Saham Axon Enterprises melonjak tetapi menghadapi satu risiko utama

Harga saham Axon Enterprises telah berundur selama empat minggu berturut-turut apabila pelabur mula mengambil keuntungan selepas mencatat rekod tahun terbaiknya. AXON turun kepada sokongan utama pada $600, turun sebanyak 15% daripada paras tertingginya pada 2023. Jadi, adakah perhimpunan itu akan berterusan atau akan mengalami pembalikan yang teruk tahun ini?

Mengapa saham Axon Enterprises melonjak

Axon Enterprises ialah salah satu syarikat berprestasi terbaik di Amerika Syarikat, beralih daripada $1.75 pada tahun 2001 kepada $600 hari ini.

Prestasi ini disebabkan terutamanya oleh pertumbuhan hasil yang kukuh, yang berlaku apabila permintaan keselamatan meningkat di AS dan negara lain.

Terbaru, pendapatan tahunannya melonjak daripada lebih $530 juta pada 2019 kepada lebih $1.94 bilion dalam dua belas bulan terakhir (TTM). Ia juga telah menjadi sebuah syarikat yang sangat menguntungkan kerana ia beralih daripada kerugian bersih $60 juta pada 2021 kepada keuntungan $297 juta dalam TTM.

Sebagai permulaan, Axon Enterprises ialah syarikat terkemuka yang menyediakan penyelesaian kepada agensi penguatkuasaan undang-undang di AS dan negara lain. Ia adalah pembekal taser terbesar yang digunakan secara meluas oleh polis.

Axon juga menyediakan perisian dan penderia yang membantu agensi menangkap, menyimpan dan menganalisis video. Sebagai tambahan kepada taser firma itu juga menjual kamera badan, yang diperlukan oleh undang-undang di Amerika Syarikat. Ia menjual penyelesaiannya kepada kerajaan tempatan, kerajaan persekutuan dan syarikat keselamatan swasta.

Pertumbuhan Axon berterusan

Keputusan kewangan terkini menunjukkan perniagaan Axon masih berjalan dengan baik. Angka tersebut menunjukkan pendapatannya meningkat sebanyak 32% pada suku ketiga kepada lebih $544 juta, yang lebih tinggi daripada panduan sebelumnya dan jangkaan penganalisis.

Permintaan produk dan penyelesaian perisian yang kukuh telah membantu memacu pertumbuhan ini. Pada suku terakhir, pendapatan berulang tahunannya meningkat sebanyak 36% kepada $885 juta. Syarikat itu berharap bahawa menggabungkan kecerdasan buatan akan membantu meningkatkan pertumbuhannya.

Pertumbuhan Axon juga disebabkan oleh penyelesaian Axon Airnya, termasuk perkhidmatan dron. Dronenya digunakan oleh tentera, responden pertama dan agensi bukan kerajaan yang lain. Keputusan baru-baru ini oleh AS untuk mengharamkan dron DJI telah menyokong pemulihannya.

Secara keseluruhannya, Axon berada dalam industri yang berkembang pesat apabila kadar jenayah dan bencana alam terus meningkat.

Cabarannya, bagaimanapun, ialah Axon telah menjadi sebuah syarikat yang sangat mahal apabila had pasarannya melonjak kepada lebih $45 bilion. Ia mempunyai nisbah PE hadapan sebanyak 115, menjadikannya sebuah syarikat yang lebih mahal daripada NVIDIA dan Microsoft.

Penilaian ini adalah kerana syarikat itu telah menjual naratif AI dan robotik. Saham itu juga lebih tinggi sedikit daripada anggaran purata penganalisis sebanyak $601.

Kebanyakan penganalisis mempunyai pandangan yakin tentang syarikat itu, dengan pandangan Morgan Stanley adalah berat badan berlebihan. Baird, JMP Securities dan Northland Capital mempunyai rating yang lebih baik.

Analisis harga saham Axon Enterprise

Carta Axon Enterprise oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham Axon memuncak pada $695 pada bulan Disember dan kemudian ditarik balik kepada $600.

Dari segi positif, ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari, tanda bahawa momentum kenaikan harga adalah utuh.

Walau bagaimanapun, kedua-dua garis MACD telah membentuk crossover menurun, dengan histogram berada di bawah sifar. Juga, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak di bawah sokongan pada 50.

Negatif lain ialah ia telah membentuk corak seperti kepala dan bahu, tanda penurunan harga yang popular. Oleh itu, selepas prestasi yang kukuh pada tahun 2024, dan dengan saham berada pada tahap yang tidak wajar, terdapat kemungkinan bahawa saham akan menarik balik tahun ini, mungkin bergerak ke $500.