarannya, bagaimanapun, adalah bahawa inflasi Rusia kekal tinggi dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Data terkini menunjukkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) meningkat daripada 8.5% kepada 8.9% pada bulan lepas. IHP telah meningkat secara berterusan daripada paras terendah tahun lepas sebanyak 2.3%.

Rusia juga telah dilanda oleh trend berterusan dalam pasaran tenaga, di mana Brent dan West Texas Intermediate (WTI) telah berundur dengan dua digit tahun ini. Tenaga adalah bahagian penting dalam ekonomi Rusia kerana ia merupakan eksport dan penjana tunai terbesar.

Pemangkin penting seterusnya untuk pasangan USD/RUB ialah keputusan kadar faedah Bank of Russia yang akan datang. Pakar ekonomi menjangkakan bahawa bank akan meneruskan kenaikan kadar faedah dalam usaha untuk menurunkan inflasi.

Bank pusat mula menaikkan kadar pada Julai tahun lalu, memindahkannya daripada 8% kepada 21% hari ini. Penganalisis menjangkakan bank akan meneruskan kadar kenaikan minggu ini, memindahkannya daripada 21% kepada 23%.

RUB dan USD membawa peluang perdagangan

Dalam situasi yang ideal, perbezaan antara Rizab Persekutuan dan Bank Rossii akan menjadikan peluang dagangan bawa yang hebat.

Perdagangan bawa ialah situasi di mana orang ramai meminjam daripada negara kadar faedah rendah dan melabur di negara kadar lebih tinggi.

Dalam kes ini, bank pusat Rusia menaikkan kadar, manakala Rizab Persekutuan mengurangkannya. Pakar ekonomi menjangkakan Fed akan mengurangkan kadar sebanyak 0.25% dalam mesyuaratnya pada hari Rabu minggu ini.

Jika ini berlaku, ini bermakna Fed kini telah mengurangkan kadar sebanyak 1% kerana ia terus mencipta pendaratan lembut untuk ekonomi.

Pemotongan kadar Fed dan kenaikan Bank of Russia, telah membawa kepada penyebaran yang lebih luas, yang akan menjadi ideal. Cabarannya, walau bagaimanapun, ialah ekonomi Rusia sedang mengalami sekatan yang besar sehingga perdagangan pembawa hampir mustahil.

Rusia juga telah memulakan kawalan mata wang, di mana ia telah menyukarkan orang ramai untuk memindahkan wang tunai dari negara itu.

Analisis teknikal USD/RUB

Carta mingguan menunjukkan bahawa kadar pertukaran USD/RUB berada dalam aliran menaik yang stabil dalam beberapa bulan yang lalu. Ia baru-baru ini melepasi tahap rintangan penting pada 102.30, ayunan tertingginya pada Oktober tahun lepas.

Pasangan mata wang USD/RUB telah membentuk corak segi tiga meningkat, tanda kenaikan harga yang popular. Ia juga kekal melebihi purata pergerakan 50 minggu dan 100 minggu.

Oleh itu, pasangan itu berkemungkinan akan terus meningkat dalam tempoh terdekat. Jika ini berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada 114.48, mata tertinggi pada 25 November.