Ramalan saham Caterpillar 2025: Ranap 25% tidak boleh diketepikan

Harga saham Caterpillar telah beralih kepada pembetulan teknikal selepas jatuh sebanyak 12% daripada paras tertingginya tahun ini. Ia jatuh kepada $367, dan berlegar pada paras terendah sejak September. Namun, sahamnya menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini, melonjak lebih 365% daripada paras terendah semasa wabak itu.

Adakah CAT pembelian yang bagus?

Caterpillar, gergasi perindustrian gergasi, telah menunjukkan prestasi yang baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana kerajaan terus meningkatkan perbelanjaan infrastruktur mereka. Hasil tahunannya meningkat daripada lebih $50 bilion pada 2019 kepada lebih $67 bilion pada 2023.

Walau bagaimanapun, terdapat tanda-tanda bahawa pertumbuhan syarikat semakin perlahan apabila beberapa negara utama seperti Amerika Syarikat, China dan Eropah semakin perlahan. Ia juga telah terjejas oleh persaingan yang semakin meningkat daripada gergasi industri lain dan cabaran rantaian bekalan.

Keputusan terkini syarikat menunjukkan bahawa hasil turun sebanyak 4% pada suku ketiga. Keuntungan operasi merosot sebanyak 9% kepada $3.1 bilion, manakala keuntungan larasan dan keuntungan sesaham masing-masing turun sebanyak 8% dan 7%.

Pendapatan Caterpillar merosot terutamanya disebabkan oleh prestasi lemah dalam industri pembinaan. Jumlah dagangan di kawasan utama seperti Amerika Utara, Eropah dan Asia juga menurun. Hasil bahagian itu menurun sebanyak 9%, manakala keuntungannya jatuh sebanyak 20% kepada $361 juta.

Sektor pembinaan mungkin terus menurun pada 2025 jika Donald Trump berjaya dengan ikrar pengusiran besar-besarannya. Di dalamnya, presiden mahu mengusir berjuta-juta pendatang tanpa izin, satu langkah yang akan memberi kesan negatif kepada industri.

Segmen sumber juga terus merosot. Jualannya turun kepada $3 bilion pada suku ketiga daripada $3.4 bilion tahun lepas apabila harga komoditi utama jatuh. Komoditi utama seperti arang batu, tembaga dan keluli terus jatuh. Keuntungan segmennya menurun sebanyak 15% kepada $111 juta.

Penurunan ini telah diimbangi oleh peningkatan dalam tenaga dan, pengangkutan, dan produk kewangan yang pendapatannya masing-masing meningkat kepada $7.2 bilion dan $1.03 bilion.

Penilaian dan dividen

Penganalisis menjangkakan perniagaan akan terus perlahan dalam beberapa tahun akan datang. Dalam keputusan kewangan terakhir, pengurusan menganggarkan bahawa jualan akan lebih rendah daripada anggaran sebelumnya.

Anggaran pendapatan tahunan purata ialah $64.60 bilion, turun sebanyak 3.68% daripada setahun lalu. Hasil kemudiannya dijangka meningkat kepada $65.42 bilion pada tahun kewangan akan datang.

Syarikat itu juga secara relatifnya menjadi kurang nilai apabila nisbah harga kepada pendapatan ke hadapannya bergerak kepada 17.3, lebih rendah daripada median sektor 23. Nisbah PE bukan GAAPnya sebanyak 16.8 juga lebih rendah daripada median sektor 20.19.

Caterpillar juga merupakan pembayar dividen terkemuka, dengan nisbah pembayaran dividen sebanyak 24.65% dan nisbah 1.53%. Ia juga merupakan aristokrat dividen terkemuka, setelah meningkatkan pembayarannya dalam tempoh 31 tahun yang lalu.

Analisis harga saham Caterpillar

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham CAT memuncak pada $418 pada bulan November dan kemudian jatuh mendadak selepas pendapatannya, seperti yangkami ramalkan. Ia telah bergerak di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari.

Saham telah membentuk saluran menaik dan kini berada di sepanjang bahagian bawahnya. Ia juga telah bergerak sedikit di atas tahap 23.6% Fibonacci Retracement.

Oleh itu, prospek saham adalah neutral dengan kecenderungan menurun kerana ia telah membentuk corak kepala dan bahu. Lebih banyak kelemahan akan disahkan jika ia ranap di bawah bahagian bawah saluran ini. Jika itu berlaku, tahap seterusnya untuk diperhatikan ialah anjakan semula 50% pada $285, iaitu kira-kira 22% di bawah tahap semasa.