Ramalan USD/CHF: corak H&S songsang menunjukkan lebih banyak keuntungan

Kadar pertukaran USD/CHF telah meningkat selama empat minggu berturut-turut dan telah berada pada paras tertinggi sejak Julai 2024, apabila hasil bon AS dan lonjakan dolar. Pasangan itu meningkat kepada paras tinggi 0.9071 pada hari Selasa, naik sebanyak 7. Ia telah membentuk corak kepala dan bahu songsang yang sangat menaik, menunjuk kepada lebih banyak keuntungan pada 2025.

Analisis teknikal USD/CHF

Carta mingguan menunjukkan bahawa kadar pertukaran USD kepada CHF berada dalam aliran menaik yang kukuh tahun ini. Ia telah bergerak di atas tahap 38.2% Fibonacci Retracement pada 0.9000.

Pasangan itu telah bergerak di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu dan 100 minggu, tanda kenaikan harga yang popular. Ia juga telah membentuk corak carta kepala dan bahu songsang, yang selalunya merupakan tanda pembalikan kenaikkan harga. Corak ini terdiri daripada kepala pada 0.8300 dan bahu kanan dan kiri sekitar 0.8500.

Garis leher corak ini berada pada tahap 50% Fibonacci Retracement pada 0.9200. Oleh itu, terdapat kemungkinan meningkat bahawa ia akan terus meningkat, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada titik anjakan 61.8% pada 0.6445, iaitu kira-kira 4.56% di atas tahap semasa. Had rugi dagangan ini akan berada pada titik psikologi pada 0.8800.

Indeks dolar AS yang kukuh

Pasangan mata wang USD/CHF telah melonjak, dibantu oleh dolar AS yang meruncing, yang telah melonjak berbanding kebanyakan mata wang. Indeks dolar AS, yang mengukur prestasi dolar AS berbanding sekumpulan mata wang, telah meningkat daripada paras terendah tahun ini $100 kepada $107.

Data menunjukkan bahawa USD telah melonjak berbanding kebanyakan mata wang pasaran maju dan sedang pesat membangun tahun ini. Sebagai contoh, pasangan mata wang EUR/USD berada dalam laluan ke arah pariti selepas mengalami kejatuhan dalam beberapa minggu yang lalu kerana perbezaan Fed dan ECB.

Pasangan NZD/USD telah jatuh selama lima minggu berturut-turut, arah aliran yang mungkin berterusan pada minggu-minggu akan datang. Dalam pasaran baru muncul, lira Turki, sebenar Brazil dan rupee India semuanya jatuh ke paras terendah mereka.

Dolar AS telah melonjak berbanding franc Swiss kerana pendirian hawkish Federal Reserve baru-baru ini. Dalam satu kenyataan bulan ini, bank itu mengurangkan kadar faedah sebanyak 0.25% dan meramalkan dua lagi pemotongan pada 2025.

Dari segi sejarah, panduan Fed ini harus diambil dengan sebutir garam kerana pegawai sentiasa bertindak balas terhadap data masuk. Sebagai contoh, pegawai membimbing ke arah sekurang-kurangnya empat pemotongan pada 2024 dan melaksanakan tiga.

The Fed bimbang bahawa dasar Trump akan membawa kepada lebih banyak inflasi, memerlukan dasar yang lebih ketat. Ini menjelaskan mengapa hasil bon AS melonjak baru-baru ini.

Keputusan Bank Negara Switzerland

Kadar pertukaran USD/CHF terus meningkat disebabkan oleh Swiss National Bank (SNB) yang agak dovish. Bank itu telah bergelut dengan franc Swiss yang kukuh untuk beberapa waktu dan mengurangkan kadar faedah kepada 0.50% pada bulan ini apabila inflasi terus jatuh.

Data ekonomi terkini menunjukkan bahawa inflasi utama terus jatuh daripada 1.1% pada bulan Ogos kepada 0.7% pada bulan November. Bank itu juga menjangkakan bahawa ekonomi akan berkembang kira-kira 1% pada 2024, dibantu oleh pemotongan kadar faedahnya, dan antara 1% dan 1.5% pada 2025. Switzerland juga mengalami deflasi kerana inflasi kekal di bawah 1%.

Namun, dalam jangka panjang, terdapat kemungkinan bahawa franc Swiss akan terus menunjukkan prestasi yang baik kerana kekuatan ekonomi. Selain itu, Switzerland adalah negara yang selamat, dengan nisbah hutang kepada KDNK hanya 38.30%. Ini adalah angka yang kecil berbanding kebanyakan negara lain, termasuk negara jiran Perancis dan Jerman.

Switzerland, tidak seperti Amerika Syarikat, juga merupakan negara neutral yang tidak berkonflik dengan negara lain. Oleh itu, ia berkemungkinan akan terus melihat lebih banyak aliran masuk pada masa hadapan apabila risiko geopolitik meningkat.