Dow Jones DIA ETF jatuh: 3 pemangkin yang boleh menamatkan kemalangan itu

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) telah mengalami tekanan tahun ini kerana ia jatuh ke paras terendah $418, paras terendah sejak 5 November. Ia telah merosot lebih 6% daripada paras tertingginya sejak 2024. Berikut adalah tiga perkara yang akan menamatkan kejatuhan indeks Dow Jones.

AS perlu melaporkan data inflasi yang rendah

Perkara pertama yang perlu berlaku untuk menamatkan kejatuhan DIA ETF ialah data inflasi pengguna AS yang akan datang.

Pakar ekonomi menjangkakan angka ini menunjukkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) meningkat daripada 2.7% pada bulan November kepada sama ada 2.9% atau 3.0% pada bulan Disember.

Inflasi teras, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga, dijangka masuk pada 3.3%, jauh lebih tinggi daripada sasaran Rizab Persekutuan sebanyak 2.0%.

Oleh itu, DIA ETF memerlukan angka ini lebih rendah daripada jangkaan kerana itu akan mengubah pandangan tentang Fed dan menurunkan hasil bon yang meningkat. Angka inflasi yang lebih rendah mungkin meningkatkan kemungkinan IHP akan turun kepada sasaran Fed sebanyak 2.0% tidak lama lagi.

Sebaliknya, jika laporan itu jauh lebih tinggi daripada anggaran median, ia akan meningkatkan pandangan bahawa Fed akan mengekalkan kadar yang lebih tinggi sehingga pertengahan tahun.

Sebab utama mengapa Dow Jones dan ETF saham lain telah jatuh adalah jangkaan yang semakin meningkat bahawa Fed akan memberikan hanya satu pemotongan. Pandangan itu, seterusnya, membawa pengawas bon kembali ke pasaran, membawa kepada hasil bon yang sangat tinggi. 30 tahun sedang bermain-main dengan mencecah 5%, manakala hasil 10 dan 5 tahun terus meningkat.

Hasil bon yang lebih tinggi, seperti yang kita lihat pada 2022, membawa kepada penggiliran daripada pasaran saham kepada dana pasaran wang, yang kini menawarkan APY antara 4% dan 5%.

Pendapatan korporat perlu kukuh

Indeks Dow Jones dan ETFnya memerlukan musim pendapatan yang akan datang menjadi kukuh untuk mewajarkan lantunan semula.

Musim pendapatan ini bermula pada hari Rabu, apabila syarikat terkemuka seperti JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, Blackrock dan Citigroup mengeluarkan keputusan mereka. Netflix, GE Aviation, Johnson & Johnson, dan Verizon juga akan melaporkan nombor mereka minggu depan.

Anggaran pertumbuhan pendapatan bagi syarikat dalam indeks S&P 500 ialah 11.7%, angka tertinggi sejak Q4'21. Oleh itu, syarikat-syarikat ini mesti melaporkan pendapatan yang mengatasi anggaran penganalisis untuk mewajarkan lebih banyak keuntungan tahun ini. Penganalisis menjangkakan bahawa enam bank terbesar akan melaporkan keuntungan $31 bilion.

Pendapatan paling penting untuk ditonton ialah NVIDIA, yang akan keluar dalam beberapa minggu akan datang. Angka-angka ini akan memberikan lebih banyak maklumat tentang kesihatan industri kecerdasan buatan, yang telah memacu pasaran saham dalam dua tahun lepas.

tarif Donald Trump

Dow Jones dan saham Amerika yang lain memerlukan Donald Trump untuk mengubah nadanya pada tarif, dan sebaliknya memberi tumpuan kepada pemotongan cukai dan penyahkawalseliaan.

Trump telah berjanji untuk mengenakan tarif yang ketara terutamanya dalam kalangan rakan dagangan utama seperti China, Mexico, Kesatuan Eropah, dan Kanada.

Tarif yang lebih tinggi akan memberi impak yang besar kerana ia akan menurunkan keuntungan korporat dengan membawa kepada perang perdagangan, tanpa menyelesaikan isu defisit. Ia juga akan membawa kepada inflasi yang lebih tinggi, membawa kepada hasil bon dan kadar faedah yang lebih tinggi.

Oleh itu, tanda bahawa Trump akan menawarkan untuk berunding dengan negara lain akan membawa kepada prestasi yang lebih baik untuk ekuiti AS.

Banyak syarikat dalam DIA ETF telah jatuh tahun ini setakat ini, dengan yang paling ketinggalan ialah firma seperti Apple, Procter & Gamble, Nike, Verizon, Salesforce dan Boeing. Sebaliknya, syarikat yang paling untung ialah syarikat seperti Chevron, UnitedHealth, 3M, Amgen, dan JPMorgan.